YC запрос на стартапы: жизнеспособность Юго -Восточной Азии, скрытые сравнительные преимущества и географические бизнес -модели с Джефф Лонсдейл - E402
«Как финансовый инвестор, вы должны быть очень осторожны, потому что, когда вы инвестируете вместе с людьми, ориентированными на миссию и не обязательно там, чтобы зарабатывать деньги, вы можете увлечься инвестициям вместе с ними. У этих компаний есть позитивная миссия, но ни один из других инвесторов не ищет позитивного экономического результата, или они приоритет в других динамиках, которые они не обязательно заботятся о том, что не так, как не всегда, не с тем, что не так, как не всегда, не с тем, что не обязательно. хорошо." - Джефф Лонсдейл
«Еще одна интересная динамика - это степень, в которой существуют вьетнамские менеджеры и инженеры, которые разрабатывают необходимые навыки, чтобы потенциально продолжаться и создавать конкурирующие предприятия, что также является схемой, которая произошла в Китае два десятилетия назад. Так что это еще одна модель, на которую вы смотрите, когда вы увеличиваете рабочую силу и дают им больше опыта, чтобы добраться до режущего край - Джефф Лонсдейл
«Я действительно считаю, что существует гораздо интересная динамика, когда у вас есть кто -то, кто находится в сильной компании, которая понимает, как возникает большая проблема, с которой они сталкиваются, и что все остальные в своей отрасли также сталкиваются. И они выходят на улицу, и они хотят исправить это для всех». - Джефф Лонсдейл
Джефф Лонсдейл , партнер Starstorm Ventures , и Джереми Ау приступил к всестороннему исследованию того, как 20 просьбы за стартап Y Combinator летают (или прокуроры) в рамках предпринимательского пейзажа Юго -Восточной Азии. Они дискуссии, готовые к региональной адаптации и росту, такие как робототехника (развертывание на душу населения), оборонные технологии и стратегическое перемещение производства вдали от Китая. Они обсуждают неотъемлемые преимущества SEA, такие как экономичные инженерные ресурсы и растущие рынки, сопоставленные с проблемами фрагментации рынка и сложных правил. Они также исследуют, может ли экономика климатической технологии работать в регионе, жизнеспособность исследования, как здравоохранение фактически построено в регионе. Они также затрагивают, как фактически захватить ценность в Юго-Восточной Азии из искусственного искусственного интеллекта, в регионе с низкой стоимостью рабочей силы в качестве замены возможностей автоматизации и глобального рынка. обзор блога Джеффа и базовый запрос YC для стартапов параллельно с эпизодом из-за глубокого обсуждения.
请转发此见解或邀请朋友https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e
Поддерживается зерном
Нет ничего, что объединяет людей, как хорошая еда. Если вам когда -нибудь понадобится кормить свои команды или семью - пойти зерно. Опираясь на инвесторы, в том числе The Lo & Heeheld Group, Tee Yih Jia, OpenSpace и Cento Ventures, Grain - это онлайн -ресторан, который обслуживает здоровое, но вкусное блюдо по требованию и питанию. Еда изготовлена поварами с полезными ингредиентами и большим количеством вдумчивости. В этом месяце в апреле зерна объединилась с HJH Maimunah, чтобы принести вам причудливый и восхитительный опыт: первое в мире питание в стиле Мишлен в Сингапуре. Узнайте больше на www.grain.com.sg
(01:41) Джереми Ау:
Эй, Джеффри, очень рад, что ты на шоу. У нас всегда есть эти замечательные разговоры. И вы написали удивительный блог на unpleasantfacts.com. Я большой поклонник, и вы написали эту потрясающую статью по запросу YC о стартапах , которые они недавно обновили, посмотрев на него из объектива Юго -Восточной Азии. И так это невероятная возможность услышать вашу точку зрения. Не могли бы вы представиться очень быстро?
(02:02) Джефф Лонсдейл:
Ага. Поэтому я провел около десяти лет, занимаясь глобальным макросом на Западном побережье, в течение которого я Angel Invest и консультирую различные компании, начинающиеся с друзьями и семьей. А потом я начал больше приходить в Юго -Восточную Азию из -за моей тогдашней подруги, теперь жена начала компанию под названием Lucy Box здесь. И за это время я начал, я помогал основателям фонд со своей стратегией в Азии в 2018, 2019 и 2020, 2023 годах, я помог некоторым друзьям с их усердием SPAC в компаниях поздней сцены здесь. И я был ангелом, вкладывая здесь здесь. А совсем недавно я работаю с Джулианом Лоу в Star Storm Ventures, чтобы сделать раннюю стадию в инвестициях в этот регион.
(02:35) Джереми Ау:
Удивительный. Ну, у вас есть так много, что у вас есть в знаниях, но сегодня мы собираемся сосредоточиться на вашем отличном сообщении в блоге по запросу стартапов . Так что есть 20 разных тем. Итак, вы знаете, у нас есть остаток этого часа, чтобы пройти через них. Давайте попробуем все возможное. Но я думаю, для меня большой вопрос в том, что вдохновило вас взглянуть на это из этой призмы?
(02:51) Джефф Лонсдейл:
Ага. Я думаю, что это просто полезно, когда вы видите, что многие люди просят стартап, говорящий: «Эй, что сейчас новая горячая вещь? И они говорят, эй, что на самом деле может сделать этот регион? И когда вы смотрите, подумайте о том, откуда берутся стартапы, откуда вы всегда думаете, эй, может быть, будет какой -то интересный контент или как связанная компания, выходящая из Японии, или некоторые производственные компании, выходящие из Тайваня или США, выходящие из Нью -Йорка, как некоторые регионы являются своего рода сравнительными преимуществами в разных вещах.
И просто изучая этот запрос о стартапах и мышлении, каково сравнительное преимущество Юго -Восточной Азии - это просто забавное маленькое упражнение.
(03:23) Джереми Ау:
Так почему бы нам просто не поговорить об этом, возможно, линейно через один за другим, и мы дадим ему шанс, но первое, что вы написали, было то, что вы думали, что применение машинного обучения на робототехнику вы сказали, что вы чувствовали, что основатели Юго -Восточной Азии имеют опыт. Не могли бы вы поделиться своей точкой зрения на это?
(03:36) Джефф Лонсдейл:
Ага. Я имею в виду, я думаю, что это в первую очередь люди, которые имеют как производство, так и опыт ИИ. И одним из аспектов, которые могут быть людьми, в США, которые могут быть людьми. В Сингапуре это может быть люди в Японии. Есть много разных мест, где это происходит, но это есть, если есть основатель, у которого есть этот опыт, могут ли они построить это в Юго -Восточной Азии? Это своего рода вопрос. Я думаю, что ответ на это да. Пока вы знаете об ограничениях, где, если вы строите это в Юго -Восточной Азии, ваши клиенты за пределами Сингапура, вероятно, не будут в Юго -Восточной Азии. Они будут в Корее или Японии, или, может быть, где -то в США, и вам просто нужно понять, что когда вы строите это, где на самом деле находятся ваши клиенты, и взаимодействуют с нужными людьми, где будут ваши клиенты, потому что многие ошибки, которые я вижу, люди, строящие юго -восточную Азию, строят что -то для рынка Сингапура. И затем думать, что в равной степени относится к индонезийскому или вьетнамскому рынку, когда в действительности, это в равной степени больше относится к тайваньским, корейским или японским рынкам или Гонконге.
(04:29) Джереми Ау:
Да, я сделал этот интересный анализ, который смотрел на роботов на душу населения. И я думаю, что большая часть, которую вы видели, и вы как бы выделены в сообщении в блоге, это то, что, конечно, связано с стоимостью труда, верно? Так что, если вы низкая стоимость рабочей силы, что соответствует низкому ВВП на душу населения, у вас будет меньше роботов, но также есть страны с высокой производственной базой, верно?
Так что в Таиланде на самом деле есть удивительное количество роботов. И, конечно же, Китай вкладывает значительные средства в робототехнику, чтобы преодолеть нехватку производственного труда, которую они имеют. Поэтому я думаю, что ключевая вещь для основателей Юго -Восточной Азии в этом пространстве - это задумчиво о том, какая география она идет, а также какая будет ваша продажа, верно? Потому что в США это очень много, эй, вы знаете, мы помогаем заменить сбор склада, потому что, вы знаете, трудно найти лейбористов, чтобы выбрать на складе. Любое конкретное место, которое, по вашему мнению, очень важно от машинного обучения под углом робототехники.
(05:13) Джефф Лонсдейл:
Я думаю, что это просто очень интересное пространство. Это очень большое, большое пространство, где будет много людей, уже много людей уже пойдут за этим пространством. И вопрос заключается в том, создают ли другие достижения в области искусственного интеллекта пространство для нового типа рынка продукта, подходящих для появления в этой области, или если игроки, которые приближались к этому в течение последнего десятилетия или полу десятилетия, уже имеют значительное преимущество. И кажется, что должны быть области, где есть место для новых типов рынка продуктов и то, что это такое, я думаю, это одна из тех вещей как инвестора, которую вы действительно знаете, только когда видите их. Итак, мы с нетерпением ждали встречи с некоторыми из них. Я ничего не видел за последние шесть месяцев или около того, что заставляет меня думать, что это обязательно удивительная область, потому что я знаю, что компании занимались этим, по крайней мере, уже несколько лет, которые очень интересны. Но это что -то, это все еще пространство, где, очевидно, это технология, которая может иметь значительные надежные скамьи. Так что это, безусловно, интересное пространство само по себе.
(05:58) Джереми Ау:
Да, я думаю, что местные робототехники, с которыми я встречался в таких стартапах, как Botsync, например, в первую очередь сосредоточена на местном распространении и поддержке клиентов. И тот факт, что люди амбивалентно используют китайских роботов, а американские роботы слишком дороги. Так что, надеюсь, это такая ситуация с Златовласками, подобная этой, но я думаю, что это то, что локализация рынка продукта подходит. Я предполагаю, что это вполне связано с номером два, а также об использовании машинного обучения для моделирования физического мира. Как вы об этом думаете?
(06:25) Джефф Лонсдейл:
Я думаю, что это одна из тех областей, где, если талант есть, чтобы заставить что -то работать, и они могут выяснить решение, то это может быть на самом деле построено в этом регионе, но оно гораздо больше зависит от таланта, а не от того, что отделится. Итак, вы послали, в Сингапуре есть много групп машинного обучения или в Ханой, и так далее, есть потенциал для людей, чтобы создать что -то подобное здесь, но он будет построен там, где талант, и вы не можете вызвать талант из воздуха.
(06:48) Джереми Ау: Да. А потом следующие два - это интересный набор новой защитной технологии и вернуть производство в Америку. Так что, я думаю, есть какое -то совпадение, но как вы сначала думаете о технике обороны?
(06:58) Джефф Лонсдейл:
Технологии защиты интересны, потому что в США у вас есть много людей, которые очень громко жалуются на то, как США будут покупать у старых простых чисел, Lockheed Martin, Raytheon, Boeing, Et Calera, некоторые из них обнаружены более некомпетентными, чем другие на мировых рынках. эффективно, и быстрее, а США - гигантский покупатель. Таким образом, даже если на этом рынке существует значительная предвзятость против новых участников, из U. S приходит очень, очень значительный покупатель, тогда как покупатели из некоторых из этих других стран - это менее определенная вещь. Таким образом, даже несмотря на то, что люди, строящие США и говорят: «Эй, мы победим здесь, и мы могли бы выиграть еще больше, если бы этот процесс не был немного сложен против нас, и мы хотим, чтобы правительство уважало нас немного больше, им все равно будет гораздо легче строить на этом рынке для такого большого покупателя, чем люди, строящие здесь правительства, чей оборонный бюджет просто не обязательно.
(07:52) Джереми Ау:
Да, я думаю, что Юго -Восточная Азия, например, в некоторой степени имеет много дивидендов мира. Но я думаю, что это интересно. Я всегда думал, что в Сингапуре было бы больше защитного технологического угла. Так что я думаю об этом два угла. Одним из них, конечно, в том, что вы знаете, в Сингапуре действительно есть сильная оборонная база. Это крупнейший в мире производитель, производитель наземных мин, потому что никто другой действительно не делает наземные мины. И, очевидно, Корея является крупным производителем военного оборудования. И, вы знаете, в Сингапуре, все проходят два года военных, есть огромная оборона, также тратит на внутреннюю часть, хотя в основном покупает американское оружие. Технически я думаю, что есть некоторые, вы знаете, историю о том, как, если в Сингапуре есть некоторые параллели с ситуацией в области безопасности в Израиле, вы знаете, Израиль, кибербезопасность и защита, то Сингапур получил некоторые из этих углов. Но я не думаю, что в культурном отношении в Сингапуре было сосредоточено то, что в Сингапуре мы хотим сосредоточиться на защитных технологиях как на вертикали предпринимательства.
(08:42) Джефф Лонсдейл:
Ага. Такое ощущение, что там должно быть намного больше. Я не знаю, что происходит на национальной службе. Кажется, что это не вдохновляющее предпринимателей так же сильно, как унывать их от атаки на пространство, что является неудачной динамикой, но для того, чтобы отойти от Сингапура, что опять же, вы, вы знаете, на самом деле у меня нет сильного представления о том, что происходит в национальном сервисе, но, к сожалению, такие страны, как Тайван, что вы думаете, эй, эй, они действительно хороши в производстве. У них должен быть флот беспилотников в будущем. Они должны просто делать все это действительно, действительно классные вещи. И вместо этого они тратят сотни миллионов долларов на полусталированные американские технологии. Они являются лучшими самолетами линии, которые они покупают у США, но, скорее всего, они также будут уничтожены в первый день любого из любого китайского вторжения. Так что кажется действительно безумным, что в космосе не гораздо больше инноваций, особенно когда мы видим, насколько большие беспилотники во всех этих современных, современных боевых ситуациях, в которых она кажется, что Азия должна быть больше на переднем крае создания действительно крутой новой технологии дрона в оборонном пространстве.
(09:32) Джереми Ау:
Вы знаете, это очень справедливо. Я имею в виду, что теперь, когда вы упомянули об этом, удивительно, что тайваньцы, поскольку у них уже есть производственная база внутри страны. И они очень встроены в общие цепочки поставок производства по всей Азии. Ага. Я думаю, что это недостающая возможность для них. И вы знаете, все эти военные поставки из США также продолжают задержать. Верно. Так что это вроде как вы знаете, почему бы не в доме, которые тратят его сами? Ага.
(09:52) Джефф Лонсдейл:
Мы не должны игнорировать геополитику. Как будто это одна из тех вещей, когда, когда страны покупают в США, они чувствуют, что, возможно, покупают некоторую защиту, заставляя военный промышленный комплекс США чувствовать себя больше, я чувствую себя ближе к странам, которые являются их клиентами. Так что я думаю, что есть немного этой динамики.
(10:07) Джереми Ау:
Ага. И как связанный с другим, о котором вы упомянули, что было о возвращении производства в Америку. Итак, мне нравится фаза, с которой вы открыли, и это невозможно, чтобы стартап Юго -Восточной Азии действительно был бы сосредоточен на производстве в США, и мне было похоже, что мне нравится, насколько это было прямо.
(10:21) Джефф Лонсдейл:
Ага. Я имею в виду, это то, что мы, мы не хотим лгать себе и говорить: эй, мы собираемся усовершенствовать это здесь. А потом мы собираемся вернуть это в США там. Но я думаю, что есть. Большая большая тенденция прямо сейчас в Китае плюс. И я думаю, что есть много возможностей, чтобы воспользоваться тем, что есть и все эти компании, которые прибыльные компании, которые хотят продолжать в качестве постоянного бизнеса.
Если Китай когда -либо становится персоной, не грата, как Россия, и они перемещают большую часть своего производства за пределами Китая в Индию, во Вьетнам, в Индонезию, в Таиланд и так далее, и должны быть различные способы для различных стартапов, чтобы помочь облегчить этот процесс.
(10:55) Джереми Ау:
Ага. Я думаю, что это было интересно, потому что я думаю, что Вьетнам определенно был самым большим, я скажу бенефициара Китая плюс одна стратегия, которая посвящена разъединению и цепочке поставок. Я думаю, что появится в прямых иностранных инвестициях, появившись в прошлом году, визиты как президента Байдена, так и из Си Цзиньпина.
Так что я думаю, что это большое внимание, что, вы знаете, большой контраст с другими экономиками, верно? Например, Таиланд сосредоточен на туризме, как вы знаете, экономическая стратегия, которая довольно связана с этим производственным Китаем, плюс один развязка.
(11:22) Джефф Лонсдейл:
Да, я думаю, что Вьетнам, очевидно, имеет значительные сильные стороны в производственной базе. Они также должны, есть все эти другие проблемы, которые им нужны, чтобы решить, пока они это делают, верно. Они должны убедиться, что все питания работают. Они должны убедиться, что рабочая сила повышена до разнообразия, в необходимой степени им нужно выяснить логистику и убедиться, что это масштабируется с производством в других масштабах внутри страны.
Так что есть все, много других проблем. Идите вместе с этим всплеском ПИИ. Таким образом, даже если ПИИ происходит в основном среди более крупных компаний, все еще есть много других проблем, которые могут быть решены в масштабе стартапами.
(11:52) Джереми Ау:
Ага. И я думаю, что Сингапур переезжает во Вьетнам, как на уровне государственной политики, но также я думаю, что отдельные правительственные корпорации связывают корпорации, верно? Таким образом, ST Engineering, святая кинетика также нанимает многих инженеров во Вьетнаме. И это одна из трех лучших инвестиций в Источники во Вьетнам. Так что там довольно интересная динамика, которую мы видим.
(12:11) Джефф Лонсдейл:
И, очевидно, другая, другая динамика, которая интересна, - это степень, в которой существуют вьетнамские менеджеры и инженеры, которые разрабатывают необходимые навыки, чтобы потенциально продолжаться и создавать конкурирующие предприятия, что также произошло в Китае два десятилетия назад. Так что это еще один шаблон, на который можно обратить внимание, когда вы увеличиваете рабочую силу, и вы даете им больше опыта, чтобы добраться до передовой, тогда они могут сделать больше, что они могут сделать в будущем на основе.
(12:33) Джереми Ау:
Я тоже так думаю. Я думаю, что многие вьетнамские инженеры, которые сегодня работают на американцев или китайцев, простая компания, основатели будущего. Так что, возможно, мы должны переехать это вместо того, чтобы вернуть производство в Америку. Это было бы как вывести производство из Китая.
(12:45) Джефф Лонсдейл:
Да, это диверсифицированное из Китая, на самом деле является главной, я думаю, что основная динамика, которую хотят все остальные. Я думаю, что с точки зрения YC, есть очень интересные вещи, которые они могут сделать, чтобы выяснить, как сделать производство более эффективным в США, очевидно, есть все виды очень больших проблем, которые, если кто -то выяснил юридические технологии или хакерскую службу или все, что нужно решить, есть много очень больших рыночных возможностей. Но я думаю, что основной, наиболее очевидные низковестные фрукты на столе для всех прямо сейчас, это просто выходить из Китая, а затем выяснить вспомогательные эффекты оттуда, и где, вы знаете, новые предприятия могут быть построены как интересная задача.
(13:17) Джереми Ау:
Ух ты. Мы действительно проходим здесь этот список, интеллектуальный спринт. Я собираюсь сказать здесь, потому что мы собираемся номер пять, а это касается новых космических компаний. Вы сказали, что, поскольку пара из них построена из Сингапура, но это захватывающее пространство. Что вы думаете?
(13:29) Джефф Лонсдейл:
Ну, я думаю, что в целом, когда вы смотрите на пространство в целом, во многих отраслях вы видите это не так много, многие захватывающие отрасли, которые вы видите в полупроводниках, вы видите закон Мура в секвенировании ДНК, вы видите, что стоимость в целом снижается. А потом в космосе вы видите, что стоимость запуска запуска вещей в космосе значительно снизится, но это смысл в SpaceX прямо сейчас в SpaceX, верно? И поэтому в космосе гораздо меньше. И вопрос в том, какую экономическую ценность вы создаете в космосе? Я думаю, что основная экономическая ценность. В космосе защита телекоммуникации или финансирование мечты миллиардеров, которые хотят колонизировать Марс и Солнечную систему или разобраться в солнечной системе. Я по -прежнему думаю, что телекоммуникация, вероятно, является наиболее наиболее уверенной динамикой, где вы на самом деле создаете ценность для людей на Земле, и вы сможете запечатлеть гораздо большую ценность таким образом, хотя защита, как мы обсуждали, там также есть путь, но бюджет, возможно, немного более ограничен за пределами U S.
(14:18) Джереми Ау:
Ага. Я думаю, что для космических компаний, я думаю, что правда в том, что я думаю, что мы начинаем видеть эту фрагментацию, верно? Я имею в виду, исторически американцы используют много русских ракет. И теперь американцы используют космические акты и частную космическую промышленность, и я бы сказал, что многие западные альянс используют и бьют в этой космической промышленности.
Так что я думаю, что в результате появится много интересных новых слоев цепочки создания стоимости. Очевидно, что перемещение чего -то из земли в космос - это то, что в настоящее время доминирует SpaceX, но я думаю, что есть некоторые интересные компании. Я видел компанию под названием Charter. Это программное обеспечение для строительства сингапурского парня в качестве услуги. Таким образом, в основном тезис, когда вы только что запускаете зонд, это 10 -летняя миссия, миссия от 20 до 50 лет, вам нужно программное обеспечение для управления им, верно? Запуск проекта, производство, вы знаете, так далее. Так что это очень липкий продукт пожизненной ценности. И я подумал, что это было интересно, потому что вы генерируете и верите, что существуют новые слои космической промышленности, а не динамика ракета. Так что это будет интересно. Я думаю, что можно добавить, что я думаю, что я заметил, что у китайских инвесторов много чувствительности. Поэтому я заметил, что для оборонных технологий и космических компаний или многих американских связанных, они очень, очень обеспокоены тем, что наличие китайского капитала.
И есть много китайских семейных офисов и китайских граждан, которые инвестируют прямо, поэтому я думаю, что основатели, которые будут столом, если они намерены пойти на правительство США в
(15:30) Джефф Лонсдейл:
Ах, да. Ага. Если они пойдут за правительством США в оборонном пространстве, и у них есть китайские инвесторы на своем столе, это будет очень трудно для них. Поэтому они должны быть очень осторожны с этим, это динамика.
(15:40) Джереми Ау:
И, если честно, это легко сделать, потому что вы просто нужны, вам просто нужны деньги, верно? Итак, вы знаете, вы просто возьмете все свои деньги, а затем через один -два года, вы говорите, о, подождите, мой покупатель не обязательно правительственный, но правительство связано, и они сами, вы знаете, активно пытаются соблюдать будущие законодательные действия, право или санкции. Ага. Так легкая ошибка, чтобы сделать на стороне космической технологии. Хорошо. Климатическая технология, всегда сексуальная, всегда тяжелая. Все хотят спасти мир. Затем вы используете слово «интересный зверь». Поэтому я хочу услышать вашу точку зрения.
(16:05) Джефф Лонсдейл:
О, это та область, которую я считаю финансовым инвестором, вы должны быть очень осторожны, потому что, когда вы инвестируете вместе с людьми, которые являются инвесторами, основанными на миссии, которые не обязательно там, чтобы зарабатывать деньги, вы можете попасть в инвестирование вместе с ними, и эти компании, которые имеют положительные миссии, но ни один из других инвесторов действительно не ищет позитивного экономического результата. Или они расставляют приоритеты в другой динамике, где, если они могут написать свои LPS, посмотрите на то, что мы на самом деле поддерживаем. Мы заставили секвестрировать это много углерода, и так далее и так далее. LPs были бы довольны этим. Принимая во внимание, что они не обязательно заботятся о финансовой доходности. Таким образом, вы хотите быть выровненным не только с компанией, но и с инвесторами. И я думаю, что в пространстве инвестиций в климат -технологии много места для смещения.
(16:48) Джереми Ау:
Ага. Я думаю, что есть много DFI и инвесторов, которые в значительной степени говорят, что мы должны выделить против этой вертикали, независимо от того, что они говорят, что они принесут одинаковую доходность, но вы знаете, они предостерегают и говорят, что это может не генерировать тот же уровень возврата. Поэтому я думаю, что мы видим большую доступность капитала для людей, строящих пространство, но я думаю, что конечный результат этого довольно TBD, верно, чтобы быть определенным.
Я имею в виду, что, очевидно, большим обещанием, которое происходило в течение последних 10 лет, было углеродным кредитам, которые, я думаю, вы справедливо упомянули в своем блоге, что очень сильно обусловлено ЕС, но я думаю, что одно осознание, которое я недавно имел, заключалась в том, что я чувствую, что многие из изменений в области климата действительно были функцией повышенного государственного регулирования и требований к отчетам о соответствии. Таким образом, заставляя компании сообщать о углероде или о многих нормативных налогах в этом смысле, которые заставляют людей быть более дружелюбными к климату, но не обязательно создавать, как вы сказали, углеродные кредиты, которые имеют какую -то экономическую ценность.
(17:40) Джефф Лонсдейл:
Ага. Вы также хотите быть уверенным, где создается экономическая ценность. И если вы помогаете компаниям в Индонезии, используйте экономическую ценность со стороны европейских компаний, которым необходимо купить свои кредиты. Это одна динамика, в то время как если вы помогаете компаниям в Юго -Восточной Азии, также просто поможет с их заявлениями о влиянии для своих собственных инвесторов, это другой тип динамики. И я бы был бы гораздо более безопасным в первом типе, потому что, по крайней мере, вы помогаете им генерировать экономическую ценность напрямую, тогда как второй тип - это один из тех, кто может иметь вещи, которые всегда могут исчезнуть, когда все становится грубым.
(18:08) Джереми Ау:
Да, я думаю, я мог бы принять противоположное представление об этом, то есть, я думаю, я не оптимистично не оптимистичен в отношении ценности углеродных кредитов со временем. Поэтому я думаю, что коридор Индонезии, получающий ценность от углеродных кредитов, имеет смысл, потому что, вы знаете, в паритете покупательной способности, я думаю, что из этих углеродных кредитов также больше ценностей. Но мне просто интересно, увидим ли мы на самом деле более высокую цену за более высокую цену, я думаю, именно здесь появится мой пессимизм.
(18:31) Джефф Лонсдейл:
Все в порядке. Я также очень, очень беспокоюсь об этой динамике, потому что в этих системах так много игр. И эти компании, эти страны в конечном итоге выяснят, что они просто отправляют деньги на эти фермы или еще много чего в этих других странах, и они могут дважды подумать об увеличении этих денег из своих стран.
Так что ты всегда очень зависим. Гудвил этих стран, которые, честно говоря, даже не будут сильно страдать от изменения климата. Таким образом, во многих местах, которые продвигают политики в изменении климата, на самом деле будут иметь граждан, которые могли бы сделать намного лучше, если температура поднимется, а в Канаде, например, в будущем будет намного больше реальной ценности в недвижимости, и поэтому это просто ставит на этот момент, когда все станет более фрагментированным, и мир начинает немного разваливаться, это опасная игра, чтобы играть с этой точки зрения.
(19:12) Джереми Ау:
Я чувствую, что климат - это технологии - это одна из тех вещей, где, если мир действительно идет, как будто все, как все, просто собираются сократить эту вертикальную свободу, и, как вы знаете, сосредоточиться на том, что вы сказали ранее, например, на производстве реальной экономической ценности с их точки зрения.
(19:24) Джефф Лонсдейл:
Хотя, другая часть этой динамики - это пространство EV, верно? Который был еще одной чрезвычайно популярной областью. В пространстве электромобилей был мини -пузырь, когда все индексировали свои инвестиции, эй, это х процент оценки Теслы. Так что это будет иметь смысл. И даже сегодня, существует много ожидаемых субсидий от различных правительств, которые попадают в эти места. Например, когда инвесторы ищут будущее, я думаю, что электромобили популярны отчасти потому, что они видят много этих предстоящих мандатов и думают, эй, по крайней мере, я могу быть уверен, что спрос придет отсюда. Но я скептически относится к тому, что среди новых покупателей EV находится рынок продукта. Я думаю, что будет, по сути, будет намного больше сопротивления тому, чтобы люди, которые еще не купили EV, переключались на EVS на основе.
(20:04) Джереми Ау:
Я думаю, что это займет больше времени. Я думаю, что люди ожидают, что флот будет обновлен в этом смысле, потому что вы знаете, транспортные средства могут остаться на долгое время, если они должным образом поддерживаются
(20:13) Джефф Лонсдейл:
А также, когда у вас есть такие компании, как Ford и другие люди, которые тратят миллиарды долларов, пытаясь заставить EVS работать самостоятельно, это затрудняет инвестирование нескольких миллионов в некоторых из этих других небольших игроков, думающих, что у них есть сильный удар по избиению их, потому что, когда крупные компании тратят достаточно денег, если вы надеетесь, что они купит вашу компанию, то вы действительно не хотите идти направо против этих типов.
(20:32) Джереми Ау:
Ага. Вы заставляете меня задуматься обо всех компаниях по аппаратным обеспечениям EV в Юго -Восточной Азии, многие из них, включая Вьетнам. Поэтому мы хотим поговорить о коммерческих компаниях с открытым исходным кодом, номер Седьмой.
(20:40) Джефф Лонсдейл:
Да, это область, где Юго -Восточная Азия имеет много качественных, недорогих разработчиков. Я думаю, что в Сингапуре они немного более высокие затраты, но я думаю, что остальная часть региона, они относительно низкие затраты. Поэтому я думаю, что существует интересная, интересная возможность для того, чтобы больше таких компаний были построены из Юго -Восточной Азии, чем в прошлом, что, честно говоря, лишь немногие маленькие.
(21:01) Джереми Ау:
Да, я думаю, что вы сделали хороший способ заметить, что на Филиппинах есть такой уровень комфорта, обслуживающий западных клиентов, но я думаю, что это жилье, распространение и возможность одновременно служить, это будет рэп -человек, чтобы это произошло.
(21:14) Джефф Лонсдейл:
Ну, именно поэтому Индия, очевидно, настолько хорошо расположена для этого типа рынка, потому что у них есть инженерный талант, и у них есть талант на аутсорсинге бизнес -процессов в одном месте вместе. Принимая во внимание, что если бы вы строили что -то подобное в Юго -Восточной Азии, у вас будет инженерный талант, возможно, базирующийся во Вьетнаме, и они говорят, эй, мы должны продать сейчас. И если у вас есть команда по продажам, у вас могут возникнуть проблемы с поиском кого -то, кто может поговорить с американскими клиентами в их часовом поясе. И так, может быть, но если вы вместо этого скажете, эй, может быть, мы будем использовать для этого команду Филиппин. Там могут быть способы обойти это и выяснить, как заставить что -то работать.
(21:43) Джереми Ау:
Да, я думаю, что в конце дня, если вы, как вы, я не знаю, я слышал истории о том, что люди покупают центры колл и, вы знаете, улучшают свой бэк -энд с помощью ИИ и так далее. Я думаю, что это имеет хороший способ продажи на Западе, потому что вы просто принимаете на себя существующие контракты на продажи, а не продают нового клиента в этом смысле, может быть более умным способом достижения некоторых из этих результатов.
(22:04) Джефф Лонсдейл:
Но, но, опять же, во всех этих странах растет число разработчиков, и GitHub показывает, что в Вьетнаме есть миллионы разработчиков. Индонезия, Филиппины и так далее, если Сингапур растет даже. И так много талантов, которые могут быть созданы интересные вещи. Так что это все еще очень захватывающая область с этой точки зрения.
(22:20) Джереми Ау:
Я тоже так думаю. Пространственные вычисления, кажется, другой конец этого. Звучит очень ново и даже для U. S, для пространственных вычислений. Итак, AR, VR, Apple Vision Pro. Что вы думаете?
(22:30) Джефф Лонсдейл:
Да, я думаю, что это один из тех рынков, где это очень захватывающий будущий рынок, но на самом деле нет сильного рынка продукции. Я думаю, что люди надеялись, что Apple Vision Pro или Mediquest Three получит это, но кажется, что это похоже на. Может быть, люди хотят использовать Apple Vision Pro на самолетах или снимать видео Tiktok, когда он только что вышел. Похоже, что есть сильный рынок продуктов, подходящий для Vision Pro. И игры Quest 3 - это люди, которым это нравится. Есть гораздо больше людей, которые получают головокружение от этого. И так только платформа все еще кажется чрезвычайно маленькой, чтобы надеяться на то, что что -то придет из этого пространства.
(23:01) Джереми Ау:
Да, я думаю, что риск платформы уже такой большой, потому что у нас нет большого массового усыновления, и мы все еще, возможно, пять, 10 лет от нее. Итак, вы добавляете на угол Юго -Восточной Азии, я думаю, это сложно построить, я думаю.
(23:13) Джефф Лонсдейл:
Да, я думаю, что, возможно, есть, что Apple и Meta, и если они, наконец, найдут что -то с реальным рынком продукта, ребята, которые были в этом пространстве, возможно, они смогут запрыгнуть здесь, но пытаются снова сделать что -то полностью отдельно или соревноваться непосредственно в аппаратное пространство против людей, которые инвестируют гораздо больше денег, чем они. Это кажется значительным значительным долгим выстрелом.
(23:30) Джереми Ау:
Я думаю, что одна интересная статья, о которой можно поговорить, было новое программное обеспечение для планирования ресурсов предприятия. Итак, программное обеспечение ERP. Бернард в Analyze Asia идет после этой категории. Итак, что вы думаете?
(23:39) Джефф Лонсдейл:
Я не отслеживал то, что он делал, но это одно из них в Азии, в первую очередь кажется, что с новой технологией искусственного интеллекта, есть много возможностей, которые открылись. И в целом, когда в США есть что -то в таком пространстве, они не смотрят в Юго -Восточную Азию в течение многих лет. Так что, похоже, это одна из тех областей, где потенциальный быстрый последователь может сказать: эй, в этой отрасли есть фактический рынок продуктов, управляющих этим типом нового инструмента. И мы действительно можем сделать это быстрее здесь и сами за этими рынками. И поэтому это определенно, где быстро следовать стратегии, естественно, имеет смысл.
(24:10) Джереми Ау:
Я думаю, что Salesforce и эти люди слишком дороги. Я имею в виду, даже в США, но это похоже на порядок, более дорогой для Юго -Восточной Азии, поэтому я думаю, что существует узкая полоса крупных компаний, которые нуждаются в программном обеспечении ERP, но не хотят принимать Salesforce. И он использует целую кучу людей, использующих Excel и делает это вручную сами. Поэтому я думаю, что есть клин, но я думаю, что быть капитальным эффективным и быть вдумчивым в отношении размера рынка и цикла продаж будет довольно важным.
(24:36) Джефф Лонсдейл:
О да, это сложная задача. Потому что обычно люди, которые кажутся наиболее компетентными в покупке программного обеспечения, здесь - это многонациональные корпорации, у которых уже есть свое программное обеспечение. Он поставляется по всему миру, и тогда у вас есть местные жители, которые будут такими, кто может быть потенциально купить ваше программное обеспечение, быть более заинтересованным. И я слышал, что сейчас в Индонезии все больше и больше компаний чувствуют себя комфортно, фактически платят деньги за программное обеспечение. Так что это определенно важная тенденция, чтобы сделать что -то вроде этого.
(24:59) Джереми Ау:
Да, это займет время. Медленный и устойчивый. А затем вы упомянули о инструментах разработчика, вдохновленными существующими внутренними инструментами. Вы не казались немного более медвежьими на этом.
(25:07) Джефф Лонсдейл:
О, я, я думаю, что это одна из таких вещей, которые, честно говоря, на самом деле не существуют так много здесь, отчасти потому, что на самом деле не так много компаний, где люди говорят, эй, как они работают внутри, так это то, как мы хотим работать. И когда вы смотрите на технологии Юго -Восточной Азии, крупные компании здесь, тогда как, если вы посмотрите на Facebook, Google, или на палатанты или некоторые из этих других компаний, люди очень взволнованы, эй, это использует такой внутренний инструмент, как этот. Я бы хотел, чтобы мы могли использовать это. Есть, есть гораздо больше волнения, даже только то, что вы хотите быть похожим на эту компанию? В то время как, если вы скажете людям, эй, вы хотите быть более похожим на это, скажем, Shopee, или захватить или что -то, люди не получают, они сказали, да, я бы хотел, чтобы у меня была доля на рынке, но я бы хотел, чтобы у меня были их внутренние операции? Я не уверен.
(25:48) Джереми Ау:
是啊
(25:48) Джефф Лонсдейл:
Но с другой стороны, на самом деле, но есть подход, который может работать, заключается в том, что если люди здесь работают и понимают, что есть проблема, которую им нужна, чтобы решить, что они очень хороши в решении, что не на стороне инструмента разработчика, только внутренние инструменты в целом. Я действительно думаю, что там есть гораздо интересная динамика, в которой у вас есть кто -то, кто находится в сильной компании, который понимал, как возникает большая проблема, с которой они сталкиваются, и с тем, что все остальные в своей отрасли также сталкиваются. И они выходят на улицу, и они хотят исправить это для всех. Есть возможности в этом типе пространства. Это просто не инструменты разработчика. Возможно, это больше инструментов для работы.
(26:14) Джереми Ау:
Ага. Итак, номер 11, объяснимый ИИ.
(26:17) Джефф Лонсдейл:
Ага. Это необходимый компонент для многих различных компаний искусственного интеллекта. Я не уверен, что вы обязательно создадите любую какую -либо отдельную компанию по искусственному искусству, которые говорят: эй, у нас будет объясняемый ИИ. Мы собираемся прикрепить это объясняемое ИИ на все эти другие компании.
(26:32) Джереми Ау:
Ага. Это похоже на функцию, как я уже сказал, а не, и я не думаю, что она будет решена из Юго -Восточной Азии. Итак, потому что там выполняется большая часть фундаментальной работы. Ага.
(26:40) Джефф Лонсдейл:
Это правда. Хотя я думаю, что некоторые из этого также просто взломают, и когда вы решаете проблему с ИИ, как будто вы решаете ее с несколькими различными подходами ИИ или на самом деле парой подходов к ИИ. И поэтому вы можете просто быть, особенно когда это тип проблемы в категории, где вы не хотите ошибаться, вы хотите дать людям максимальную уверенность, и, давайте скажем, что это говорит о чем -то в медицинском пространстве, например, вы хотите дать им максимальную уверенность в том, что ответы находятся в сфере разума. И поэтому вам не обязательно нужно объяснять, как работал оригинальный ИИ. Вы просто должны, возможно, проверить это несколькими различными подходами. Так что люди чувствуют, что это было чем -то, что даже если они этого не делают, они не уверены, что могут доверять первому ИИ, они могут доверять всем вещам, чтобы иметь смысл для них.
(27:18) Джереми Ау:
Я думаю, что номер 12 - это та часть, которую, я думаю, нас оба очень заинтересованы, что является ИИ для ручных процессов бэк -офиса и устаревших предприятий.
(27:25) Джефф Лонсдейл:
Да, нет, я думаю, что это, я думаю, сейчас обслуживает, я думаю, что кларнет сделал объявление о том, что они смогли заменить одну четвертую из своих людей колл -центра, используя ИИ. Я думаю, что в целом есть много места для эффективности. Я думаю, что существует много растущего количества работы по соблюдению, AML, типов KYC и других областей, где есть много места для прихода ИИ, помогая команде бухгалтерского учета, помогает юридической команде. Просто помогите многим различным процессам стать более эффективными. И в той степени, в которой это снова происходит в США, вроде как тип ERP, но тем более, я думаю, что здесь есть место для компаний, чтобы процветать.
(27:56) Джереми Ау:
Я тоже так думаю. И я думаю, что если вы сможете создать это в разные бизнес -модели, так что, очевидно, вы можете обновлять компании, которые хотят обновлять и внедрить себя. Я думаю, что другой способ, который вы могли бы сделать, это я могу представить, если вы являетесь прямым акционерным капиталом или поисковым фондом, вы знаете, какая -то вид выкупа может быть интересным способом, потому что существует множество, вы знаете, эффективность затрат, которую они не смогли решить в прошлом исторически, потому что стоимость маркировки является низкой, но с ИИ и т. Д., Вы могли бы генерировать, возможно, более высокие результаты в терминах выходов, но также и более низких затрат. Так что это может быть интересно.
(28:25) Джефф Лонсдейл:
Ага. Ага. Я думаю, что это определенно способ, где люди могут подкататься. Если они выясняют, как сделать определенную отрасль гораздо более эффективной, они могут, у вас есть возможность для продажи технологии, создание небольшого количества или запуска компаний самим компаниями, а также на большую сумму. И этот последний тип движения, он, очевидно, гораздо более финансово привлекателен.
(28:40) Джереми Ау:
Да, я думаю, что это сложная часть, которую люди должны выяснить, как это сделать, и тогда это в некоторой степени соотносится с этим, что было номером 13, ИИ для создания корпоративного программного обеспечения. Опять же, я думаю, что сейчас я начинаю понимать, что мы говорим об идеях на двух уровнях, что мы думаем о запросе YC о самом стартапе? А потом, во -вторых, как мы думаем о том, относится ли это к Юго -Восточной Азии, верно? Но мне просто любопытно, что вы думаете о программном обеспечении AI Building Enterprise.
(29:01) Джефф Лонсдейл:
И это, опять же, одна из тех других областей, где, я думаю, есть много возможностей для ИИ, чтобы создать эффективность и извлечь вещи из одной области текста, эй, этот текст здесь относится к этому. И мы можем сделать это автоматически для вас, вместо того, чтобы человек, сидящий здесь, делает это. Но вы также должны иметь уверенность в том, что они получают это правильно, и это не вытягивает лишь какую -то случайную текстовую строку, которая выглядела почти так, как будто работает, но не совсем работает. И поэтому с корпоративным программным обеспечением вам нужно быть более точными, и вам не нужно делать ошибки. И в той степени, в которой есть, есть компании, такие как Palantir, например, помогают компаниям, ИИ, уже гораздо эффективнее применять ИИ внутри корпоративного программного обеспечения.
And so there's, there's incumbents who are already doing this as well, which is actually one of the big challenges with this startup AI trend in general is that the current incumbents are not just dinosaurs that aren't going to are going to go away and be outcompeted like ServiceNow, which is a back office provider and they are applying AI extremely well and all these other companies that have the data sets and have relationships already are now saying, Hey, yes, and now we'll give you some of Эти возможности ИИ.
Поэтому, чтобы фактически сделать эту работу, стартапы должны прийти либо с гораздо большей эффективностью, либо гораздо более низкими затратами. И сейчас я все еще скептически отношусь к программному обеспечению для предприятия с более низкой стоимостью с ИИ, потому что я обеспокоен тем, что надежность текущих моделей не так высока, может быть, может быть, за несколько лет надежности фактически увеличится, и это на самом деле будет намного более определенной вещью. И, очевидно, если вы хотите что -то построить, вам нужно опередить игру. И по мере того, как GPT4 изменяется на GPT5 и надежность становится все, что не было действительно функциональным, теперь может легко быть функциональными через полтора года.
(30:23) Джереми Ау:
Ага. А потом будет стабильное финансирование монет. Итак, вдруг вернуться к Crypto, но как вы думаете об этом?
(30:29) Джефф Лонсдейл:
Вы знаете, стабильные монеты - это своего рода регулирующий арбитраж, верно? Вы запускаете фонд денежного рынка, а затем вы помогаете людям вовлекать, возможно, в динамике серого рынка, перемещение денег вокруг них было бы менее эффективным для них, чем перемещение через банковскую систему, либо потому, что время, которое он занимает, или из -за того, что им не разрешат перемещать его иначе. Но с стабильными монетами прямо сейчас в среде с более высокой процентной ставкой, я думаю, что для людей, у которых они есть или которые могут их предоставить, они - отличный бизнес, потому что после большого краха в экосистеме крипто -кредитования люди на самом деле не ожидают такого большого дохода. Таким образом, в той степени, в которой вы можете предложить кому -то стаб -эпохи, который будет полностью обратной задачей, вы, вероятно, можете взять у них большую часть чистой процентной маржи, не предлагая им слишком много процентных ставок. Так что это просто очень привлекательная динамика банковского типа.
(31:12) Джереми Ау:
Да, мне нравится то, что вы сказали, что о сером рынке. Я думаю, что если вы создаете карьеру в этой динамике в пространстве веб -деревьев, я думаю, что вы просто должны быть привержены ее понять. Многие приложения действительно серого рынка, и мы определяем серой рынок, так как я думаю, что то, как вы его описали в блоге, не было ориентировано на США, верно? Таким образом, регуляторы США не дружелюбны к крипто. Итак, что -то, что вы знаете, я думаю, что вопрос, о котором мы много говорим, - это перемещение рынков, извините, перемещение денег на рынках, которые традиционно не дружат с Америкой, или о том, что они сталкиваются с санкциями, я думаю, что я думаю, что довольно большой объем потока.
(31:45) Джефф Лонсдейл:
Ага. Я на самом деле, я не думаю, что на самом деле это санкции США, так это то, что он такой большой поток, как и деньги при внутреннем контроле капитала.
(31:52) Джереми Ау:
Ах, да. Это также правда. Да, тоже.
(31:54) Джефф Лонсдейл:
Но да, нет, это все еще, это все еще серой рынок или с точки зрения некоторых из этих стран, в любом случае, черный рынок, но делает это за пределами США, как вы сказали, дает значительное преимущество, и в Вьетнаме есть процветающая крипто -экосистема. И в Сингапуре есть все эти крипто -предприниматели. Итак, это пространство, я уверен, что многое из них плодотворно и может быть плодотворным для них, в будущем, пока регулирующая среда не меняется ни в одном из мест.
(32:17) Джереми Ау:
Я думаю, что черный рынок одного человека - серый рынок еще одного человека.
(32:20) Джефф Лонсдейл:
Но это не то место, которое мне нравится быть ясным. Это не то, что мне не обязательно нравится играть в себе, потому что динамика серого рынка, они могут быть очень привлекательными. Они могут быть прибыльными, но вы не можете создать для них значительный результат общественного рынка. Вы можете, это немного, это очень выгодно для людей, которые управляют им и кому это владеют, но это не то, что создает многочисленную инвестиционную доходность, потому что, когда у вас есть что -то, что работает слишком много на сером рынке, вы на самом деле не найдете людей, которые будут покупать его на премию, или кто, особенно с теми, кто будет кредит на будущий рост, он станет очень сложным.
(32:49) Джереми Ау:
Тогда это может быть скорее бизнес по денежным потокам, скорее
(32:52) Джефф Лонсдейл:
Это определенно будет ценится как на основе денежных потоков. Степень. И, возможно, со значительной премией за риск.
(32:56) Джереми Ау:
Точно. Таким образом, следующий стек - это стек здравоохранения. Таким образом, один из них - способ покончить с раком. Итак, мы говорим о MRI, пример.
(33:03) Джефф Лонсдейл:
И это было, я думаю, что это был очень особенный вопрос, где они обнаружили, что сканирование всего тела было интересной динамикой, или МРТ с ИИ обнаруживают рак на меньших и меньших уровнях. И отчасти это восходит к фундаментальной идее, хотите ли вы выполнять сканирование всего тела, которое рассказывает вам о проблемах, которые есть у вашего тела, которые могут никогда не быть проблемами? И вы хотите войти внутрь и попытаться исправить вещи, которые никогда не будут проблемами в первую очередь? У вас будут лучшие или худшие результаты, если вы делаете различные операции или проходите различные методы лечения, чтобы лечить вещи, с которыми ваше тело будет справляться в любом случае, или не собиралось убить вас, потому что что -то еще собирается убить вас в первую очередь. Но затем второй - медицинские услуги в Юго -Восточной Азии и то, как это играет в это также.
(33:39) Джереми Ау:
Я имею в виду, большая часть этого просто возвращается к вам, чтобы знать, прежде всего, кто за это платит? Вы знаете, это мы, вы знаете, система страховщиков? Европейские национальные системы здравоохранения? Частные системы самооплаты? И я думаю, что есть совсем другая готовность к температуру, верно? И другие пороги того, что нужно. А потом другой аспект, как вы сказали, - это технологическая сторона, верная. МРТ или биопсия рака жидкости. Так что в Сингапуре есть классная компания под названием Lucent, вы знаете, это классическая жидкая крови, а затем вы узнаете и проверяете 50 различных видов рака. Это довольно доступно, если вы заботитесь о раке, но да, вы знаете, я думаю, это большинство людей на самом деле не просыпаются по утрам и не говорят: О, вы знаете, я собираюсь заплатить пару тысяч долларов за то, чтобы протестировать к крови, чтобы проверить на рак. Обычно вы ждете, пока ваш врач назначит его вам, верно? Или скажите вам, что вы должны сделать тест.
(34:22) Джефф Лонсдейл:
Но также сколько, сколько из этих раковых заболеваний первого этапа на самом деле позаботится о себе? Также.
(34:26) Джереми Ау:
Ну, вы знаете, зависит от того, насколько активно, агрессивно вы хотите быть, вы знаете, действуя и на это, но да, есть ложные срабатывания, есть ложные негативы, но, предположительно, я думаю, что обещание здесь будет со временем, ложные позиции и ложные негативы со временем падают.
(34:38) Джефф Лонсдейл:
Другая, другая динамика - это США тратит около 17%, в целом ВВП на здравоохранение. Я думаю, что в Юго -Восточной Азии многие страны ближе к 4% рынкам
(34:46) Джереми Ау:
Ага. Это дело США или это вещь Юго -Восточной Азии?
(34:49) Джефф Лонсдейл:
Что ж, в США, я думаю, что по мере того, как экономика станет богаче, они в конечном итоге будут тратить гораздо больше на здравоохранение. Я думаю, что США особенно неэффективны в том, как некоторые поставщики и как на стороне больницы, так и на стороне доктора более ограничены и дороже, для создания, но также, когда люди становятся богаче, есть большее желание потратить и на эти вещи. Таким образом, деньги, если вы занимаетесь здравоохранением, как правило, на рынке США. Таким образом, вопрос в том, что и если вы разрабатываете что -то интересное. Следующий шаг, если вы делаете это в Азии, везде, следующий шаг всегда выясняет, как мы можем получить эту технологию на рынок США.
(35:20) Джереми Ау:
Очень распространен. И вы упомянули тайскую медицинскую экосистему и систему Сингапурского университета.
(35:25) Джефф Лонсдейл:
Да, я имею в виду, я думаю, что когда вы пойдете на то, что, каковы сильные стороны рынка Юго -Восточной Азии, в Таиланде есть высококачественный медицинский помощник, что многие люди посетят со всего мира, потому что они очень хорошо, очень хорошо в том, что они делают для них из медицинского туристического пространства. А потом вы смотрите, где есть, реальные исследования, которые можно провести, которое может быть коммерциализировано? Я думаю, что система Сингапурского университета в Юго -Восточной Азии является одним из немногих мест, которые было бы значительно стоит посмотреть.
(35:47) Джереми Ау:
是啊
(35:48) Джефф Лонсдейл:
Я рад, что меня исправят, если есть другие, другие ведущие университеты в некоторых из этих других стран, выпущенные исследования, но я понимаю, что многие из лучших студентов окажутся либо в Сингапуре, либо в США выполняют эту работу. Таким образом, есть лучшие враги Вьетнама, лучшие тайские, лучшие индонезийцы, которые могут быть в космосе, но в большинстве случаев они не делают это в своих странах.
(36:04) Джереми Ау:
И они не обязательно делают это с точки зрения исследования, а больше с точки зрения практикующих. Следующим являются модели фундамента для биологических систем.
(36:10) Джефф Лонсдейл:
Ага. Так что, я думаю, как общая идея, это очень интересно. Я думаю, что с точки зрения инвесторов в Юго -Восточной Азии, это один из тех капиталоемких интенсивных предприятий, которые, если вы собираетесь пойти за ним, вы хотите пойти за ним в среде, где гораздо легче собрать деньги, которые сейчас очень трудно собрать в сотнях миллионов долларов, даже в более легких, но не так уж и у нас, более легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие, но не так уж и легкие. Хорошая команда, базирующаяся из США, чтобы сделать это, чем если бы они основывали себя из Юго -Восточной Азии.
(36:41) Джереми Ау:
Да, я думаю, интересно. Мне нравится то, что вы сказали, что человеческое тело примерно в основном одинаково везде. Итак, вопрос в том, что самое простое или что самое дешевое место для обмена данными и создания операционных моделей, которые фактически позволяют обучать эти данные? Что вы думаете?
(36:56) Джефф Лонсдейл:
Ага. Поэтому я думаю, что существует степень туда, где есть какой -то сбор данных. Я думаю, что, возможно, уходит от некоторых моделей фундамента и движется к, эй, мы можем, мы должны быть в состоянии обучать много моделей, основанных на том, если у нас было много данных об этих людях и их медицинских мероприятиях и о том, что они сделали, чтобы вызвать эти медицинские события.
И. И законы о медицинской конфиденциальности в США делают это чрезвычайно трудным. Но, к сожалению, для Юго -Восточной Азии активисты и другие люди в основном решили скопировать определенные части законов США о медицинской конфиденциальности. Поэтому в Юго -Восточной Азии это не обязательно намного проще, если только некоторые из этих стран не решат, что, подождите минуту, мы действительно хотим быть частью медицинских данных о будущем.
И мы хотим. На самом деле упрощайте, чтобы собирать и использовать гораздо больше информации, что, откровенно политически непопулярно, потому что людям не нравится идея других, которые получают выгоду от их медицинской информации или потенциально использовать их медицинскую информацию, но пока мы не начнем собирать эту медицинскую информацию. Я думаю, например, было недавнее исследование, я думаю, что это еще не опубликовано, но «Вашингтон пост» говорил о ценности прерывистого поста, верно? И, возможно, это на самом деле вызывает проблемы с сердцем. И если вы собираете достаточно данных о людях, вы можете увидеть так или иначе, действительно ли это действительно помогает? Может быть, это помогает, если у вас есть диабетические тенденции, и вам нужно контролировать ваши метаболические условия. Но если у вас есть проблемы с сердцем, возможно, вы не хотите подвергать такую напряжение на свое сердце. И понимать эти затраты и эти компромиссы очень сложно, пока все данные заблокированы за этими юридическими стенами.
(38:16) Джереми Ау:
Да, я согласен. А недавно я сделал 12 -дневный пост, и я вызвал кето -сыпь в своем теле, что, по -видимому, часто встречается для азиатов. Итак, я понятия не имел. Итак, вы знаете, это не было в домене общественных исследований. Он читал кучу медицинских блогов.
(38:28) Джефф Лонсдейл:
Таким образом, существуют значительные различия, о которых люди действительно должны знать. Так,
(38:32) Джереми Ау:
Да, я знаю, что стыд со мной за все советы натощак с Запада. И мне нужно вести блог об азиатских различиях на тела в пост.
(38:40) Джефф Лонсдейл:
Ну, это так, это исправило ваш, ваш базовый сахар в крови? Это улучшенные уровни? Те, кто потерял вес. Я потерял три с половиной килограмма. Это было хорошо. Мне это понравилось, но это просто внезапно нанесла атаку ульев и осознавая, что это происходит в первую очередь с азиатами. Это не хорошее чувство. Да, это не кажется, это не кажется того во многих случаях
(38:56) Джереми Ау:
Я знаю, что у меня потребовалась целая неделя на антигистаминные препараты, и я все еще почти, почти там после хвоста этих ульев. Номер 17, Организационная модель управляемого сервиса для здравоохранения.
(39:06) Джефф Лонсдейл:
Да, я думаю, что это всего лишь на шаг впереди того, где должна быть Юго -Восточная Азия. Честно говоря, я думаю, что в Юго -Восточной Азии я думаю, что пьесы PE, которые помогают выяснить, как приземлиться, расширять и предоставлять основные услуги. Таким образом, основные специализированные услуги для населения все еще находятся там, где все. Я думаю, что в американских организациях управляемых сервисов помогают и врачи, которые имеют эту очень ограниченную лицензию, чтобы помочь им максимизировать свои доходы различными способами. Но в Юго -Восточной Азии, особенно в развивающихся странах, есть гораздо больше возможностей только для основных основных услуг, предоставляемых этим людям, которые теперь могут позволить себе гораздо больше здравоохранения, чем они могли бы десять или два назад, и мы сможем позволить себе больше здравоохранения через десять лет. И поэтому они просто в другой части кривой роста инноваций.
(39:46) Джереми Ау:
Я думаю, что есть много интересных пьес. Я думаю, что вы упомянули NHI DONG 315 во Вьетнаме, а также GeheAsh. Я также знаю о здоровье улей, верно? Который является HMO, поддерживаемым YC, на Филиппинах. Так что я думаю, определенно чувствую, что значительно много стартапов. Мне нравится то, что вы сказали в своем блоге, что вы не уверены, смогут ли они на самом деле прийти и выйти из нескольких капиталов. И они могут больше походить на результат частного акционерного капитала. Вы можете поделиться об этом больше?
(40:08) Джефф Лонсдейл:
Да, я думаю, что только многие из этих моделей вдохновляют более частные акционерные капиталы, но, опять же, когда вы говорите о множественных, это зависит от того, на какой этап вы инвестируете. Если вы инвестируете до того, как все ребята из частного акционерного капитала войдут, и это успешно развертывание, то все еще может быть семена в пару миллионов долларов до сотен миллионов долларов, которые создаются. Так что это просто зависит от сцены, на которой ваши лучшие. Но в Юго -Восточной Азии в целом на самом деле есть регион, где прямой капитал и венчурный капитал идут больше всего. Таким образом, есть много из этих моделей, которые кажутся и в том же духе, привлеченные как к венчурному капиталу, так и в частном акционерном капитале, потому что прямой акционерный капитал знает, что это доказанные модели, и что по мере роста этих экономик спрос, естественно, увеличится. Таким образом, они чувствуют, что стоит поставить капитал работать в эти компании, которые все еще несколько стартап.
(40:53) Джереми Ау:
О, это целая тема, которую мы можем сделать все вместе, но просто частные пьесы против венчурного капитала в Юго -Восточной Азии. Я думаю, что это много, чтобы дважды щелкнуть, но я также согласен с вами, что если вы достаточно рано, вы можете генерировать. Вы знаете, не обязательно то, что вы называете венчурным капиталом, но высокая доходность, верно?
(41:07) Джефф Лонсдейл:
Ну, нет, я имею в виду, а не, я думаю, это не тысяча x типа Google или Facebook. Это, очевидно, это чрезвычайно выбросы. И когда вы, когда вы делаете модели частного акционерного капитала, вы отказываетесь от них и что, но вы все еще надеялись на от 50 до ста во многих случаях, если вы достаточно рано, очевидно, что позже вы надеетесь на динамику от трех до 10.
(41:24) Джереми Ау:
Определенно. Следующим является номер 18, который посвящен ликвидации посредников в здравоохранении.
(41:29) Джефф Лонсдейл:
Ага. Я думаю, что это одна из тех областей, где, опять же, вы смотрите на систему здравоохранения США, которая чрезвычайно неэффективна, поскольку 17 процентов ВВП и цены намного выше, а многие посредники получают гораздо большую ценность из экосистемы. Принимая во внимание, что если вы посмотрите вокруг Юго -Восточной Азии, есть некоторые посредники, которые, возможно, являются умеренно неэффективными, но затраты не обязательно достаточно высоки, чтобы вы могли построить гигантскую компанию, выводя эти расходы из экосистемы.
(41:50) Джереми Ау:
Да, я тоже так думаю. И я думаю, что я всегда помню, что был на конференции в Стэнфорде X Медицинский здравоохранение, и я разговаривал с стартапом, и я был похож, что вы строите? Он как, мы говорим больницам, сколько стоят их лечение. И я был как, что ты имеешь в виду? И я был как, ну, больницы не знают, сколько чего -то стоит. Таким образом, мы считаем все для них по прямым косвенным затратам. И я был похож, умно, что у него был бизнес на миллион долларов, вы знаете, доходы просто учет больниц на то, что, как вы ожидаете, кто -то узнает, верно? Итак, вы знаете, веселые времена.
(42:17) Джефф Лонсдейл:
Подождите, пока вы не узнаете, сколько денег тратится так же, как помощь в взаимодействии больниц со страховыми компаниями. И заставляя их выяснить, сколько они должны и сколько им нужно заплатить, - это сотни миллиардов долларов в этом пространстве. Это совершенно, совершенно безумно, но область, которая на самом деле соответствующая область посредников в здравоохранении, которая мне нравится, я вижу, может быть, если вы интерпретируете врачей как своего рода посредники между вами и медицинской информацией, в той степени, в которой ИИ становится намного лучше, а методы ИИ становятся лучше. Похоже, что для компаний есть место, чтобы предложить потребителям, такие как точные диагнозы или еще много чего с помощью этих инструментов искусственного интеллекта. И опять же, остановка, которая является политической силой врачей, все еще существует в Юго -Восточной Азии. Многие люди представляют, что Юго -Восточная Азия является диким западом, куда вы можете войти и, возможно, делать то, что хотите. Но докторские лобби также сильны и в этих странах, в той степени, которая отличается. Может быть, они сильнее в Индонезии, чем во Вьетнаме, и тому подобное, но не то, что какая -либо страна собирается подбросить руки и скажет: «Хорошо, я думаю, мы позволим иностранным компаниям искусственного интеллекта получить медицинскую информацию нашего, нашего народа и не должны использовать местных врачей, например. Итак, но есть, я думаю, что потенциал будущего - диагноз искусственного интеллекта в целом, потому что это информационная проблема, и мы становимся все лучше и лучше обрабатываем эту информацию.
(43:25) Джереми Ау:
Я думаю, что мне понравилась идея, что мне недавно понравилось слышать, - это идея действительно использовать второе мнение в качестве клина. Итак, вы знаете, ИИ, у этих людей уже есть диагноз рака. Пока что уже есть человек. Был сделан диагноз, но они ищут второе или третье мнение, верно? Итак, вы знаете, имея второе или третье мнение ИИ, у вас есть немного менее юридический риск, вы знаете, поскольку уже есть основное мнение. И обычно это романы, и, вы знаете, что -то вроде пути. Таким образом, люди, желающие сделать шанс поделиться медицинской информацией, могут получить лучший диагноз. Так что это может быть интересный клин, по крайней мере, получить некоторые из вас, медицинские данные, текущие от людей, которые выбирают.
(43:56) Джефф Лонсдейл:
Да, это просто что -то вроде медицинского консультанта. Как и там, когда женщины забеременеют в США, Дула - действительно популярная роль, где они помогают им взаимодействовать с врачом. Они настоящий человек, хотя. Они также дают массаж и делают то, что ИИ не сможет сделать, но они также помогают интерпретировать и говорят: эй, пригласить врача сейчас прямо сейчас. Нам нужна помощь сразу же. И так ИИ мог бы воспользоваться помощью с некоторыми из этих вещей. Мол, эй, этот симптом должен. Это должно быть замечено немедленно, и так далее, но все еще есть части, которые люди должны будут делать тоже.
(44:20) Джереми Ау:
Извините, это заставило меня задуматься о роботе Tesla с Nvidia Chip, дает мне массаж, пока они объясняют процесс родов.
(44:27) Джефф Лонсдейл:
Нет, нет, нет, они массируют, они массируют женщин, а не мужчины. Они не массируют вас.
(44:31) Джереми Ау:
Я не чувствую, что, вы знаете, есть свободное время. Это просто так, хорошо, вам не нужен массаж ног. Вы даете мне массаж ноги там. Итак, номер 19 - лучший клей для предприятия.
(44:41) Джефф Лонсдейл:
Да, я думаю, что это я думаю, что это опять же, помогающие компаниям настраивать код и подключать различные продукты, это похоже на сообщество с открытым исходным кодом, где он будет работать в результате силы разработчиков в регионе, но процесс продаж также также является инвалидом. Так что это очень похожа на той, которую мы обсуждали ранее.
(44:57) Джереми Ау:
Да, я имею в виду, если вы поняли это, хорошо для вас, верно. Просто продолжайте делать это и построите его с Бали, Пхукета или того, кто вам нужно. Но вы знаете, да, выясните это. Если нет, то это. Может быть, не лучший, чтобы пойти, я бы сказал. И затем, наконец, будьте маленькими, тонкими настроенными моделями в качестве альтернативы гигантским общим. Так что открытый исходный код LLMS.
(45:13) Джефф Лонсдейл:
Теперь, я думаю, я только что читал эту историю ранее сегодня, статью, в которой они сравнивали Bloomberg GPT, на которой основывались, я думаю, что они были прекрасной настройкой GPT 3. 5 или что -то в этом роде. И они просто. Сравнение его непосредственно с GPT 4 и только более продвинутый GPT просто лучше, чем тот, который специализируется во многих случаях. И поэтому я вообще, как правило, несколько медведь в этом пространстве в целом. И в той степени, в которой требуется гораздо больше денег, много денег для обучения этих моделей. Я также думаю, что это не обязательно там, где Юго -Восточная Азия находится на рынке страны для этих видов бизнес -моделей.
(45:44) Джереми Ау:
Ага. И я думаю, что у нас есть обучение, я думаю, в поддержку. Вы упомянули суверенных банкиров. Очевидно, что вы видите, что правительство Сингапура поддерживает одну модель для Юго -Восточной Азии, но в значительной степени я не думаю, что они видят много действий на этом в Юго -Восточной Азии.
(45:56) Джефф Лонсдейл:
Ага. Идея суверенной модели в целом, это просто, она дает множество обещаний, которые, я думаю, правительственные бюрократы любят в целом, как и некоторые из которых, вы сможете контролировать эти вещи в целом, и вы сможете решить эту проблему, просто бросая в нее деньги. Как и в некоторых из них, я понимаю, почему она привлекательна для людей, но в той степени, в которой другие люди бросают гораздо больше денег на создание гораздо больших моделей, которые они все еще могут отставать. И это может быть, это может оказаться значительной тратой капитала, пытаясь конкурировать с людьми, которые сжигают миллиарды долларов, тренируют много, гораздо большие модели.
(46:26) Джереми Ау:
Да, будет интересно посмотреть, как все это разыгрывается. Ух ты.
(46:28) Джереми Ау:
Таким образом, мы рассмотрели 20 различных бизнес -идей за час, в которые я не могу поверить, но я думаю, что сделать шаг назад, вы знаете, когда вы смотрите на все это, есть ли какие -либо углы, которые, по вашему мнению, являются лучшими в тройке, например, с тем, что вы наиболее увлечены или самым бычьей в контексте Юго -Восточной Азии.
(46:46) Джефф Лонсдейл:
Нет, я действительно думаю, что если разработчики здесь выясняют некоторые из этих способов, где они могут найти рыночный рынок продукта, и некоторые из упомянутых YC, которые упомянули YC, я думаю, что это чрезвычайно интересно. Очевидно, что существуют серьезные проблемы, но они выяснили, как сделать лучшую клейкую работу, или у них есть популярный проект с открытым исходным кодом. Я действительно думаю, что эти типы бизнес -моделей, естественно, будут работать, и они уже имеют относительно легко подтвердить подходящую рынок продукта. Так что я взволнован этими типами идей в целом. И в той степени, в которой есть люди, которые могут выяснить регулирующий подход, который позволяет им делать что -то действительно крутое в области здравоохранения, а также с ИИ, это также всегда интересно, потому что это то, что миру нужно, высокий качественный, дешевый медицинский совет в целом, это было бы удивительно. Как с точки зрения общественного воздействия, так и на компании, так и компании, которые выясняют это рано, будут также богато вознаграждены.
(47:31) Джереми Ау:
Ага. Вы знаете, что мне действительно нравится в том, что вы поделились, я думаю, я думаю, я думаю, что есть общая история о том, как поверить, что расходы на здравоохранение будут расти по всей Юго -Восточной Азии, поскольку страны станут богаче, но, как вы знаете, то, как они делают это, не обязательно верно традиционному традиционному традиционному пути обучения человеческих врачей, но используя ИИ, чтобы добраться туда. Я думал, что это был хороший способ сказать это. Я думаю, что второй, который, как я думал, мне понравился, был угол производства. Очевидно, мы говорим об этом разными способами, верно? Но я думаю, что эта концепция заключалась в том, чтобы в основном говорил, эй, если этот развязка, этот Китай плюс происходит, если вы находитесь в Вьетнаме, в Индонезии, Малайзии или Таиланде, вы знаете, на фронте производства есть некоторые серьезные возможности для создания чего -то другого и свежего. И тогда, наконец, я думаю, что мы говорили, я бы сказал, что одна тема, которая пришла на голову, будет оцифровка традиционных предприятий. Я думаю, что мы говорили об этом несколько разных способов, верно? Итак, предприятие, вы знаете, планирование или повышение эффективности бэк -офиса с использованием ИИ. Но я думаю, что там есть что -то, что я вижу и в Юго -Восточной Азии, основанной на том, что вы поделились.
(48:22) Джефф Лонсдейл:
Ага. Ага. Бэк -офис - это очень захватывающая область, потому что ИИ, очевидно, очень хорош в выполнении некоторых из этих работ. И если вы сможете выяснить, как его систематизировать и сделать его более эффективным и обрабатывать все детали, детали, детали, которые делают компании, которые делают компании устойчивыми в долгосрочной перспективе до потенциальной конкуренции.
(48:38) Джереми Ау:
Ага. Потрясающий. Какие -нибудь заключительные слова?
(48:39) Джефф Лонсдейл:
Нет, я думаю, я имею в виду, что название этого была физкингом, верно. И я думаю, что обычно физкирование была дебатом в Интернете, которая раньше была как будто я опровергаю это, но я, я никоим образом не опровергаю эту общую просьбу. Запрос к стартапам решить много интересных вещей, которые можно построить здесь. Просто очень интересно посмотреть, какую Юго -Восточную Азию думать о вещах с точки зрения того, что основатели Юго -Восточной Азии могут быть более подходящими для создания здесь, по сравнению с тем, что они должны думать о том, чтобы переехать в Силиконовую долину, если они действительно заинтересованы в некоторых других проблемах.
(49:07) Джереми Ау:
Действительно очень верно. Так что, если вы делаете пространственные вычисления, возможно, переезжайте в Сан -Франциско. Ага.
(49:11) Джефф Лонсдейл:
Или, если хотите, если вы хотите получить большие модели. Ага.
(49:13) Джереми Ау:
Да, это тоже правда. На этой ноте я собираюсь привязывать ваше сообщение в блоге с этим. А потом, если вы хотите прочитать больше, не стесняйтесь перейти на unpleasantfacts.com