«Когда вы инвестируете в степенной закон, представьте себе это так: это как управлять «Манчестер Юнайтед», «Челси» или «Арсеналом». Или, еще лучше, как готовиться к Олимпийским играм. Вы — тренер по плаванию, ищущий таланты, способные завоевать золото. На Олимпийских играх есть золото, серебро и бронза — все остальное ничего не приносит. Большинство людей — средние пловцы; некоторые выше среднего, а другие — хорошие. Но как тренер, вы сосредотачиваетесь на десяти пловцах, у которых действительно есть шанс на золото. Именно так строятся инвестиционные портфели — отбираются только лучшие, чтобы представить их потенциал, точно так же, как страны тщательно отбирают спортсменов для гимнастики или легкой атлетики, чтобы максимизировать их шансы на успех». — Джереми Ау, ведущий подкаста BRAVE Southeast Asia Tech Podcast .
«Если размер вашего фонда слишком мал, вы не сможете поддержать генерального партнера, команду или даже выполнить юридические требования. Существует определенный порог, которому необходимо соответствовать. Например, Silicon Valley Bank раньше финансировал инвестиции генеральных партнеров. Они вмешивались и говорили: «Мы с удовольствием предоставим вам полмиллиона долларов, или даже миллион, чтобы вы могли продолжать отправлять своих детей в школу или платить ипотеку». Они предлагали финансирование для этого. Другой пример — ипотека. У многих основателей и венчурных капиталистов богатство вложено в акции, которые нельзя использовать в качестве залога по ипотеке. Silicon Valley Bank был одним из немногих, кто был готов предоставить кредит под залог ваших акций, чтобы это стало возможным». — Джереми Ау, ведущий подкаста BRAVE Southeast Asia Tech Podcast .
«Термин «генеральные партнеры» имеет решающее значение, поскольку, хотя многих и называют партнерами, именно генеральные партнеры по-настоящему управляют компанией. Они получают капитал и обязуются инвестировать его в стартапы. Партнеры с ограниченной ответственностью, с другой стороны, называются так потому, что их юридическая ответственность ограничена. Если что-то пойдет не так — будь то фидуциарные вопросы или халатность — партнеры с ограниченной ответственностью не несут юридической ответственности. Однако генеральные партнеры несут неограниченную юридическую ответственность за такие ошибки». — Джереми Ау
«Генеральные партнеры также заинтересованы в успехе. Например, в фонде объемом 100 миллионов долларов генеральный партнер обычно инвестирует 1%, что означает вложение 1 миллиона долларов собственных средств — это называется обязательством генерального партнера. Из 100 миллионов долларов 2% фонда ежегодно выделяется на расходы, обеспечивая 2 миллиона долларов в год в течение следующего десятилетия для покрытия операционных издержек. Если фонд вырастет до 1 миллиарда долларов — достигнув прибыли в 900 миллионов долларов — 20% от этой прибыли, или 180 миллионов долларов, достанется генеральным партнерам в качестве их доли прибыли». — Джереми Ау, ведущий подкаста BRAVE Southeast Asia Tech .
В этом эпизоде Джереми Ау рассказывает о законе о силе китобойного промысла, стимулах для инвесторов-партнеров и экономике фондов VC 2 и 20.
Ключевые слова: Закон о китобойном промысле, Стимулы для LP, Венчурный капитал 2 и 20, Экономика фондов, Сингапур, Юго-Восточная Азия, Венчурный капитал, Бизнес-ангел, Лидерство в мышлении
