«Итак, для фонда перспективных инвестиций мы собираемся удвоить вложения. В общей сложности мы инвестировали в 115 компаний, и мы хотим инвестировать примерно в 10% из них. Мы будем вкладывать по 10 миллионов долларов в каждую компанию на этапе серии B с резервным коэффициентом в 25%. Таким образом, 150, разделенное на эту сумму, равно примерно 50, а затем 150 плюс 50 равно 200 миллионам долларов. Именно так они рассчитывают структуру своего портфеля». — Джереми Ау, ведущий подкаста BRAVE Southeast Asia Tech .
«Строительство отличается тем, что мы говорим: вот как мы используем ваши деньги, а не как мы их тратим. Мы создали большой портфель и добились высоких показателей выручки. Наши компании всегда получают последующий раунд финансирования, который проходит быстрее, чем в среднем у посевных фондов, а лучшие фонды серии А лидируют, подтверждая правильность нашего подхода. Сейчас самое время удвоить инвестиции. Мы видели много венчурных фондов в прошлом, но интересно то, что внутри компании наблюдается та же степенная зависимость. В нашем портфеле от 60 до 75% стоимости приходится на одну компанию, и поэтому мы хотим, чтобы фонд, ориентированный на возможности, продолжал инвестировать в эту компанию номер один». — Джереми Ау, ведущий подкаста BRAVE Southeast Asia Tech .
«Обычно пропорциональное распределение средств происходит на втором-четвертом году, потому что лучшие компании уже через год привлекают новый раунд инвестиций. Если в этот период будут сделаны правильные инвестиции, это может затянуться до пятого года, в то время как остальные годы проходят в ожидании дальнейшего роста. Большая часть капитала, около 50%, вероятно, будет привлечена в течение первых двух лет, потому что необходимо сначала инвестировать средства, а затем продолжить инвестиции. Фонд обычно осуществляет максимум три привлечения капитала: первое в нулевой год для начала работы, второе примерно через 1,5 года для финансирования части пропорциональных инвестиций и последнего набора первоначальных инвестиций, и третье как заключительное привлечение оставшейся суммы». — Джереми Ау, ведущий подкаста BRAVE Southeast Asia Tech .
В этом эпизоде Джереми Ау рассказывает о формировании инвестиционного портфеля, степенных законах и дифференциации фондов в сфере венчурного капитала.
Ключевые слова: Формирование портфеля, степенные законы, дифференциация фондов в венчурном капитале, Сингапур, Юго-Восточная Азия, венчурный капитал, лидерство в интеллектуальной сфере
