Дэвид Чжоу: Лидерство в Силиконовой долине, на палубе по строительству сообщества и развивающиеся LPS, инвестирующие в фонды VC - E388

В день, речь идет не о виртуальных или личных встречах. Это больше о людях, жаждущих связи. Люди, по своей природе, социальные животные. Кроме того, мы живем в мире, где мы никогда не были более связаны, чем сегодня. Городская площадь находится в миллисекундном щелчке. Мы поднимаем браузер, в зависимости от вашей скорости Wi-Fi, вы можете увидеть все в Twitter, LinkedIn и других платформах ». - Дэвид Чжоу

«С точки зрения вещей, о которых следует знать, это зависит от типа ограниченного партнера, с которым вы разговариваете. Для более крупных партнеров с ограниченной ответственностью, таких как учреждения, пенсионные фонды, пожертвования, они считают, что это больше класс активов. Это меньшее ведро в портфолио частного акционерного капитала. Мы когда-либо видели, но это не всегда связано с передачей знаний, в этом мире предприятие-это не так, как в этом мире. - Дэвид Чжоу

«Я помню, как один из моих тренеров по плаванию сказал мне, что причина, по которой вас интересует, не из -за друзей. Хотя они помогают, вы заинтересованы в постоянном плавании после многих лет, потому что вы достигли чего -то. Чем больше вы достигаете, тем больше вы, естественно, вы заинтересованы в этом со временем. И предприятие - это долгий цикл, долгий горизонт. - Дэвид Чжоу

Дэвид Чжоу , писатель Кубка Чжоу и главы по связям с инвесторами в Alchemist Accelerator , и Джереми Ау говорил о трех основных темах:

1. Силиконовая долина думал лидерство: Дэвид поделился своим путешествием от застенчивого интроверта до того, как стать лидером мысли в пространстве LP & VC. Он рассказал о своем раннем разоблачении предпринимательства через предприятия своего отца, которые заложили основу для его амбициозной карьеры. Беркли Skydeck и на палубе катализировали свой переход, чтобы направлять инвестиции, консультировать и помочь как стартапам, так и начинающим менеджерам фондов. Он подчеркивает силу личностного роста и то, как его разнообразные переживания обогащали его понимание венчурного капитала, кульминацией которого является его нынешнее внимание к принятию решений LP.

2. На палубе построение сообщества: Дэвид обсудил, как его владение на палубе предлагало ценные уроки по воспитанию сообществ талантов, преднамеренном дизайне и содействии культуре инноваций, скорости и агрессии. Он также рассказал о своих размышлениях о том, как сообщества смещались до, во время и после пандемии из -за коммуникационных платформ. Он также размышлял о том, что нужно для перехода от пассивного потребления контента к активному созданию знаний.

3. Появляющиеся инвестиции в LP в VCS: Дэвид углублялся в многогранную сферу инвестирования в фонды с точек зрения как LPS, так и менеджеров VC. Он также рассказал о том, как термин «новый LP» был придуман Эндрю Глаком из Irrvrntvc. Он разделил представление о мотивациях и соображениях для партнеров с ограниченной ответственностью (LPS) в экосистеме, наряду со стратегическими процессами мышления, которые должны использовать управляющие фондами. Он также рассказал о своем путешествии от создателя контента до LP, развивающейся природе инвестиционных стратегий и важности постоянного обучения и обмена знаниями.

Джереми и Дэвид также затронули свою стратегическую частоту каденции к холодной электронной почте, поддержали последовательную дисциплину письма и публикацию, а также симбиотические отношения между технологиями и человеческим участием.

Пожалуйста, отправьте это понимание или пригласите друзей на https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e

Поддерживается Hdmall

HD Mall - это рынок здравоохранения в Юго -Восточной Азии, соединяющий пациентов с более чем 1800 медицинскими поставщиками. Это охватывает несколько категорий, таких как зубная, эстетика и плановые операции. Более 300 000 пациентов получили доступ к более доступной медицинской помощи через HD Mall. Получите себе заслуженную проверку здоровья. Если вы в Таиланде, перейдите на hdmall.co.th . Если вы находитесь в Индонезии, перейдите в hdmall.id .

(01:25) Джереми Ау:

Эй, Дэвид, очень рад, что ты в шоу. Я уже давно читал ваш блог, и это было приятным сюрпризом, чтобы услышать, что вы тоже слушали подкаст. Итак, рад, что вы на шоу и немного поболтайте о своей жизни.

(01:36) Дэвид Чжоу:

Я люблю это. Спасибо, что заставил меня. Я был, я скажу, как, после начала моего подкаста, я жадно слушал подкасты других людей. И ну, у вас есть тот, от которого у меня было много вдохновения только потому, что разговор кажется гораздо более органичным. И мы говорили об этом прямо раньше. Так что спасибо. для вдохновения и уроков, извлеченных в создатель контента.

(01:56) Джереми Ау:

Потрясающий. На этой ноте, не могли бы вы немного поделиться о себе или вам нравится расти? Я знаю, что ты пошел в Калифорнийский университет в Беркли, так что иди медведь. Каковы ты рос в детстве?

(02:03) Дэвид Чжоу:

Что я хотел расти? Я был застенчивым интровертом взрослым, верьте или нет. Я все еще интроверт, но я думаю, что я менее застенчив. Итак, пробился в мир такой же Силиконовой долины. Я родился и вырос в Силиконовой долине. Мои родители были великолепны. Мой папа оказывается серийным предпринимателем, поэтому многому научился у него. И когда я рос, по крайней мере, я поклялся себе, что сам никогда не буду предпринимателем, потому что я видел, как тяжело ему пришлось работать, и я был похож, о боже, это звучит ужасно. Но тогда его ветры действительно высоки, а его падения действительно низкие, так сказать, верно? В любом случае, в итоге приземлился в Беркли, Go Bears, который является замечательным миром инноваций, предпринимательства, исследований, одного из ведущих исследовательских университетов в мире. И это быстро стало функцией «Святая корова», все начинают что -то, даже если это не бизнес, они начинают организацию, они начинают некоммерческую организацию, и все настолько чертовски амбициозны в Беркли.

И во всем этом мире я обнаружил, что начинаю пару вещей и имел большой опыт обучения, устроил свой первый набег на предприятие в Skydeck, который является ускорителем стартапа в Беркли. Пока я был там, мы были некоммерческими. А потом, когда я был там, мы закончили тем, что собрали наш первый фонд, чтобы поддержать Беркли и предпринимателей Калифорнийского университета, и в конечном итоге основатели иммигрантов, а также все это. Итак, отличный опыт обучения. А потом я блубил свой путь, но я думаю, что мы доберемся до этого позже в эпизоде ​​подкаста, так сказать.

(03:24) Джереми Ау: Потрясающе. И что интересно, так это то, что вы продолжили работать на нескольких ролях, я бы сказал, в течение ваших студентов в экосистеме стартапа. Не могли бы вы поделиться немного больше о том, что вы изучали или пытались выяснить самостоятельно?

(03:36) Дэвид Чжоу:

Я буду совершенно честен. Я просто исследовал, как, у меня не было плана, верно? Я не пошел, я хочу однажды быть в венчурном капитале. Я не знал, что хочу быть в мире LP однажды. На самом деле, я сейчас в этом. И если вы сказали мне в колледже, Дэвид, вы станете LP. Вы собираетесь быть в мире распределения капитала, как будто это не тот мир, в который я хочу попасть. Так что я буквально просто изучал то, что я имею в виду, я буквально изучал. Я попал в предприятие. Я попал в Skydeck в зависимости от того, что я взял на себя бесплатную добычу в хакатонах. Я не люблю тебя, как и я, и я все еще, у меня все еще есть этот девиз. Если это бесплатно, это для меня. Так что я хожу, я люблю добычу. Мне нравится, как люди думают о продвижении, маркетинге бренда и все такое. И поэтому я, я помню, я был как набиваю, как три -пять, как подушки для шеи салата в моем рюкзаке, получая разрешение от Adobe Retks, а затем его поймали с друзьями в Skydeck, и они как, что вы делаете?

Это быстро превратилось в интервью для разговора и быстро присоединилась к их команде, потому что мне нравится, я, я ничего не знаю о венчурном капитале, но мне это показалось увлекательным. Так. Это то, что я нахожусь, но я исследовал, когда присоединился к Skydeck. Я даже не думал, что буду долго быть в венчурном капитале. Я хотел вернуться в операционную основополагающую сторону вещей, но в конечном итоге влюбился во все в венчурном капитале. И большая часть этого - только. Обратная связь, которую я получал от многих основателей, с которыми мы работали, и я не был самым образованным человеком в команде с точки зрения такого же венчурного, операций, начальных предприятий, выходов, всех подобных вещей, но я был готов суетиться для основателей. Если у основателей был вопрос, у меня не было ответа. Я бы пошел бы в поисках ответа. И иногда это мешало разным вещам.

Я помню, как у нас была гидропоническая компания в Skydeck. И было время, когда ушла власть, вода вышла, и они похожи, о боже, как мы можем оживить некоторые из них, эти, эти культуры, в которых у нас есть, я был как, вы знаете, что я получил этот совет от флориста, потому что я пытался купить свои цветы Дня святого Валентина за три дня до Дня Валентина. И они как, вы знаете, что добавьте два пакета сахара, сахар, который вы получаете в ресторанах и все такое, и добавьте чайную ложку уксуса в раствор воды в вазу, и розы будут еще более яркими, чем раньше. В итоге дал этот совет основателям, и это сработало для них очень хорошо, но это не обязательно венчурно. В любом случае, они закончили тем, что воспитали 1,5 млн мил, что было действительно захватывающим и последовавшим за несколько недель до месяцев, и они вернулись и поблагодарили меня.

(05:47) Джереми Ау:

О, это так мило.

(05:48) Дэвид Чжоу:

Итак, из -за этих вещей, верно? Это как, вы знаете, когда ребенок получает много хорошей работы и золотых звезд, и все это, ребенок делает, о, знаете ли? Думаю, я что -то делаю правильно. И вы больше заинтересованы в этом. И я помню, как один из моих тренеров по плаванию в тот день закончил тем, что говорил, что, эй, знаете что? Причина, по которой вы заинтересованы в плавании, не из -за друзей и всего этого. И хотя они помогают, вы заинтересованы в постоянном плавании после многих, многих лет, потому что вы что -то достигли. И чем больше вы достигаете, тем больше вы, естественно, заинтересованы в этом со временем. И предприятие - длинный, длинный горизонт. И эти короткие победы только я сделал что -то, что повлияло на траекторию основателя, действительно помогла мне захотеть остаться здесь дольше. Я не знаю, была ли это самой краткой версией истории, но, тем не менее, я решил поделиться ею.

(06:26) Джереми Ау:

Так каким образом это было это путешествие интереса и незначительные успехи, которые вы чувствовали, стало более очевидным, я полагаю, в экосистеме Силиконовой долины, но что вы лично пережили?

(06:37) Дэвид Чжоу:

Ну, это так, это похоже на этот водопад дофаминовых хитов. И причина, по которой я остался там немного дольше, начала инвестирование ангелов, и процесс инвестирования ангелов. Я закончил тем, что выбрал несколько замечательных компаний, которые пошли, и слишком рано говорить, как, чувак, у меня еще недостаточно усов на моей бороде, верно? Но в этом мире они пошли и собирались поднять еще много, еще много раундов, и в итоге они растут с точки зрения тяги от пары сотен тысяч ARR ​​до пары миллионов, сейчас десятки миллионов и все такое. Пока нет выходов, но, тем не менее, чувствовал, что у меня был какой -то элемент способности к выбору, даже если это был полускочебный полу, вы знаете, как только время.

(07:12) Джереми Ау:

Удивительный. И поэтому я думаю, что большой кусок, который произошел, был, я думаю, ваш опыт в Ondeck, в который у меня был ангел, в одном из раундов. И мне все еще любопытно, каким был ваш опыт, вы знаете, присоединились к ним и вашему опыту с ними.

(07:23) Дэвид Чжоу:

Так что большая часть была в том, что я видел в палубе в довольно многих местах, и в итоге были многие мои друзья, которые в конечном итоге решили присоединиться к общению в Deck по сравнению с некоторыми из этих других возможностей. Например, у меня был один друг, который был консультантом для группы YC. Он был наставником в 500. Он был наставником в Techstars. И когда он начал свою компанию, он не ходил ни к кому из них, чтобы инкубировать или ускорить свою компанию. Он выбрал на палубе из всех мест. И это было похоже на то, что он был первым на стипендии на палубе.

И я был как, это слишком странно. Это, безусловно, один из моих самых умных друзей. Он знает венчурный ландшафт, как никто другой, но когда он начал бизнес, он решил пойти на палубу против где -либо еще. Вот тогда я начал изучать это еще в 2019 году. И только то сообщество, которое они строили, не имели равных. И это была комбинация также Эрика Торнбурга, Дэвида Бута, Джулиана Вайзера и их куча. Они делились действительно проницательными советами в Интернете. И солома, которая сломала спину верблюда, то, что оказалось, было два человека, которых я пришел к глубоко уважать. Одним из них был Эндрю Рэй, который сейчас начинает свою новую компанию, которая, я думаю, все еще является скрытностью. Я не знаю точно. Так что я не могу поделиться слишком много. Я был инвестором ангела в этом, но, как вы знаете, не могу поделиться этим. И другой человек - Сэм Хьюлетт, и из -за этих людей и того, как глубоко они думали об инвестировании ангела, я знал, что хочу работать с ними или учиться у них в каком -то качестве. Так что это были два способа.

Во -первых, я мог бы присоединиться к стипендии On Deck Angels, и я понимаю, что, если я действительно хочу поправиться в Angel Investing, если я действительно хочу лучше поднять отличные компании, мне нужно тратить больше, чем два -пять часов в неделю на эту тему. Мне нужно потратить на это 40, 50, 60 часов. И я не подумал, что нет лучшего способа учиться, чем присоединиться к темной стороне, и в итоге присоединился к команде на Deck Angels и, действительно выращивая сообщество, и в конечном итоге создал новую дорожку менеджера для этого сообщества.

(09:04) Джереми Ау:

Чему вы узнали на своем опыте на палубе?

(09:06) Дэвид Чжоу:

Так много вещей, которые нужно учиться. Одним из них является то, что одна из моих любимых вещей на палубе - это то, что внедрение действительно имеет значение, и адаптация должна быть очень намеренной. На самом деле это не ангел, инвестирующий совет, так сказать. Но одна из моих любимых вещей на палубе - это то, что вам пришлось что -то отправить в первый день. Когда вы присоединяетесь к компании, и это заставило всех предвзятость к действию, вам пришлось отправить что -то, независимо от того, насколько это мало, а не насколько она велика. И это ставит вас в ориентированное на действие мышление, а не пассивное мышление. Если я собираюсь ждать, пока кто -то другой скажет мне, что делать что -то вроде. Это один.

(09:33) Дэвид Чжоу:

Во -вторых, мне понравилась тема построения всего с нуля. А также нет кода, низкая культура кода на Deck. Таким образом, каждый член команды был уполномочен построить что -то. Таким образом, мы использовали комбинацию Airtable, Zapier, Typeform, понятия и куча этих других вещей. И если мы хотели протестировать идентификатор на рынке, нам не пришлось ждать продукта или инженерной группы. Мы бы сначала построили бы это сами. Если бы мы обнаружили, что рынок продуктов подходит для того, как мы его измеряли, то мы вернем его в команду по инженерному производству. И они продолжат это уточнить и сделать это лучше. Это один.

Вторая часть этого - в итоге я влюбился в то, как команда думала о разных вещах. Так, как и это, это не ответ, но один из уроков, еще один урок, который я усвоил, - это события, и в какой -то момент на палубе мы были в процессе проведения двух событий в неделю, что было похоже на сумасшедшие мастерские, чаты с каминными, также лично, IRL события. И именно поэтому я люблю Сэма, кстати.

И Сэм положил меня на это упражнение, эй, знаешь, что? Мы проводим два мероприятия в неделю, а затем восемь мероприятий в месяц. Что если давай сыграем это? Что если упражнения, что, если вместо восемь событий в месяц мы делали только одно событие в месяц? Как бы это выглядело? Что изменится в этом? А потом с другой стороны, как, хорошо, если бы мы сделали только одно событие в квартал, как это будет выглядеть? Если бы мы когда -нибудь сделали, если бы мы совершили только одно событие в год, как бы это выглядело? И сколько еще времени и усилий вам нужно поместить во что -то, чтобы показать, что это действительно имело значение? Это не обязательно ангел, инвестирующий совет, но он ставит вас в рамки того, как вы сажаете между линиями количества и качества? А как вы действительно создаете сообщество? Итак, как вы очень намерены построить сообщество? И это было то, что я быстро понял, что сообщество на самом деле не похоже на какую -то запоздалую мысль или что -то, что у вас есть в Slack, Discord или что -то в этом роде, вы должны быть очень намерены с этим. И это не только то, что мы что -то проповедуем для них, но мы должны дать возможность членам нашего сообщества самостоятельно начать.

И так, как обратная сторона культуры, как вы даете членам сообщества быть вашими величайшими чемпионами. И у нас было много членов сообщества, которые продолжали нравиться, они летали вместе в Санторини, Грецию и проводят один раз в год вместе, они размещают свою собственную группу вдохновителей снаружи и принимали свои собственные книжные клубы за пределами этого. Но именно здесь сообщество действительно поднимается, потому что большая часть дружеских отношений, с которыми они начали, закончились, ну, в общем, не заканчивались, но, как и начало и построено, была функцией того, что мы расширили возможности их ресурсами, платформой и энергией, которую им потребовалось, чтобы добраться до энергии активации.

(11:43) Джереми Ау:

И что интересно, очевидно, в том, что в то время была большая волна оплачиваемых членских сообществ, а также в этой группе. Мне просто любопытно, и, очевидно, мы видели, что многие из этих тенденций также изменились, я думаю, что как функция пандемии, возвращение лично, IRL. Мне просто любопытно, что вы думаете.

(12:00) Дэвид Чжоу:

Итак, Ондек начался в 2019 году. Это было до пандемии. Пандемия появилась в начале 2020 года. Ондек был построен на идее личных связей и личных отношений. Очевидно, что в зависимости от пандемии каждый должен был стать виртуальным, и что действительно было предварительно, что сделал Ондек, это то, что они были рано, чтобы превратить все виртуальное и не ожидая, что пандемия закончится через два месяца, и поэтому они могут вернуться лично. И поскольку они пошли на два фута в лодке, когда дело дошло до виртуального ее, мы многое узнали о том, как намеренно строить вещи для интернет -сообщества. Люди жаждали связи. Они были заперты в четырех стенах своего дома, и они буквально не никого не могли пойти.

На самом деле, в какой -то момент, вероятно, в середине 2020 года было намного проще познакомиться с кем -то в тысяче миль от вас, чем с вашим собственным соседом, потому что вы даже не общались со своим соседом. И в этом мире недостаточно просто иметь одно взаимодействие в неделю, потому что это на самом деле не строит отношения, дружбу и все такое. Они говорят, что речь идет о нескольких взаимодействиях, так же, как и маркетологи, они видят рекламу за семь раз, прежде чем вы запомните ее, в некотором смысле, у вас должно быть множество возможностей для членов нашего сообщества встретиться друг с другом не только синхронно, но и асинхронно. Так много очков.

Итак, у нас были группы вдохновителей, и это было действительно важно, верно? Вместо того, чтобы вести каждую сессию, мы должны были дать возможность членам нашего сообщества руководить своими собственными сессиями. Мы также получаем уполномоченные члены сообщества, как, эй, если у вас есть какие -либо идеи, как мы предоставим вам ресурсы, время и персонал, чтобы сделать вашу идею, помочь вашей идее стать чем -то. И есть некоторые члены сообщества, которые похожи на, эй, у меня действительно есть эта идея. Я хочу начать стипендию. И поэтому мы дадим им возможность начать свои собственные стипендии в бренде ON Deck. И поэтому у нас были различные такие, как на палубных стипендии, которые возникли в зависимости от интересов сообщества и членов команды, в том числе на подкастинге на палубе, на написании палубы, на палубных ангелах.

И в какой -то момент мы говорили о палубных инвестициях и все такое. И я думаю, что у них была только одна когорта инвестиций в палубу, но все же на палубной инженерии на Deck Legal. В любом случае, куча этих вещей, и все это было в том смысле, что мы создали место для людей, чтобы построить отношения. У нас был слабый канал, который был активен ежедневно среди повторных членов. Это было не так, и последнее, что мы также росли с нашим сообществом. Мы построили Angels Ondeck, чтобы помочь операторам стать инвесторами ангелов. Со временем, когда попали в 2021, 2022 и 2023 год, мы поняли, что многие из этих впервые инвесторы ангелов теперь создали этот портфель и стремились институционализировать в качестве инвесторов.

И большинство сообществ остаются довольно статичными. И они растут не со своими членами сообщества, но для нашего сообщества, в то время как у нас все еще были предложения для первых инвесторов ангелов, мы также стали похожими, эй, они хотят стать синдикатами. Они хотят стать новыми менеджерами. Как мы можем им помочь в этом? Так что это то, что мы создали ведущий трек с синдикатом, новый трек менеджера и предоставил ресурсы для этого. Таким образом, у нас было много людей, которые в итоге начали свои фонды, такие как сообщество на палубе от Vijen Patel, в коллекции 81 до нескольких знакомых имен, таких как Пакси Маккормик, не скучный и куча других, которые в итоге начали свои первые средства, и по сей день они все еще поддерживают связь со многими другими людьми, с которыми они встретились на «Ангелах на палубе», хотя сообщество приспосабливалось.

(15:06) Джереми Ау:

И что интересно, что все перевернулось с тех пор, верно? Это то, что, вы знаете, теперь на палубе вернулся обратно в IRL. Там гораздо меньше сообществ. А потом они также были раскручены в разные вертикали, но я думаю, что основатель, я думаю, основной, который все еще стоит, на автономной основе. Итак, как вы думаете, что уроки с вашей точки зрения здесь?

(15:24) Дэвид Чжоу:

Ага. Итак, я имею в виду, что в день, речь идет не о виртуальном или лично, это больше о людях, жаждущих связи. Люди, по своей природе, являются социальными животными, даже помимо этого, мы живем в мире, где мы никогда не были более связаны, чем сегодня. Мол, городская площадь, как и миллисекунд, щелкает. Мы поднимаем браузер, в зависимости от вашей скорости Wi-Fi, вы можете увидеть все в Twitter, LinkedIn и все вышеперечисленное, Tiktok и все такое. Так что городская площадь действительно стала виртуальной. В то же время, несмотря на то, что мы имеем все инструменты для нас, мы находимся в мире, где средний человек чувствует себя одиноче, чем когда -либо.

Я имею в виду, что Facebook провел свое собственное исследование, где они поняли, что люди, которые используют Facebook или Instagram, часто выходили более подавленно, или я не знаю, является ли депрессия подходящим словом для этого, но связал себя с более негативными чувствами, чем до того, как они использовали платформу. И все это, чтобы сказать, что есть много потребления, и есть много подобных информационных ожирений, так сказать, и в этом переходе лично, в то время как он в Интернете, и я не знаю, имели ли у вас это также во время пандемии, в среднем, только потому, что мне не нужно путешествовать по одному, одному часу, полтора часа на работу в каждую сторону, и я сэкономил, как два часа в течение трех часов в день.

И теперь это как, хорошо, ну, гораздо проще иметь встречи. Так что я просто забронирую себя с кучей встреч. А потом произошло то, что в среднем, в данный день перед пандемией, у меня, возможно, будет пять, шесть встреч максимум, и это было бы как сумасшедший день. Внезапно я не шучу, в какой -то момент у меня было около 15-20 встреч в день, потому что было так легко поговорить. И всем было похоже, что это было так легко, Джереми, ты по всему миру, ты сейчас в Сингапуре, я в районе залива. Это легко. Нам не нужно летать друг к другу, чтобы поговорить друг с другом. И вот сейчас, я записываю это в 7:30 свое время, и поэтому из -за этого у нас больше нет границ. Мы сняли себя от границ, и с этим было связано много выгорания.

И поэтому этот переход обратно лично по -прежнему остается в том, что люди жаждут связи, но когда есть огромное количество информации, есть бедность и лично, по крайней мере, учитывая, что есть путешествия, и все это между ними помогает вам сосредоточиться на людях перед вами, а не на разных экранах, и разных мониторах и различных браузерах, которые у вас есть. И в то же время больше качества общения, качества отношений, чем онлайн. Поэтому я знаю, что многие инвесторы также вернулись, мы теперь возьмем гораздо больше личностных встреч, и хотя первая встреча может быть вступительной и виртуальной только в процессе усердия, в конечном итоге инвестировать в вас, мы все же хотим, чтобы они были лично разговорами.

(17:43) Джереми Ау:

И что интересно, так это то, что параллельно вы писали в течение этого периода, а также в Кубххау, который также любит каламбур там. Так.

(17:52) Дэвид Чжоу:

Я думаю, что вы один из четырех человек, которые точно произносили, произнесли мою фамилию, произносят имя блога и полностью получили, каламбур. Есть другие люди, которые похожи, это чашка Чжоу. И я на самом деле не исправляю их, потому что это всегда весело, когда есть пасхальное яйцо, и вы, о, на самом деле это чашка Джо. А потом это нажимает с ними. Но в любом случае, извините, я вас прервал.

(18:10) Джереми Ау:

Знаешь что? Я этого не осознавал. Да, имеет смысл, что некоторые люди не получат каламбур, потому что издание этой фамилии - да, не общеизвестно. Верно? Ага. Итак, вот и вы. Вы писали и в этот период. И я думаю, было бы интересно наблюдать, как ты развивается как писатель, верно? Потому что, вы знаете, ваше раннее письмо было более общим, а затем начало развиваться. Так что, очевидно, поднимайте некоторые темы, на которые вам действительно нравится сосредоточиться. Не могли бы вы поделиться немного больше об эволюции на вашей письменной стороне?

(18:34) Дэвид Чжоу:

Святая корова. Я смущен. Итак, я начал свой блог в 2019 году. Я смущен сообщениями в блоге, с которыми я тогда выступил. Это было более общим, честно говоря. Мол, я начал свой блог, потому что у меня было много основателей, которые обращались со мной, задавая те же вопросы. И я отвечал на них вручную каждый раз. И в какой -то момент я был похож, вы знаете, что я просто хочу написать один ответ для всех. И тогда это просто становится общественным ресурсом. И это был первоначальный импульс для блога. Я бы на самом деле не назвал это блогом. Это было больше этой публичной страницы часто задаваемых вопросов. Это то, что я боролся с именем очень долго.

А потом однажды это было похоже на ужин между другом и мне, и он был как, вы знаете, мы толстые. Мы уже ели три курса. Но мы все еще голодны. Пойдем на десерт. А как насчет чашки Джо? И я был как, это просто щелкнуло со мной. И так появилось имя блога. В любом случае, поэтому, когда я начал блог, я болтал с одним из моих друзей, который сам является плодовитым блоггером. И одна из рекомендаций, которые он дал мне, заключалась в том, что решает каденция того, как часто вы хотите писать блог. Это может быть раз в месяц, это может быть раз в неделю, но что бы это ни было, придерживайтесь этого, верно? Не падайте с подножки, придерживайтесь его. И по сей день я пропустил только одну неделю в своем блоге с точки зрения еженедельника и единственной недели, которую я пропустил, даже не праздники, верно? Единственная неделя, которую я пропустил, была потому, что на этой неделе, и это было как через месяц, и одна из моих постов в блоге стала на мгновение вирусным, что является новой пьесой LP, и трафик обрушился на мой сайт. И вот одна неделя, которую я выяснял, как, святая корова, как WordPress, как, как мы читаем WordPress и все такое?

В любом случае, это единственная неделя, которую я пропустил. Но когда я начал, мой мой наставник и друг закончили тем, что сказали, как, эй, вы знаете, почему вы не напишите 20 постов в блоге на бэкэнд? И поэтому, если вы пропустите сообщение в блоге на определенной неделе, или вам нравится, что вы слишком заняты на этой неделе, у вас всегда есть что -то в заднем кармане, что -то в инструментарии, чтобы поднять. И вот как все это началось. И это дало себе возможность вернуться к плану B, я буду честен по сей день, и мне нравится, что, через пять лет в моем блоге, из 20 первоначальных постов в блоге, которые я написал, я использовал только один из них. Так что у меня все еще есть 19. И я оглядываюсь назад на эти 19.

(20:30) Джереми Ау:

Итак, у вас все еще есть 19 в Hopperr прямо сейчас? Они из OG?

(20:34) Дэвид Чжоу:

Ог, как 19 в Хоппера, я оглядываюсь назад, и я был как, чувак, у меня так много, мои мысли действительно уточнены за это время. Итак, я думаю, что в последний раз я проверял в своей текущей черновике папку по количеству сообщений в блоге, которые мне просто нравятся в очереди и имели случайные мысли, я думаю, что последний я проверил, это были две недели, три недели назад, это было как 52 черновика. Итак, теперь у меня есть 52, я могу встать в любое время, и просто как разные мысли, которые возникают. Итак, ваш вопрос был, как со временем эволюционировало письмо? И это моя длинная преамбула. Это началось как публичный FAQ.

Со временем это стало моим публичным выходом, чтобы поцарапать мой собственный зуд. Стало гораздо проще поговорить с людьми, которых я глубоко уважал и восхищался. Если бы я сказал, что собираюсь поделиться их мыслями в Интернете. И вот как я построил гораздо больше рубцов с точки зрения венчурного ландшафта. И это также то, как я сделал свой набег, чтобы стать новым LP.

(21:26) Джереми Ау:

Удивительный. И как эта концепция появляющегося LP стала вертикальной или специализацией или темой? Поскольку ранее вы упоминали, что инвестируете, вы помогаете основателям, вы знаете, вы являетесь частью ускорителя. Таким образом, появляющийся LP на самом деле, вы знаете, вы можете сказать даже один мета -слой выше всех этих прядей.

(21:42) Дэвид Чжоу:

Ага. Так как это на самом деле началось, совершенно непреднамеренно, где все лучшие вещи начинаются случайно. Это когда я был в Ондеке, и это была комбинация двух вещей. Во -первых, когда я был в Ondeck, мы проводили много событий с людьми, которых мы глубоко уважали. И одним из людей, которые в конечном итоге хотели провести мероприятие в Нью -Йорке, на самом деле был Эндрю из IrreverentVC. И он был человеком, который придумал номенклатуру Energinglp. Потому что это то, что он, как, он похож, это событие для EmergingLP. Так что я как, о. Да, это на самом деле звучит довольно хорошо. Как вы знаете, это первый раз или ранний LPS. И это не просто как лиц с высоким уровнем дохода, но и как семейный офис, который выделяется очень мало для того, чтобы рискнуть в качестве класса активов.

Это пенсионный фонд, который, поскольку они пишут от 50 до ста миллионов долларов, они никогда не получают действительно получить доступ к развивающимся менеджерам или венчурному капиталу, очень хорошо. Поэтому он придумал термин. Он немного боролся, и в конце концов он, как, заполнил мероприятие. Но в начале он был как, эй, у вас есть люди, которые могли бы помочь заполнить это событие? Давайте-со-ведущий и все это. А потом событие стало действительно огромным успехом. Но именно тогда появляющаяся номенклатура LP, как, в моей голове. Второй из которых, как я уже упоминал ранее, что многие из наших партий -ангелов на палубе закончились тем, что начали свои собственные средства. И был конкретный менеджер фонда, которого я видел, начинается как инвестор -ангел, на самом деле это был профессиональный спортсмен, прежде чем он стал инвестором -ангелом и был справедливым. Я глубоко восхищался человеком, в котором он был. Полный зернистого, полного шума. И я увидел, как тяжело ему понравилось собрать свой фонд.

И в конце концов, вы знаете, я немного помог ему, сделал для него несколько представлений для других менеджеров фондов, даже не знал, что много LPS.

(23:14) Дэвид Чжоу:

Я только что сделал некоторые представления с другими менеджерами фондов, которые могут быть полезны для него, поскольку он строит свой первый фонд. И его фонд в конечном итоге стал переподписью, и он вернулся ко мне после того, как его фонд был переподписан. Он сделал его, ну, он был как неделя от своего последнего закрытия, и он как, Дэвид, вы так помогли, как я думал, как, вы знаете, будучи менеджером фонда. Вы сделали так много представлений. Большое спасибо. Я бы хотел, чтобы вы были LP. И я как. Я знаю, что большинство минимальных размеров проверки для LP -проверки на данный момент составляют 100 тыс. 250 тысяч. Я в значительной степени распределяюсь на инвестиции ангелов. Так что я, вероятно, не собираюсь делать сотню 250 тыс. Чек. И он как, нет, я просто, я просто очень хочу тебя. И мне не нужно, чтобы ты за твои деньги мне не нужна, но я просто хочу тебя, потому что ты был огромным чемпионом. И я хочу сказать спасибо. Поэтому я написал свой первый чек LP, который оказался в тысячу долларов, но это было только потому, что он был переподписан и все такое.

Я знал, что все равно буду инвестировать их. Я видел, как он растут. Я знал, что если бы у меня был капитал, я бы все равно инвестировал, но я хочу думать как более сложный и устоявший LP, хотя я знал, что собираюсь написать свой чек. Я знал только три, четыре LP в то время.

И в итоге произошло то, что я в итоге ударил, поразив кучу моих любимых управляющих фондами. Я как, эй, кто был вашим самым полезным LP? Мне просто нужно одно имя. Мне не нужно, как миллион имен. Вам даже не нужно познакомить меня с этим человеком. Но просто скажите мне это имя, и я сам пойду с этим человеком. Я как бы доверяю своей стратегии холодной электронной почты. И многие из них были похожи на чувак, я просто познакомлю вас с ними. И мне нравится, что ты, ты, ты, ты в своем первом фонде. Итак, я получил 80 вступлений за два месяца. И я встретился с 80 LPS за два месяца. И это было так здорово, как вообще учебный опыт.

Я был как святая корова. Совет, в котором они поделились со мной, я действительно, очень хотел поделиться с общественным миром. Итак, я вернулся в 80, и я был как, эй, знаете, что? Вы были так полезны. Спасибо за все советы, проверяя мою слепое право и все такое. Вы не возражаете, если я введу все ваше понимание в сообщение в блоге? Половина из них была как, нет, нет, это так, это запатентованное. Я поделился этим с тобой, потому что доверяю тебе и всем этому. И я был как, я тебя понимаю. Я хочу уважать эти границы там. Другая половина была похожа, да, мы верим в прозрачность и честность, необходимую для ландшафта LP. 25 процентов из них были похожи, эй, знаете что? Например, не делитесь моим именем, оставайтесь его анонимным, просто потому, что я не хочу проходить через соответствие и правила SEC и все такое. А остальные 75%, давали или принимают, были похожи, эй, знаете что? Положите мое имя, поделитесь моим пониманием, давайте сделаем это.

Так написал сообщение в блоге. В 2022 году в конечном итоге стал моим, на самом деле, на самом деле мой самый длинный пост в блоге, который, как говорят мои друзья, - это около четверти, пятая до четверти научной книги. Это 12 500 слов, длинное сообщение в блоге, но я поместил его там, как, эй, я хочу поделиться этим, с другими, и люди любили это. Люди подняли это. Итак, мое собственное обучение стало боеприпасами для других LPS, возможно, также GPS.

(25:41) Джереми Ау:

Удивительный. И так что было интересно, так это то, что изменилось с момента того первоначального поста, который вы написали, что, как вы знаете, очевидно, вероятно, «смущают», а не то, что вы знаете сегодня, по сравнению с тем, что, по вашему мнению, вы узнаете в ближайшие несколько лет.

(25:56) Дэвид Чжоу:

Это отличный вопрос. Итак, я скажу, что эти идеи все еще стоят, потому что я спросил людей, у которых было гораздо больше миль на своем одометре по сравнению со мной. Я был в основном стюардом информации. Я не добавил свои собственные мысли как таковой. В основном я как бы буквально принял мысли других людей и вложил его в формат, который был относительно усваиваемым. Итак, после этого сообщения в блоге группа LPS и GPS обратилась ко мне. Это как, чувак, вы должны написать книгу об этом. Мы должны полностью написать книгу об этом. И поэтому я был как, может быть, я должен. Сам пост в блоге - 12, 500 слов. У меня на заднем плане было около 23 000 слов информации, которая мне нравится, как и было, но не поделился.

И я был как, ну, у меня достаточно, чтобы написать книгу. У меня есть несколько ранних отношений, которые помогут мне написать это. Итак, я начал писать книгу. Я не шучу, я начал писать книгу. А потом я начал разговаривать с кучей таких людей, как, эй, вы знаете, как, как это? Я ничего не знаю о издательском мире. И люди похожи на, эй, вы знаете, если вы собираетесь опубликовать, как, просто знаете, что если вас заберет крупный издатель, они возьмут около 80, 90% прибыли. И я буду как, это безумие. Что это, на самом деле, это издательская индустрия? И обратная сторона этого также была как крупный издатель, даже не заберет вас, если они не думают, что они могут продать около 50 000 копий.

И мне нравится, даже если бы у меня была эта аудитория, как, я даже не думаю, что 50 000 человек будут заинтересованы сразу, по крайней мере, с точки зрения ландшафта LP, верно? Как как стать новым LP. Таким образом, чем ниже самый низкий висящий фрукты, в конечном итоге стал позволить мне, как раз в то же время, когда я пишу свою эту книгу, так сказать, позвольте мне просто продолжать принимать кусочки, кусочки и кусочки вопросов, которые у меня были для себя, вопросы, которые у меня были в других разговорах, и просто продолжайте писать посты в блоге. И так с 2022 года я написал гораздо больше контента о том, чтобы быть LP.

И один из моих читателей закончил тем, что обратился ко мне где -то в этот период, и она спросила меня, могу ли я сделать подкаст. И я был как, ну, я имею в виду, я не думаю, что у меня есть индивидуальность, чтобы делать подкасты. Но это огромный голос доверия. Спасибо. И в порядке, из любопытства, почему вы, почему вам это понравилось? Почему вы рекомендуете это? И она была как, знаете, что? Я на самом деле юридически слеп, и я даже не могу прочитать ваш, например, я не могу читать ваши сообщения в блоге. Так что у меня всегда есть мужа каждую неделю, когда это выходит, читайте мне эти сообщения в блоге. И я был похож, это как огромная преданность делу. Они как, я, я хочу, я хочу построить что -то только для вас, потому что это так много значит. И она, она читала мои сообщения в блоге с 2020 года или что -то в этом роде. И поэтому я начал писать контент, но также просто читать контент и просто записывать эти 5-10 -минутные аудиок -клипы только для чтения в блоге. И я понял, Святой Фрик, это так много работы. И из -за этого у меня гораздо больше уважения к создателям контента. Так что я был как, я больше не собираюсь этого делать. Это слишком много работы. Но, может быть, я начинаю подкаст, потому что это дает мне оправдание, чтобы спросить действительно умных людей о том, как они думают о LPP и все это. А также, поскольку они также хотят поделиться своими мыслями, чтобы дать им платформу для этого. Вот как все это собралось вместе с точки зрения этого.

Итак, есть этот элемент с точки зрения того, как я думаю о том, чтобы быть LP в будущем. И я все еще учусь, все еще работа в процессе. Есть эпизод, который выйдет во втором сезоне, который я не знаю, когда выйдет этот эпизод подкаста, но я могу сказать это сейчас, потому что один из моих гостей эффективно вызвал меня на него. Он как, почему ты делаешь этот подкаст? Какова цель этого? И я начал задавать вопросы. Он как, я знаю, почему ты это делаешь. В какой -то момент вы собираетесь создать фонд для фондов, как будто вы собираетесь институционализировать свою практику LP. Это его слова, и вы увидите это в стручке.

Но я тоже много думал об этом, чтобы быть совершенно честным. Я не знаю, когда, где, как и все такое, но в процессе, по крайней мере, установить это как мою относительную северную звезду. Я буду, я изучаю гораздо больше о строительстве и распределении портфеля, почему разные модели работают, разнообразные по сравнению с концентрацией и не получать слишком гренгону и все такое, но изучение более тонких нюансов быть LP и как вы создаете портфель и то, что выглядит хорошим портфелем разных венчурных фондов, а также как вы рискуете. Таким образом, это, вероятно, будет довольным, как я тоже изучаю. Это, вероятно, будет содержащимся либо в виде сообщения в блоге, либо через подкаст в ближайшем будущем.

(29:39) Джереми Ау:

Что ж, я не могу дождаться, чтобы увидеть развивающий фонд фонда фондов, который вы будете писать.

(29:43) Дэвид Чжоу:

Я не знаю, достаточно ли я квалифицирован, чтобы сделать это, но, к счастью, у меня было довольно много удовольствия, чтобы финансировать людей на моем подкасте. Но следите за обновлениями. Не хочу ничего обещать, но если достаточно критической массы, я, скорее всего, также сделаю сообщение в блоге об этом.

(29:55) Джереми Ау:

Я думаю, что интересно, конечно, это, вы знаете, мы думаем о нескольких слоях экосистемы, верно? Таким образом, есть основатель, затем есть VCS, затем есть LPS, которые смотрят на этот стек. И теперь вы говорите о фонде средств, который есть где -то, это инструмент для LPS, чтобы помочь понять и согласоваться с экосистемой. Каковы некоторые заблуждения, которые, по вашему мнению, существуют относительно всей венчурной экосистемы, которые, как вы знаете, возможно, фонд средств или кто -то смотрит на эту перспективу макроса, должен быть осознанным?

(30:23) Дэвид Чжоу:

Вы хороши в них. Кстати, вот почему я люблю ваш подкаст, как будто вы хороши в этих вопросах. С точки зрения подобных вещей, о которых нужно знать, это действительно зависит от ограниченного, типа партнера с ограниченной ответственностью, с которым вы разговариваете. Для более крупных партнеров с ограниченной ответственностью это учреждения, пенсионные фонды, пожертвования. Что такие вещи, которые они считают, представляют собой больше класса активов. Это меньшее ведро в портфеле частных инвестиций, а прямой акционерный капитал сам по себе является ведром, верно? Частный акционерный капитал для них представляет собой комбинацию предприятия, роста и выкупа. Итак, LBOS, или я думаю, что LBOS была реликвией, по крайней мере, то, что они называли, как в 2000 году, 2010, но вот так и для них, Venture - это очень большой класс активов. Для меньших ЛПС, это люди, либо меньшие семейные офисы, это семейные офисы следующего поколения, так что сейчас они сейчас, существует самая большая передача богатства, которую мы когда -либо видели, но это не всегда связано с такой, как передача знаний, верно? И поэтому люди пытаются учиться и все такое. Таким образом, для них Venture - это меньший класс активов. Это скорее класс доступа. И в этом мире понимания предприятия в качестве класса доступа стимулы, очевидно, все еще являются финансовой прибылью, верно? Но это также поток сделок, инвестиции в коэффициент, и куча этих других вещей. Поэтому я думаю, что главное, когда вы думаете о ландшафте LP или с точки зрения того, чтобы быть самим LP, - какова ваша основная мотивация быть LP?

Когда я начал быть LP, или я полагаю, что я все же, большая часть этого, я есть, и я отдаю должное, где это должно быть, но это вдохновение. По крайней мере, этот термин поступает от Гаутама Шевакрамани, с которым я работал в Ondeck, а теперь управляет Inuka Capital, но Инука делает ставки, как великие индийские, как основатели. Но он сказал мне об этом, он похож на то, что когда вы, когда вы являетесь LP, когда вы инвестируете в качестве отдельного LP, вы платите за самую дорогую подписку на рассылку новостной рассылки, которую вы собираетесь подписать, но, надеюсь, это чертовски стоит того. И это действительно так, верно? Мол, что я думаю, есть один мир, и для тех, кто еще не получил степень магистра делового администрирования или думал о своей докторской степени или о чем -то еще, MBA составляет около 200 тысяч, дайте или взять. И быть новым LP фактически выбирает своих собственных профессоров. И многое это было похоже на то, что мы узнали на палубе.

Многие действительно, действительно умные люди, которые самостоятельно очень успешны в своей карьере, вместо того, чтобы прыгать на другое, например, более высокая образовательная карьера или высшее образование, они хотят иметь возможность выбрать своих профессоров, выбрать своих наставников и на палубе во всех наших стипендии, ангелов, учредителей, исполнителей, все такое. Вы заплатили за обучение, чтобы учиться у некоторых из самых умных людей, строивших отличные отношения с учеником и создавать такие группы, как наставничество, и все такое. И это многое из этого. Поэтому, когда я инвестирует в менеджера фонда, по крайней мере, для меня, я инвестирую в менеджеров фондов, которые не инвестируют в те же области, что и я. Как ангел инвестор. Я инвестор -потребитель -ангел, но, как и с точки зрения менеджеров фондов, я ищу, я ищу глубокие технологии, технологии здравоохранения, Fintech, как, вы знаете, такие вещи, которые у меня нет, или с географическими преимуществами, которые у меня нет. И я изучаю рынок, что они видят с их глаз. И для меня это много обучения.

Также, чтобы установить свои ожидания прямо, верно? Где, если вы инвестируете в основателя, и это действительно хорошо, вы можете получить доходность сотни x тысячи х и все такое. Даже некоторые из лучших доходов для венчурных фондов действительно сидят в десятках, как двойные цифры. Это действительно не слишком далеко на территорию трехзначных, за исключением проверенных, таких как немногие разреженные, верно? Как небольшое, небольшое число. Как и вы, фонд Криса Сакаса, строчный капитальный фонд I, я думаю, что это был фонд 8 миллионов. Я думаю, что это было 200, 250 x. Это редко, верно?

Так что большинство средств, вы, вы ставите, вы знаете, вы становитесь хорошими 10, 10, 20 x уже потрясающе. Большую часть времени, когда я инвестирую в качестве LP, я андерратинг для пяти X возврата для начальной стадии три x, для серии A и все такое. И поэтому, из -за этого, вы не собираетесь сделать, могу ли я здесь ругать? Это как, есть ли у тебя дети, смотрящие?

(33:55) Джереми Ау:

Вперед, продолжать.

(33:55) Дэвид Чжоу:

Хорошо. Вы этого не сделаете,

(33:56) Джереми Ау:

Я не думаю, что есть дети, смотрящие это.

(33:59) Дэвид Чжоу:

Извини. Я оттолкнул все

(34:00) Джереми Ау:

Я хочу услышать о том, что папа занимается инвестированием в фонд средств. Знаете, это намного лучше, чем игрушечные поезда?

(34:07) Дэвид Чжоу:

Гораздо лучше, чем игрушечные поезда и Legos и, и все такое. Ну, так что вы не получите дерьмовой грузы возврата. Как будто ты не собираешься нагружать. Вы не собираетесь дерьмо, как безумно богатый, от, от инвестиций в, в, в менеджере фонда как таковой. Таким образом, у вас обычно есть, это капитал плюс что -то еще, например, финансовая прибыль плюс что -то еще. Если вы пишете миллион долларов, например, семь цифр плюс чеки. И ладно, есть величайшее изменение, которое изменится в вашем собственном капитале, когда вы это сделаете, но если вы пишете что -нибудь к югу от этого, как будто в этом смысле это действительно трудно по -настоящему оценить капитал. Также он заблокирован для хорошо, раньше было 10 лет. В настоящее время мы видим, что средний фонд будет около 13 лет, и он выходит в эфир на стороне 15 лет. Если вы действительно хотите финансовую прибыль, иди инвестировать в S & P, и вы знаете, вы получите приличную прибыль, вероятно, как два х, три х, как 10, 15 лет и все такое.

И поэтому, если вы хотите, чтобы ваши деньги были заблокированы в неликвидном классе активов, хотя Самир Хаджиит выделяет говорит, что неликвидность - это особенность, а не ошибка. Так что это весело в той стороне вещей. Но у тебя должно быть что -то еще. Мотивацией должна быть поток сделки. Таким образом, в форме инвестиций в CO многие из этих развивающихся управляющих фондами не имеют капитала, чтобы удвоить свои инвестиции. И поэтому им часто нравится, это SPV или просто делиться им со своими LPS. И если инвестиционная стратегия CO интересна для вас, вы получаете один для финансирования, например, видите все усердие, развивающийся менеджер сделал. И вот тут и приходит возврат. Например, если вы можете инвестировать в предварительный менеджер семян, и вы получите двойник в серии A, именно тогда и в том, что приходят ваши возвраты.

Так это. Это инвестиции в CO? Это поток сделки? Это доступ? Это учится? Или это что -то еще? И быть очень прозрачным и честным с самим собой с тем, почему вы решите инвестировать в управляющего фондом. Иногда, даже для себя, это изучение их рамки принятия решений, потому что я думаю, что есть что -то, что можно получить из их рамки принятия решений, которых у меня лично нет в качестве инвестора.

(35:46) Джереми Ау:

Что у вас нет в качестве инвестора?

(35:48) Дэвид Чжоу:

Так что быть инвестором или быть как институциональный инвестор еще раз, а не оригинал. Я отдаю победу Бену Чой в следующем наследии и Самире по адресу, но вы действительно оцениваете инвестора, как на три разные длины волн, по крайней мере, с точки зрения инвестиций: поиск, выбор и победа. Поиск, есть ли у вас значительное количество сделок, где вы захватываете много замечательных основателей? Так же, как ваша вершина воронки выглядит великолепно. Это поиск, верно? Выбор, если колода или высота или холодная электронная почта этого основателя падает на колени, вы можете узнать, что это отличный основатель? И затем последний из которых выигрывает. Так что из лучших основателей. Так, например, если Max Levchin должен был запустить другую компанию, Elon Musk, или Mercer Mayer или что -то в этом роде, что бы это ни было. Если бы они запустили другую компанию, они выбрали бы вас, чтобы быть на своем столе? У вас есть причина для них, когда они, когда капитал является для них товаром?

У них есть причина выбрать вас, верно? С точки зрения различных валют волн для себя, я в порядке с фронтом источника, по крайней мере, в зависимости от размера моего фонда, моей апертуры, моей вершины воронки более чем достаточно. Верно? Как будто я получаю примерно от 50 до 100 шагов в данной неделе из разных каналов, много органических, многих из некоторых, некоторых блогов, иногда других вещей, верно? Как моя вершина воронки в порядке. На мой взгляд, это не удивительно, но это похоже на меня, как для инвестора -ангела.

Выбирая, я думаю, что у меня есть разумный взгляд, когда дело доходит до потребительских компаний, но я не знаю, хорошо ли у меня есть глаза, когда речь идет о предприятии, глубокой технологии, биотехнологии, Fintech, всех этих других вещах, у которых я просто не обладаю опытом. Поэтому изучение того, что выбирая рамки от управляющих фондами, у которых есть действительно хорошая способность к выбору, - это то, что я также узнаю.

Последнее, победа. Почему лучшие основатели выбирают вас? И это также причина, по которой я присоединился. На палубе ангелы, команда там, верно? Долгое время с точки зрения того, как я помогаю основателям и по сей день, все еще очень много, так что это много рассказывания историй, сбора средств, инвесторов, но это не совсем уникально. Это как. Если вы провели достаточно долго, и вы достаточно намерены, и вы достаточно заботитесь о людях вокруг вас, вы в конечном итоге собираетесь построить эту сеть с полной честностью. Я не собираюсь шутить, верно? Но есть и другие способы выиграть. И одна из вещей, которые я узнал от одного из моих хороших друзей, который оказался парнем на палубе Ангелов, прежде чем я присоединился к команде.

Один из способов, которыми он выиграл сделки каждый раз. Он встретился с основателем, он смотрел на себя, смотри, пройдя через продукт, действительно играет вокруг продукта. А после этого, в течение недели, он писал отчет об ошибке из трех -пяти страниц только для основателя, и это было бы как идеальный человек QA. И. Как и большинство основателей действительно ценят это, потому что они стараются изо всех сил. И, как вы знаете, другой пример - это как Лео, как Sousa Ventures и все такое. Верно. Как до того, как он начал Sousa Ventures, и все, что я слышу, я не знаю его лично, но от моих друзей, которые являются LPS в Sousa Ventures, он раньше занимался основателями, в офисах основателей, в которые он инвестировал с ними, и он проводил день, просто кодируя вместе с другими разработчиками программного обеспечения, и он будет отдавать с ними вещи. Он создаст с ними код, и это все, что он сделал. Верно. И поэтому основатели любили его, потому что он очень глубоко встал в сорняках.

Он испачкал руки и все такое. И поэтому есть разные способы выиграть сделки, почему лучшие основатели будут продолжать выбирать вас. И моя причина присоединения к Deck Angels, а также моя причина инвестирования во многие отличные GPS, есть ли способы выиграть сделки фонда, о которых я еще не знаю, верно? Я не знаю, чего не знаю. И так также есть и этот элемент.

(38:50) Джереми Ау:

На этой ноте, не могли бы вы поделиться примерно в то время, когда вы лично были смелыми?

(38:54) Дэвид Чжоу:

Я упоминал в начале этого подкаста, я был застенчивым интровертом, и я все еще интроверт. Я думаю, что я немного менее застенчив. Я до сих пор, я все еще испытываю страх и все такое, если честно. Таким образом, это может показаться низким содержанием фруктов для экстравертов и уходящих людей ваших слушателей, но для меня, когда я учился в колледже, я смертельно боялся отправить холодное электронное письмо. Я так боялся последствий того, как люди, которых я глубоко уважаю, увидят меня. И поэтому я не знаю, является ли это самым смелым, и есть другие, вероятно, смелые примеры. И если этот пример не летит, Джереми, ты дал мне знать. Я счастлив привести еще один пример. Но один вроде одного из моих наставников в конечном итоге убедил меня отправить одно холодное электронное письмо кому -то, кого я глубоко уважал каждую неделю, и это не только люди в ВК или основателях и все это, но и люди, которые являются голливудскими директорами, люди, которые работали в кабинете президента.

Это люди, которые работали в трех буквальных агентствах в Америке. Так как ЦРУ, ФБР. Все подобные вещи. Люди такие же, как авторы, все вроде создателей контента, все. И я был боялся этого, но он, он привлек меня в привычку писать одну холодную, и эта практика, которую я до сих пор занимаюсь сегодня, верно? Я пишу одно холодное письмо в неделю кому -то, кого я глубоко, глубоко уважаю. И со временем это помогло мне стать намного более намеренным. И одно из холодных электронных писем, которые я отправил за эти годы, оказался на кого -то, кого я сейчас, как, очень уважение. Я абстрагирую ее имя, потому что я еще не думаю, что она дала мне разрешение на это.

И теперь она фигура -наставник, друг и все такое. Но я помню, когда я впервые обратился к ней. Там был тематическое исследование HBS. И я была как, она кажется идеальным главным героем того, что она делает. И она ответила, чтобы быть интересным и заинтересованным. И я проявлял так много интереса к ней и так же, как она думала, как она чувствовала, что работает о вещах, но я не был достаточно интересным. Так что это было похоже на урок из одного из холодных электронных писем. Другая вещь, которую я сделал, как я узнал, находится в процессе выхода на себя, а не только с виртуальной точки зрения. Это как 2018 год, дай или возьми. Я начал писать рукописные письма, и я отправлял это, чтобы понравиться офисам венчурного капитала или других офисов.

И мне нравится моя теория, это был 2018 год, верно? Так что люди получают много почты. Люди, которые обычно проверяют почту, являются либо помощником, либо офисным менеджером и всем этим. Но, как минимум, если я хотел бы перейти перед ВК как таковыми, верно? Это становится как 500 сделок в неделю или, как вы знаете, что угодно. Безумный номер в неделю. Я не сделаю это через их почтовый ящик. Плюс много венчурных капиталистов, как вы знаете, как строго, я не проверяю простуду. Я не люблю холодные электронные письма, получаю теплое вступление и все такое. Верно. И поэтому я подумал, может быть, если бы я написал рукописное письмо, поместите его в их почтовый ящик, их офис -менеджер с большей вероятностью передаст его этому VC. И, по крайней мере, у меня есть время на экране. С этим отдельным временем экрана, например, метафорически, и поэтому я начал отправлять эти рукописные заметки, и это в конечном итоге помогло мне получить, например, я буквально получил ответ. Мол, я стал, я стал приятелями из пенев с какими -то венчурными капиталами и голливудскими продюсерами, верно? Мы просто буквально пишем письма, как каждые несколько месяцев, взад и вперед друг к другу о том, что мы видим на рынке.

Но это напугало меня дерьмо, потому что. Существует очень реальный случай, когда я в процессе написания рукописных заметок, отображающихся в их офисах и обо всем, что я мог бы быть вызван для полиции, например, вторжение и все такое, но это помогло мне по -настоящему понять холодную электронную почту и как делать холодные электронные письма и как писать заметки очень, очень хорошо. И это то, что я написал сообщение в блоге, который собирался поделиться со многими основами управляющих фондами, в которые я инвестировал. Я не знаю, считается ли это смелым, но если это не Джереми, дайте мне знать. Но, надеюсь, это имеет значение.

(42:08) Джереми Ау:

Определенно смелый. На этой ноте большое спасибо. Я бы хотел подвести итоги трех больших выводов, чтобы уйти от этого разговора. Прежде всего, большое спасибо за то, что поделились тем, что вы хотели бы с точки зрения ваших ранних решений с точки зрения инвестирования, консультирования, помощи. Я думал, что было очень интересно слышать каждое карьерное решение. Я думал, что это очень важна, вы сказали, что вы начинали как застенчивый интроверт. И все же вы также предприняли шаги, чтобы быть смелым и вроде как выходить из зоны комфорта вплоть до того момента, когда вы сейчас пишете регулярно, вы регулярно пишете по электронной почте и пишете рукописные ноты. Поэтому действительно интересно увидеть эту личную эволюцию, а также то, как ваш опыт на Deck и, о, у Беркли Скейдек у обоих есть колоды.

(42:47) Дэвид Чжоу:

Есть много палуб. У нас часто была эта шутка.

(42:49) Джереми Ау:

Ага. Как они все помогли вам как личность, но также вытащили свои навыки, где вы пишете о решениях LP, решениях фонда венчурного капитала и решениях фонда фонда.

Во -вторых, большое спасибо за то, что поделились на палубе. Я подумал, что было интересно услышать о вашем опыте о том, почему вы выбрали и почему вас привлекали сообщество талантов, которое привлекало к этому, а также интересно услышать о некоторых уроках, которые вы узнали о культуре, о коде. Быть быстрым и агрессивным, а также некоторых из ваших знакомств с тех пор о том, что делает отличное сообщество и как это разыгрывалось как до пандемии, во время пандемии и после пандемии.

Наконец, большое спасибо за то, что вы рассмотрели собственное лидерство Mastermind Slash Mance Investing. Я думал, что было несколько доменов, из которых вы справились с этим. Я думаю, прежде всего, вы поделились об этом из своего личного опыта в качестве писателя и возможного подкастера о том, как вы занимались обучением, а также делитесь своими знаниями, которые вы получили на этом пути. Параллельно, вы также поделились о том, какое у вас есть идеи о том, о чем LPS должен знать с точки зрения экосистемы, а также о том, о чем менеджеры фондов должны быть вдумчивы с точки зрения посещения средств. На этой ноте, большое спасибо, Дэвид, за то, что поделились своим временем здесь с нами сегодня.

(43:57) Дэвид Чжоу:

Спасибо, что имели меня.