Вьетнамские полупроводниковые инвестиции с президентом Байденом, Профессиональное обучение белое пространство и местные потребительские тенденции - E332
«Мы работаем со стартапами, и у них нет миллиардов или сто миллионов долларов США, чтобы инвестировать, как этот конгломерат, но я думаю, что это золотое время для стартапов, чтобы заняться этой возможностью. Я уверен, что им придется потратить много денег на повышение квалификации и обучение рабочих. Я действительно заинтересован в компаниях EDTech, которые создают продукты для повышения квалификации в области экипировки в области экипировки, которые они сталкиваются с эдмам, которые они сталкиваются с эмиджнами, которые они сталкиваются с эдмам, которые они сталкивались с эдмам. У вас нет вьетнамских материалов. - Валери Ву
确定？
РЕДАКТИРОВАТЬ
«Мы можем ясно видеть, что самая большая команда из этого большого обновления партнерства - это дальнейшие инвестиции в индустрии полупроводникового и производства чипов. Однако, если мы посмотрим на всю рабочую силу талантов в секторах дизайна чипов во Вьетнаме, сейчас у нас есть только около 5000 инженеров по дизайну чип. Новое движение от дизайна чипов и производителей чипов к Вьетнаму, но мы также сталкиваемся с отсутствием человеческой рабочей силы, особенно таланты с высоким уровнем квалификации. Также улучшите нашу производительность труда, которая все еще является низкой по сравнению со всеми странами в регионе APAC ». - Валери Ву
确定？
РЕДАКТИРОВАТЬ
«Я продукт системы государственного образования. Я никогда не ходил в частное обучение. Самое большое преимущество - это доступность системы государственного образования, но если вы посмотрите на фактическое целостное развитие человека, он все еще отсутствует, потому что каждый класс немного заполнен 50 или более учениками. Это означает, что учительница не может по -настоящему тратить время на то, чтобы сосредоточиться на одном ребенке, потому что у нее 50 других детей. Теоретическое, в котором нет практических навыков в изучении языка, потому что он фокусируется на грамматике и в основном на грамматике вместо реального общения, произношения или развития мягких навыков и критического мышления.
确定？
РЕДАКТИРОВАТЬ
В этом эпизоде Valerie Vu , основатель Ansible Ventures и Джереми Ау обсуждают три основные темы:
1. Вьетнамские полупроводниковые инвестиции: Валери и Джереми проливают свет на существенные инвестиции, вливающиеся в пространство для микрочипов. Они рассказали о недавнем визите президента Байдена во Вьетнам в сопровождении старших руководителей из Intel, Google и Amkor, которые служили катализатором для развития связей и продвижения инвестиций между двумя странами. Они также обсудили, как США направляют свою капитал к этому сектору во Вьетнаме и подчеркнули потенциал страны стать центром для производства и инноваций микрочипа. Они объяснили более широкие последствия этих инвестиций, предполагая, что они могут создавать возможности трудоустройства, повысить местную экономику и позиционировать Вьетнам как значительного игрока на мировом рынке полупроводников.
2. Учебное пространство для взрослых во Вьетнаме: Валери передала свое разочарование в текущем состоянии образования взрослых в стране, что указывает на необходимость реформы и инноваций. В то время как Вьетнам наблюдает всплеск прямых иностранных инвестиций, среди его взрослого населения существует надвигающийся разрыв в навыках, который может препятствовать прогрессу и адаптации страны к быстро развивающемуся мировому рынку. Несмотря на это, она с оптимизмом смотрит на инвестиции в этот сектор, которые изменит ландшафт обучения взрослых, где они могут легко получить доступ к ресурсам для улучшения своих навыков, соответствовать траектории роста страны и удовлетворить требования мирового рынка.
3. Капитальные инвестиции и потребительские тенденции: они обсудили инвестиции в 643 млн долларов США конгломерата Южной Кореи, Лотте и его недавний запуск розничного комплекса в Ханой, что обозначает его поворот от китайского рынка и акцент на Вьетнаме. Валери в течение многих лет объясняла знакомое присутствие Лотте во Вьетнаме, так как такие проекты, как Лотте Уэст -Лейк, находятся в разработке более десяти лет. Несмотря на значительные инвестиции, она заметила, что культура торговых центров не полностью резонировала с вьетнамской потребительской базой, которая предпочитает выстрелы и уличные кофе, что означает культурное предпочтение для стоимости за деньги и локализованных покупок.
Они также углубились в гостеприимный подход правительства Вьетнама к глобальным технологическим гигантам, таким как Facebook, Netflix и Amazon, конкурентное позиционирование магазина Tiktok против Shopee, и будет ли Вьетнам последует за Индонезией в принятии запрета магазина Tiktok.
确定？
Поддерживается Рингкасом
Ringkas - это цифровая ипотечная платформа, направленная на решение проблемы доступа к финансированию для искателей домов в Индонезии и Юго -Восточной Азии. Ринкас в настоящее время сотрудничает со всеми основными банками в Индонезии и крупнейшими застройщиками в более чем 15 городах. Ringkas Vision предназначен для демократизации владения домом и создать более 100 миллионов домовладельцев. Не мечтайте о владении домом. Сделайте это реальностью. Узнайте больше на www.ringkas.co.id
确定？
(02:07) Джереми Ау:
Эй, Валери, рада, что ты снова на нашем ежемесячном шоу, обсуждая все вещи Вьетнама.
(02:12) Valerie Vu:
Привет, Джереми. Рад видеть вас. И да, так рада вернуться ко второму во Вьетнамскому шоу.
(02:17) Джереми Ау:
Ага. Так что интересно, что мы обсуждали, и мы много говорили о VNG в прошлом месяце, и оказывается, что VNG задержал свое IPO, почти во второй раз с точки зрения новостей. Так что вы думаете об этом, Валери?
(02:31) Valerie Vu:
Ага. Поэтому, честно говоря, я не удивлен, потому что это все еще не является благоприятным рыночным условием для технического IPO. Даже если вы недавно посмотрите на IPO всех компаний США, например, Instacart или Klaviyo. Это даже, они больше с точки зрения тяжков, доля рынка, IPO также сталкивались с проблемой. Так что я не слишком удивлен, что VNG решил снова отложить его IPO.
(02:56) Джереми Ау:
Ага. Интересно, что слушатель оставил послание, чтобы сказать, эй, мы говорили о параллелях между VNG и Tencent с точки зрения их стратегии роста в начале игр в разные предприятия, но этот человек также сказал, что мы также должны также подчеркнуть общее владение акциями. Поэтому я чувствовал, что хочу поделиться некоторыми из этих чисел, что было хорошим флагом. Таким образом, Tencent в настоящее время является крупнейшим иностранным акционером, владеющим 65 миллионами акций класса А, что составляет около 23% от голосования для VNG Group. И не только этот GIC, который из Сингапура имеет около 11,1%. Silita Investments имеет около 6,9%, а затем Ant Group, которая когда -то принадлежала Джеку Ма из Alibaba, имеет 5,7%. Поэтому я подумал, что это была интересная динамика с точки зрения владения, честно говоря, это как неделю назад, эту новость, поэтому я подумал, что это было интересно просто поговорить об этом.
(03:46) Valerie Vu:
Я имею в виду, как, как и в случае, если посмотреть на столу, вы можете ясно видеть, что у VNG есть действительно международная композиция инвесторов, и именно поэтому направление компании также работает над развитием в супер приложение. Так что не только игра, но и приложение для чата. И теперь они инвестируют и приносят много денег в стратегию Fintech, которая представляет собой электронную оплату, электронную вал, которая также разрабатывает собственную торговую платформу. Таким образом, они принимают много обучения у глобальных игроков, таких как Ant Financials и Tencent. Так что, если вы посмотрите на стол, он может ясно понять, почему VNG жертвует и сжигает много денег, все еще в руке Fintech. Я думаю, что они оказывают большое влияние китайского инвестора в таблице CAP, таких как Tencent или Ant Financial.
(04:30) Джереми Ау:
Да, я подумал, что было интересно, что я должен копать глубже, и я был на самом деле удивлен тем, насколько велик процент игрового бизнеса от VNG. Очевидно, что из -за пределов Вьетнама, который не играет ни в одном из этих игр, я всегда в основном смотрю на VNG со всех этих других предприятий, о которых мы говорили в последнем эпизоде.
Но оказывается, что в прошлом году игровой бизнес внес 80% от общего дохода. И что было интересно, так это то, что почти половина из этого была эффективно лицензированными играми от Tencent, а также Kingsoft. И в результате VNG заплатил около 26 миллионов роялти в прошлом году Tencent. Поэтому я подумал, что было интересно видеть, что это не просто инвестиции, но это очень глубокие отношения, особенно на игре.
(05:09) Valerie Vu:
Поэтому я на самом деле посетил офис Tencent в августе, когда был в Гонконге. Они приезжают в офис VNG довольно часто в соответствии с человеком, с которым у меня были встречи. И это интересно, потому что они сейчас замедляют инвестиционную деятельность во Вьетнаме, потому что, как вы знаете, P & G была одной из крупнейших инвестиций в Вьетнам для Tencent, и они все еще держатся за это и ожидают этого события IPO. Таким образом, мы все следим за тем, когда рынок восстановится в следующем году, и приветствуем Tencent, чтобы вернуться и дальнейшие инвестиции в большие технологии от Китая обратно и вроде как, разделяют опыт в технической экосистеме во Вьетнаме.
(05:48) Джереми Ау:
Ага. И я думаю, что произойдет много других технологических стартапов, продолжают планировать перемещение IPO, продолжайте, скрестив пальцы. Я надеюсь, что VNG успешно перечисляет во Вьетнаме, потому что, как мы обсуждали в прошлом месяце, это на самом деле действительно важный пионер, чтобы показать, что вы можете публично общаться как на юридическом фронте, но и с экономического фронта. Таким образом, многие из экосистемы катаются на них, новаторские и демонстрирующие глобальные фонды, которые компании также могут публиковать и из Вьетнама.
На этой ноте, я думаю, был большой визит со стороны Джо Байдена, о котором вы хотели поговорить.
(06:19) Valerie Vu:
Ага. Итак, месяц назад в UM, президент Джо Байден посетил Вьетнам, который является очень историческим посещением сайта, которые я считаю самым высоким уровнем, который является комплексным стратегическим партнерством. Таким образом, это действительно показывает новую страницу и сильную связь между Вьетнамом и США с точки зрения не только экономической бизнес -торговли, но и политических отношений, людей, людей, таких как образование и подготовка между вьетнамскими и американскими, и, конечно, сигнализируя о большей инвестиции в экономику и, в частности, цифровую экономику, индустрии STEM. Итак, я очень взволнован этими событиями и ожидаю увидеть дальнейшие события, чтобы сделать Вьетнам более привлекательным местом для ПИИ и более привлекательного места назначения для многих талантов, чтобы вернуться или приехать во Вьетнам и внести свой вклад.
(07:07) Джереми Ау:
Да, я думал, что это было интересно, потому что министр иностранных дел в Китае, Ван Йи, также посетил Вьетнам за месяц до прихода Байдена. Поэтому всегда интересно видеть, что и китайские дипломаты, и китайские дипломаты идут во Вьетнам, делают во Вьетнаме часть своих пит -стопов и пытаются продать свои соответствующие точки зрения. Это было интересно для американской стороны, особенно было то, что Джо Байден сопровождал старшие руководители Google, из Intel, из Amkor, который является контр -вьетнамским партнером для многих из этих предприятий, а также глобальных литейных заводов. Так что это интересно, потому что Intel имеет завод в 1,5 миллиарда долларов на юге Вьетнама для сборки, упаковки и тестирования микрочипов. Амкор строит фабрику для полупроводниковой сборки и тестирования. Марвелл был частью группы, которая также делает проектирование чипов. Очевидно, что GlobalFoundries также строит чипы. Итак, много микрочипов в этой делегации.
(07:55) Valerie Vu:
Да, я думаю, что тебе также не хватает синопсов. Они также подписывают партнерство со вторым высокотехнологичным парком и планируют отправить часть дизайна во Вьетнам. Таким образом, мы можем ясно видеть команду, самая большая команда из этого крупного обновления партнерства - это инвестировать в индустрию полупроводникового и производства чипов. Однако, если мы посмотрим на всю рабочую силу талантов в секторах дизайна чипов во Вьетнаме, сейчас у нас есть только около 5000 инженеров по проектированию чипов. На самом деле, нам нужно не менее 20 000, чтобы фактически сопровождать все движение этой фабрики, которую все компании, которые мы только что упомянули во Вьетнам.
Поэтому я думаю, что это интересно, что мы привлекаем столько нового движения от дизайна чипов и производителей чипов в Вьетнам. Но мы также сталкиваемся с отсутствием человеческой рабочей силы, особенно талантов навыков. И если мы посмотрим как на фактическое число, то полупроводниковый экспорт Вьетнама составляет всего около 4 миллиардов, что все еще стоит за большим количеством крупных экспортеров полупроводников, таких как Китай, Япония Тайвань, Корея. Поэтому я думаю, что нам нужно увеличиться и каким -то образом привлечь больше дизайнеров чипа, инженеров во Вьетнам, а также повысить нашу производительность труда, которая все еще низкая, сравнивая всю страну в регионе APAC.
(09:08) Джереми Ау:
Да, это экспорт полупроводника. Вьетнам около 4 миллиардов. Таким образом, Китай на 35 миллиардов, а затем, поступающий в отставку, Япония - 9,6, Малайзия - 8,7, а я думаю, что многие люди не понимают. Затем у вас есть Германия в 6,4 миллиарда, а затем Тайвань в 5,5 миллиарда, Сингапур - 5,3 миллиарда, США - 5 миллиардов, Корея - 4 миллиарда, а затем Вьетнам за 4,2 миллиарда. Это была просто действительно интересная динамика, когда добавление еще двух стран АСЕАН, Таиланд в 2,9 миллиарда, а Филиппины - 2,2 миллиарда. Так что на самом деле довольно интересно, что в Азии так много микрочипов. Такое ощущение, что подавляющее большинство экспортируемых чипсов построено в Азии, и в Юго -Восточной Азии строится хорошая часть его.
(09:50) Valerie Vu:
Ага. Так что это Азия или Северо -Восточная Азия, такие как Корея, Япония, Тайвань.
(09:55) Джереми Ау:
Ага. Это интересно, потому что, когда вы думаете о высоких технологиях, многие люди думают о США, но тогда вы думаете о производстве чипов, полупроводниках, тогда вы похожи, оуа, Юго -Восточная Азия фактически, и Азия фактически является подавляющим большинством этих экспортов. И я подумал, что было интересно, что Байден, в своем пришествии, он подписал этот акт, соглашение о том, что Закон о том, что деньги от чипсов, которая является двухпартийной политикой для улучшения внутреннего производства чипов в США. Некоторые из этих денег на самом деле отправляются во Вьетнам, чтобы помочь обучить этих инженеров, дефицит, о котором вы говорили, верно?
20 000 пропущенных инженеров. Так что это было действительно интересно, потому что у вас есть американские деньги, дизайн для американского производства и производства отправляется во Вьетнам для образования. Я просто думал, что это интересная динамика.
(10:35) Valerie Vu:
Ага. Таким образом, Вьетнам имеет возможность проектировать и производить наш собственный чип, но мы не знаем, сможем ли мы увеличить качество достаточно быстро заполнить разрыв, который Китай производит чип с очень ускоренной скоростью. А США хотят диверсифицировать эту цепочку поставок, а Вьетнам - один из крупнейших кандидатов. Таким образом, у нас есть Viettel, которая является нашей крупнейшей телекоммуникационной компанией, которой управляет военная и FPT Technology Corp., которая является нашим крупнейшим общедоступным технологическим конгломератом во Вьетнаме. Таким образом, эти двое объявили, что они смогли произвести свои собственные чипы в прошлом году в конце 2022 года. FPT даже разворачивается в подразделении под названием FPT Semiconductor, и они даже имеют амбиции к IPO в 2027 году, то есть, я думаю, это очень вероятно, если они способны достичь прибыльности, потому что FPT делал это раньше. У них была розничная торговля в розничную торговлю, и теперь это как независимая, публично пропагандированная компания в индексе VN.
Поэтому я думаю, что это интересно, если это вытекает из полупроводникового доказательства FPT, что они могут увеличить качество дешевой, чтобы быть на одном уровне с тем, что ищут, покупатели, покупатели. Итак, посмотрим.
(11:45) Джереми Ау:
Да, я думаю, что есть много инноваций, потому что многое из этого все пытаются разработать чипы и исследования из -за всех этих санкций и всего. Большие новости об этом, в прошлом месяце также были похожи на Huawei также инновации. Они построили семи нанометра, а затем Америка была очень несчастной, потому что весь смысл санкций заключался в том, чтобы не дать им строить семи нанометра, и это было едва год, и у Huawei уже спроектировано или обратно спроектировал подход, как это сделать. Таким образом, санкции не такие мощные, и с точки зрения остановки динамики НИОКР, которую предполагали нас.
(12:16) Valerie Vu:
Да, это верно. Я имею в виду, особенно китайцы, они в течение многих лет инвестировали и разрабатывают свои собственные технологии. Поэтому я думаю, что любая немедленная санкция не помешает им сохранить НИОКР или продолжать инновации в течение ночи. Да, этот катализатор может шокировать их в течение короткого периода времени, но я уверен, что они всегда найдут способ диверсифицировать цепочку поставок или даже провести часть образования и обучения во вьетнамской рабочей силе. Итак, я думаю, что мы являемся крупнейшим бенефициаром этой глобальной торговой войны или войны в чипах.
(12:45) Джереми Ау:
Да, это хорошо, потому что и Вьетнам, и Сингапур также выиграли. Итак, мы говорим об инвестициях в США, но у нас также есть Южная Корея. Hana Micron, который является поставщиком Samsung, также инвестирует 1 миллиард долларов в производство вьетнамских чипов. Я думаю, что мы просто видим много потоков вокруг этого места. Я думаю, что GlobalFoundries также открыла заводы из производства чипсов за 4 млрд долларов. Таким образом, все просто пытаются построить столько же изготовления чипов, с точки зрения США, в любом месте, кроме Китая, я думаю, и если есть китайцы, очевидно, они также хотят построить внутри страны.
(13:15) Valerie Vu:
Ага. И я имею в виду, потому что мы работаем со стартапами, у них нет миллиардов или сто миллионов долларов США, чтобы инвестировать, как этот конгломерат. Но я думаю, что это золотое время для стартапа, чтобы заняться этим. Возможность, я уверен, что им придется потратить много денег на обучение рабочих. Итак, еще раз, на мероприятии Edtech два месяца назад я упомянул, что я действительно заинтересован в компании Edtech, которая создает продукты для профессионала в области повышения кьетнамского языка, потому что сейчас эта глобальная компания Edtech, которая расширяется во Вьетнам. У них нет вьетнамских материалов. Итак, эта золотая возможность для Edtech в пространстве роста.
И второй, я думаю, ИИ или стартапы машинного обучения, если они могут работать с решением, которое обслуживает аппаратное обеспечение, например, интегрированные конструкции схемы и сокращение ручных затрат с точки зрения дизайна путем реализации собственного машинного обучения или решения искусственного интеллекта, я думаю, будет действительно убедительным для покупателей, таких как Viettel. Так что, да, если есть какое -либо решение для стартапов или рассмотрение этих двух решений или на эти две проблемы и готовы либо переехать во Вьетнам, либо иметь команду, иметь местную команду во Вьетнаме, которые могут, которые могут поговорить с вьетнамским предприятием, я был бы очень заинтересован. И я думаю, что это как золотая возможность для стартапов. Да, просто хочу добавить это.
(14:40) Джереми Ау:
Да, я согласен с тобой. И я думаю, где я также встретил вас несколько месяцев назад. Это была сингапурская делегация, организованная Сингапурским министерством иностранных дел, которое сотрудничало с Вьетнамом по образованию, образовательным технологиям. И было несколько людей, которые были сосредоточены не только на системе K-12, но и некоторые из них больше на стороне обучения для взрослых. Так что интересно, что Вьетнам извлекает выгоду из этого притока капитала, потому что, как вы сказали, это бенефициар глобального движения, подруга, заканчивающего Америкой, пытается настаивать на том, чтобы настаивать на том, чтобы настаивать. Таким образом, люди пытаются переехать в цепочки поставок, чтобы приспособиться, но кажется, что на стороне человеческого капитала есть большой разрыв, потому что вы можете вылить миллиарды долларов на строительство растения, но тогда истина в том, что вы вкладываете миллиарды долларов в образование. Людям в любом случае требуются годы, чтобы учиться и добраться туда, так что, как сказано, многие люди влюблены в вьетнамскую систему образования. Они преуспели, очевидно в математике. И экономист недавно имел целую статью о том, почему вьетнамская система образования потрясающая. Так что я думаю, когда вы читаете эти статьи, которые вам нравится, о, вьетнамская система образования идеальна. Больше ничего не нужно сделать. С вашей точки зрения как местный житель, что, по вашему мнению, хорошо относится к вьетнамской системе образования? И какие части, по вашему мнению, должны измениться и стать лучше?
(15:42) Valerie Vu:
Да, так что я продукт государственной системы образования. Я никогда не ходил в частную школу сам. Таким образом, самым большим преимуществом является доступность системы государственного образования. Я думаю, что мое обучение тогда было похоже на сто долларов за год или меньше. Я не могу вспомнить, но я думаю, что менее ста долларов, может быть, 50 или что -то в этом роде. Слишком давно. Но доступность, если вы посмотрите на реальное целостное развитие человека, все еще не хватает, потому что каждый класс немного заполнен 50 или плюс студентами. Так что это означает, что учитель не может по -настоящему тратить время на то, чтобы сосредоточиться на одном ребенке, потому что у нее беспокоится 50 других детей. И поэтому учебная программа также не оптимизирована для каждого ребенка развития. Это очень стандартизированный, очень учебник, и теоретический сфокусирован. Отсутствие практических навыков, если вы посмотрите, скажем, изучение языка. Учебная программа больше похожа на грамматику и в основном на грамматике и не фокусируется на реальных коммуникациях, произношении или развитии мягкого навыка, навыка критического мышления и так далее.
Я думаю, что это хорошо, это доступно. Это как бы меняет студентов по дисциплине. Есть еще какой -то недостаток, самым большим является отсутствие практической подготовки. Так что не все студенты поступят в университет, полевой университет, высшее образование, но у нас нет системы, которая помогает обучать студента, который не хочет получать высшее образование, но больше похоже на профессиональную подготовку. Вот почему, это привело к тому, почему мы до сих пор, например, инженеров по дизайну чипов и, возможно, с точки зрения подобного изучения языка, нам нужно больше программ, которые фактически сосредоточены на навыках общения или навыках, а не на грамматике или письме.
(17:27) Джереми Ау:
Да, я думаю, что есть компания под названием Phonos, которая строила для некоторой перспективы обучения для взрослых, больше из версии аудиокнига. Поэтому я подумал, что это было интересно, где этот основатель в основном говорит: «Эй, что интересуют люди? Оказывается, люди очень заинтересованы в вьетнамских переводах книг, таких как богатый папа, бедный папа, семь эффективных привычек, все эти книги о самообслуживании. И очень голоден, верно? Что приятно услышать. Вы видели какие -либо другие интересные стартапы, которые стремятся заняться этим пространством для взрослых или обучения на протяжении всей жизни?
(17:59) Valerie Vu:
Да, у меня есть, но я работаю над М. Может быть, мы сможем обсудить после.
(18:04) Джереми Ау:
Это как сделка, которую я делаю. Я не хочу, я не хочу об этом говорить.
(18:09) Valerie Vu:
Точно.
(18:11) Джереми Ау:
Хорошо. Может быть, в следующем месяце или, может быть, через два месяца, мы вернемся к нему. Вы будете похожи, хорошо, три, три месяца назад я играл, я дразнил вас, Джереми, об этой удивительной компании, которая занимается обучением для взрослых, и теперь я наконец могу рассказать об этом.
(18:23) Valerie Vu:
是啊 - 是啊 - Да. Да. - Ага.
(18:25) Джереми Ау:
Так что я думаю, что еще одна новость, некоторые интересные инвестиции. Так что я думаю, что Bain Capital заключила свою первую сделку во Вьетнаме. Они инвестировали 200 миллионов в Masan Group. Можете ли вы рассказать нам о том, что такое Masan Group и что она делает?
(18:40) Valerie Vu:
Ага. Таким образом, Масан похож на квартиру номер один во Вьетнаме с точки зрения потребителя, поэтому вы можете увидеть продукты в буквальном смысле каждого дома, вьетнамского домохозяйства, даже у меня есть пара подобных рыбного соуса или соуса чили, производимого Масаном. Таким образом, основным продуктом является потребительский пакет товары, но у них есть доля второго рынка во Вьетнаме. Поэтому я думаю, что это очень интересно, что это первая инвестиция. И тогда, неудивительно, что они выбирают потребительскую компанию номер один, потребительский конгломерат во Вьетнаме. И из моей Intel размер чека может быть даже более 200 миллиардов. Это основной капитал, являющийся одной из четырех крупнейших частных инвестиционных акционерных компаний в мире.
Они действительно намерены даже инвестировать более 200 миллионов, и мы очень рады этой новостью. А для протокола, у Масана много других, создают государственный и частный фонд инвестиций, который также инвестировал в них. Так что Бэйн не первый, может быть, не первый макияж, который инвестировал в Масан.
(19:37) Джереми Ау:
Ага. Итак, TBG, инвестиционный орган Абу -Даби, GIC, который является сингапурским фондом суверенного богатства, а также Temasek, поддерживаемым C Town Holdings. Alibaba и SK Group, все наши предыдущие инвесторы, фактически ранее работали с Bain Capital в качестве консультанта в Bain и Company. Итак, мы работали вместе с командой Bain. Таким образом, вроде взгляда на то, как они работают, и короче говоря, что Bain Capital People действительно умные и очень опытные инвесторы. Поэтому я думаю, что действительно интересно посмотреть, как и что они собираются делать. На самом деле, мне нравится эта цитата, которую сказал генеральный директор Масана, Дэнни Ле. Он сказал: «Мы стремимся стать прибыльным множителем в эпоху Золотого потребления Вьетнама. Партнерство Bain Capital является сильной проверкой всех инвестиций, ориентированных на потребителей и преобразования, которые мы сделали за последние 18 месяцев, чтобы выиграть 80% потребительского кошелька». И после того, как я прочитал эту цитату, я был похож, так зачем вам нужны деньги, если у вас 80% потребительского кошелька? Потому что это уже огромная доля рынка. Очевидно, я также не уверен, как это определить, но я просто подумал, что это интересная цитата, которая была очень оптимистична в отношении того, что нужно сделать.
(20:37) Valerie Vu:
У них большие амбиции. Они хотят быть частью жизни, например, в одном магазине для вьетнамцев. Так что, если амбиции заключаются в том, что если я пойду в Winmart, которая является местной сетью супермаркетов, принадлежащей Crownx, которая является дочерней компанией Masan, я смогу купить все, а не только потребительские товары, но и, как если бы мне нужно было покупать лекарства, у них также есть фармацевтический магазин, а также на Масане. Если мне нужно получить потребности в финансировании или банковском деле, у них будет точка контакта с TechCombank, который является местным частным банком, который также имеет очень тесные отношения, тесно и с Масаном.
И если я захочу иметь F & B, будет похоже на Phuc Lam, которая является чайной цепью, которая была приобретена Масаном в прошлом году. Таким образом, амбиция состоит в том, чтобы стать всем, что хранит ежедневные потребности для вьетнамского человека. Вот почему им нужно много капитала, потому что у них большие амбиции. Прямо сейчас они являются номером один с точки зрения доли рынка для блага потребителей, но во вьетнамской жизни есть больше элементов, что они еще не являются номером один.
(21:39) Джереми Ау:
Да, так что я думаю, что они пытаются сделать, это переходить от 80% потребительского кошелька до 100%.
(21:44) Valerie Vu:
Сто процентов.
(21:46) Джереми Ау:
Домашнего кошелька.
(21:47) Valerie Vu:
Ага. Скажем так. Ага.
(21:50) Джереми Ау:
Мне это нравится. Это броско, верно? Я имею в виду, я думаю, что большие вещи в магазине для них. Как вы сказали, Crownx - их самый большой розничный бизнес. Оценка составила 8,2 миллиарда в 2022 году, а Masan имеет рыночную капитализацию около 4,5 миллиардов. Так что я думаю, что это единороги. Возможно, люди не думают об этом как о стартапе единорога, но это определенно миллиард долларов компаний, которые были построены в течение значительного периода времени.
(22:10) Valerie Vu:
Не менее 30 лет. Ага. Таким образом, они не сталкиваются с вами как стартап, потому что им требуются годы, чтобы развиваться и стоять на сегодняшний день. Так что они также конгломерат.
(22:21) Джереми Ау:
Да, и я думаю, что говорить о других конгломератах, я думаю, что Lotte Южной Кореи открыла розничный комплекс в Ханой в пятницу. Таким образом, они сделали 643 миллиона долларов. Потому что они решили уйти с китайского рынка. И теперь они сосредоточены на создании торговых центров во Вьетнаме. Поэтому я подумал, что было интересно увидеть южнокорейский конгломерат, который также переезжает во Вьетнам.
(22:42) Valerie Vu:
Лотте долгое время была во Вьетнаме. Проект Lotte Westlake был разработан более 10 лет, поэтому я думаю, что с конца он немного отложен, чтобы в конечном итоге открыть торговый центр в этом году. Так что это немного отложено, но Лотте была одним из знакомых имен для многих вьетнамских домохозяйств. Я никогда не посещал сам торговый центр, но моя семья из окрестностей этого торгового центра. Так что я должен скоро посетить торговый центр.
(23:08) Джереми Ау:
Это ходить по магазинам для исследований.
(23:09) Valerie Vu:
Справа, справа. Но, с моей точки зрения, вьетнамский потребитель предпочитает делать покупки в магазинах, а не в торговых центрах. Я не уверен. Итак, торговый центр все еще,
(23:19) Джереми Ау: Это с вашей точки зрения? Так же, как культурное или наследие?
(23:21) Valerie Vu:
Да, я думаю, что в основном культурный, потому что универмаг, который не может позволить себе эти торговые центры. На самом деле, они не так доступны. И вьетнамцы предпочитают ценность за свои деньги. И да, им нравится тусоваться в магазинах, в уличном кофе больше, чем ходить в торговый центр. Итак, несколько дней назад я был, я был в новом торговом центре в городе Хо Ши Мин. И это довольно пусто. Я все еще думаю, что вьетнамские потребители не ориентированы на торговый центр.
(23:47) Джереми Ау:
Интересный. Как вы думаете, что они управляют?
(23:48) Valerie Vu:
Больше шопаусов. Они любят соотношение цены и качества. Они любят есть в дешевых местных кофейных магазинах или ресторанах и местных брендах.
(23:57) Джереми Ау:
Да, мне просто любопытно, месяц назад вы поделились о том, как вы покупали вещи в Tiktok Shop, и вам вроде как немного, мне просто любопытно, прежде всего, вы купили что -нибудь еще в магазине Tiktok за последний месяц? Это один. В прошлом. А потом мы увидели, что Tiktok Shop был эффективно запрещен в Индонезии и за последний месяц. Так что мне просто любопытно твои мысли здесь.
(24:19) Valerie Vu:
Да, так что это был только месяц, поэтому я не купил ничего нового в магазине Tiktok. Мы также обсудили это событие в нашем собственном подкасте. И наш вывод заключается в том, что я не думаю, что наше правительство будет запретить кому -либо. Итак, мы приветствуем кого -нибудь. Это красота ведения бизнеса во Вьетнаме. Мы приветствуем Facebook, Netflix, Google, Amazon. И теперь мы работаем в магазине Tiktok и Tiktok. И Tiktok Shop занял Lazada на прошлой неделе или недавно, чтобы стать второй по величине платформой E -коммерции в Вьетнаме. Так что теперь они шея до шеи с магазином. Так что я думаю, что мы приветствуем международные соревнования. И я предполагаю, что местная коммерция борется с такими парнями, как Shopee или Tiktok Shop.
(25:00) Джереми Ау:
На этой ноте я бы хотел медленно обернуть вещи. Я думаю, что три вещи, которые я отнял из этого разговора, были в первую очередь, было здорово услышать о Вьетнаме с точки зрения контекста полупроводников, визита Байдена и того, как много инвестиций происходит в сфере подобных микрочипов, особенно с точки зрения строительных заводов, а также управлять американской столицей в сфере и много работы.
Во -вторых, было интересно рассказать о вашем разочаровании с точки зрения учебного пространства для взрослых, а также о вашем волнении от ваших надежных предстоящих замечательных инвестиций в эту категорию, но помогая вьетнамским работникам и взрослым выйти на работу, потому что вам нужно догнать большую часть этих прямых иностранных инвестиций.
Наконец, я подумал, что было бы интересно немного рассказать о капитальных инвестициях. Как инвестиции Лотте и все различные инвестиции, которые производятся не только в микрочипах, но и в потребительских товарах и потребительских расходах. На этой ноте, большое спасибо Валери за этот месяц и увидимся в следующем месяце.
(25:56) Valerie Vu: Спасибо, Джереми. И увидимся, всех в следующем месяце.