Энтони Тяджади: Индонезийский рынок, информация о рынке, тезис Trihill Capital Investment & Venture Capitalist VC Tradecraft - 366
«Будьте готовы совершать ошибки, потому что вам потребуется некоторое время, чтобы узнать, где находится ваш аппетит риска, что очень важно идентифицировать, потому что для каждого инвестора это иначе. Вы не должны сравнивать себя с другими, потому что то, что вы чувствуете хорошо, не обязательно одинаково для других. Так что, экспериментируйте и делаете ошибки так же, как можно быстрее. Подход к вашим инвестициям, такими компаниями, на которые вы хотели бы пойти, и какую команду вы сможете дополнить свою цель ». - Энтони Тхаджади
«Если мы говорим о Юго-Восточной Азии, существуют различные рынки. Большинство людей знают, что Индонезия является большой, молодым и растущим населением среднего класса, но на самом деле то, что компании могут продавать или что потребители могут купить, может быть не так привлекательным, как это может звучать на макроуровне. Существует различные ограничивающие факторы, такие как политический ландшафт. Вам нужна сильная основание для вас, чтобы понять и масштабировать на рынке. Вторая цепочка для поставки-это все еще в цепочке поставки. В городах 2-го уровня. - Энтони Тхаджади
«Первый миф заключается в том, что венчурные капиталисты должны взять под контроль ваш бизнес. Хотя у нас есть право голоса в некоторых деловых решениях, особенно если мы занимаем должность совета директоров, мы не хотим взять на себя ваш бизнес и повседневную деятельность компании. Мы обеспечиваем надзор и руководство. Мы являемся вашим звуковым советом. Мы помогаем со стратегией и дорожными картами, но это более важные для нас, чтобы позволить основаниям. Скорее всего успех.
Энтони Тяджади , партнер -основатель в Trihill Capital , и Джереми Ау говорили о трех основных темах:
1. Индонезийский рынок понимает: Энтони обсуждал, что необходимыми качествами успешных индонезийских основателей являются тяжелая работа, и разбирается в динамике рынка и понимании местных политических нюансов с примерами в задачах цепочки поставок и поведении потребителей в городах уровня 2 и уровня 3. Он поделился своей оценкой, что, хотя Индонезия может похвастаться большой, молодой и растущей популяцией среднего класса, потенциал для потребительских расходов не так надежна, как предполагают макро-индикаторы.
2. Инвестиционный тезис Trihill Capital: Энтони описал капитал Trihill как сектора-агрессивный, венчурного капитала начала до роста, который предпочитает инвестиции в технологические предприятия. Он рассказал об их акценте на масштабируемости, прибыльности, экономике единицы и скорости роста при оценке компаний, а также о их подходе к инвестированию в государственные акции.
3. VC Tradecraft: Энтони сообщил о том, что венчурные капиталисты должны искать в потенциальных инвестициях и как ориентироваться в индонезийском рынке по сравнению с США и Китаем. Он подчеркнул необходимость экстравертного и ориентированного на людей, учитывая необходимость постоянного взаимодействия с основателями и другими инвесторами. Он рассказал о смелом шаге, который он сделал при переезде в Сингапур, чтобы начать фонд, и посоветовал начинающим венчурным капиталистам быть готовыми сделать ошибки и понять их личный аппетит риска.
Джереми и Энтони также обсудили тезис, лежащий в основе инвестиций в Agritech, необходимость для основателей, чтобы полностью осознавать свой рынок и важность сильной системы поддержки для предпринимателей.
Поддерживается Hive Health
Вы расширяете или запускаете бизнес на Филиппинах? Обеспечение хорошего здоровья ваших сотрудников является ключом к привлечению и удержанию лучших талантов. Вот где появляется Hive Health, особенно для стартапов и малых и средних предприятий. Они специализируются на предоставлении высококачественных и беспрепятственных планов здравоохранения, адаптированных на рабочем месте. Узнайте больше на www.ourhivehealth.com
(01:49) Джереми Ау:
Эй, Энтони, очень рад, что ты в шоу. Вы были заняты инвестированием в регионе, и мы хотели бы услышать вашу точку зрения. Энтони, пожалуйста, представится.
(01:57) Энтони Тиджади:
Ну, спасибо, что заставил меня, Джереми. Я был аудиторией в вашем подкасте, поэтому я подумал, что на самом деле это мой первый подкаст, который я собираюсь делать, и я просто подумал, что вы звучат знакомо, и я подумал, что было бы гораздо проще начать с вами опыт подкаста. Да, меня зовут Энтони.
Я часть Trihill Capital. Мы сосредоточены на стадии роста в Юго -Восточной Азии, в то время как мы также инвестируем в США, и Китайский общественный капитал. Мы существуют с 2018 года, и мы базируемся в Индонезии и Сингапуре. На самом деле я из семейного бизнеса. Мы были в сельскохозяйственном секторе в течение последних 30 лет. Поэтому я подумал, что смогу диверсифицировать и попробовать что -то новое. Поэтому в 2018 году я решил переехать в Сингапур, чтобы начать фонд. Почему Сингапур? Я думаю, потому что в то время инвестиции как в государственную, так и частную, были гораздо более заметными, чем дома. И я всегда был глубоким интересом к потребительскому и технологическому сектору.
Но я никогда не хотел быть основателем. Итак, я увидел разрыв. Я видел возможность инвестировать как форма поддержки и развивать инновации. Поэтому, когда мы впервые начали, мы инвестировали в различные классы активов. Мы хотели узнать о себе. Наш аппетит риска и где будет наше сладкое место. До сих пор я думаю, что это все еще учебный процесс для меня и для команды. На раннем этапе наших инвестиций мы также инвестировали в венчурные фонды. Это были особенно ранние воздействия, которые мы инвестировали в стартапы, мы смогли учиться у некоторых из лучших инвесторов в регионе, которые были достаточно любезны, чтобы поделиться своими знаниями и мудростью, которые затем заставили нас иметь уверенность, чтобы начать свои собственные. Итак, мы начали инвестировать в 2021 году. И вот мы уже три года.
(03:42) Джереми Ау:
Удивительный. Не могли бы вы поделиться немного больше о том, что вы узнали об инвестировании в Юго -Восточную Азию?
(03:47) Энтони Тиджади:
Если мы поговорим о Юго -Восточной Азии, существуют разные рынки. Я бы говорил в основном за Индонезию как рынок, потому что большинство людей знают, что Индонезия является крупным, молодым и растущим населением среднего класса. Но я думаю, что на самом деле то, что компании действительно могут продать или что потребители могут купить, может быть не так привлекательным, как может звучать на макроуровне. Существуют различные ограничивающие факторы, такие как, во -первых, политика. Политический ландшафт - большая часть. Вам нужно сильное заземление, чтобы вы могли понять и масштабировать на рынке. Как видите, у нас будут выборы в следующем году. Многие компании, особенно крупные, не будут принимать важные решения. Я думаю, что они пытаются избежать большого риска, пока не закончится период выборов. Я думаю, во -вторых, цепочка поставок. Распределительная сеть все еще находится на ранней стадии разработки, особенно в городах уровня 2 и 3 -го уровня. И я думаю, что в США мы видели, как работа венчурного капитала - это выявление ускоренных новых инноваций. Но я думаю, что в этой части бизнеса в этой части региона чистый технический бизнес встречается редко. Вместо этого я думаю, что мы видим больше традиционных предприятий с поддержкой технологий, которым, вероятно, будет легче, особенно приносить клиентов и доходы, я думаю, что они с большей вероятностью будут иметь здоровую экономику подразделения и эффективность капитала.
Но, как мы видим, также потолок к тому, что он может вырастить, также ограничен. Я думаю, что из -за этих проблем я думаю, что инвесторы должны понимать и корректировать свой целевой доход, что также проникает в оценку входа. Так что я думаю, что компании в Индонезии, особенно в этом новом нормальном нормальном состоянии. Я думаю, что они должны быть в состоянии найти PMF раньше. Потому что здесь я думаю, что нет такой вещи, как от 500 до тысячи раз возвращения. Крупнейшая технологическая компания, которую мы имеем в регионе, - это Goto, - это Gojek и Tokopedia, два лидера объединились с менее чем 10 миллиардов оценок. Таким образом, при возвращении в 1000 раз, вы должны инвестировать в компанию еще в 10 миллионов долларов, и для прощения каждый раунд. И для меня это просто не разумный случай.
(05:55) Джереми Ау:
И что интересно, что вы начали сравнивать американский рынок с индонезийского рынка. И я знаю, что у вас есть опыт не только венчурного капитала, но и государственных акций, что дает вам довольно хорошие сопоставимые для нескольких классов активов. Итак, как бы вы сказали, что США и, возможно, рынок Китая отличается от Индонезии?
(06:13) Энтони Тиджади:
Я думаю, что рынок США - гораздо более развитый рынок. Я думаю, что большая часть ликвидности поступает в США. Многое из раннего развития обычно приходит в США, но я думаю, что если мы сравним его с Китаем или даже Индонезией, есть много копий и вставки, но затем адаптироваться и локализовать его, но что касается Китая, это другой рынок. Я имею в виду, что если вы спросите меня о Китае, три, четыре года назад, я, вероятно, скажу что -то другое, но я думаю, что то, что мы видели в последние несколько лет, Китай был, я собирался сказать, что они подвергались нападениям, но они испытывают новую среду, в которой правительство перешло на таком большом образом, что, как я думаю, напугали множество новых основателей технологий, особенно то, что мы видели на рынке собственности в последнее время. А потом несколько лет назад это был рынок образования. Поэтому я думаю, что многие из основателей технологий в последние годы начали сомневаться в том, жизнеспособно ли начать компанию в Китае, или, может быть, они должны просто уехать за границу и начать ее в других странах.
(07:18) Джереми Ау:
Ага. Поэтому, когда вы думаете о компаниях в результате, Индонезия, какие компании вы ищете в результате? Вы ищете компании, которые более ориентированы на потребителя или ориентированы на бизнес, или это что-то еще, что вы ищете?
(07:30) Энтони Тиджади:
Поэтому я думаю, что в целом, в Trihill Capital, мы являемся сектором агностиком. Мы смотрим ближе к ранней стадии, и мы склонны предпочитаем традиционные предприятия, которые с поддержкой технологий, а не чистыми технологическими предприятиями. Я бы сказал, предпочитаю, не обязательно полностью, но я думаю, что три наиболее важные признаки, которые мы ищем в компаниях, - это масштабируемость, прибыльность, а также экономика единицы и скорость роста. Я думаю, что как только бизнес -модель будет правильной, мы смотрим на команду -основатель. Достаточно ли они сильны, чтобы выполнить три сделки, чтобы добиться успеха? А потом мы спрашиваем себя, что такое конкуренция? Могут ли они проникнуть и победить? И когда мы верим, что они это делают, мы инвестируем. Как только мы работаем с ними, мы склонны к тому, чтобы стать очень практичными. Мы сосредоточены на фиксации экономики подразделения и маржи, или мы будем помогать установить стратегическое направление или даже поиск коммерческих партнерских отношений. Так что это некоторые из вещей, которые мы будем делать.
(08:22) Джереми Ау:
Верно. И когда вы встретите основателя в первый раз, что вы ожидаете от них или будут похожи?
(08:27) Энтони Тиджади:
Поэтому, когда я встречаю их, я хотел бы увидеть основателя, который полностью подготовлен. Я думаю, что даже если вы не действовали так, как вы делали это миллион раз, просто практикуйте прямолинейность. Кто ваш клиент? Насколько велик этот рынок? С кем вы конкурируете? Как вы думаете, что такое AOV? Как получить доход до 10, 50, доход за сто миллионов долларов? Я чувствую, что математика должна быть там. Вы должны знать свой TAM. Вы должны знать свой рынок. С кем ты начинаешь? Куда ты собираешься пойти оттуда? С точки зрения сегмента клиента, будьте конкретны, кто они? Что маленькое? Что большое? Каков общий доход? Какое количество сотрудников? Если вы находитесь в середине рынка, что это значит быть на вашем рынке? И я думаю, наконец, почему мы должны инвестировать в вас и почему сейчас? Поскольку я думаю, что в этом нынешнем климате, где финансирование мало, ландшафт становится все более конкурентоспособным, и основатели должны быть готовы всегда.
(09:15) Джереми Ау:
Ага. И, как вы видите этих основателей, каковы некоторые сигналы или красные флаги для основателей, которых нет, вы знаете, если вы не готовы, это очевидно, верно? Но когда вы говорите о хороших, отполированных и подготовленных основателях, какие красные флаги или истории у вас есть о вещах, которые дают вам сигнал, что это, вероятно, не очень хорошая инвестиция в настоящее время?
(09:34) Энтони Тиджади:
Я думаю, что когда мы смотрим на основателей, то, что имеет большую разницу для них,-это тяжелая работа и решимость, потому что для меня это может быть не популярным мнением, но если вы начинающий основатель, забудьте баланс работой и личной жизни. Если вы находитесь на уровне C в компании, область работы - это все. То, что вы являетесь генеральным директором, не означает, что вы не справляетесь с работой генерального директора, или наоборот, потому что я думаю, что роль генерального директора по мере развития компании, и изменения в этой отрасли быстро развиваются. Вы должны постоянно адаптировать и перенастроить, чтобы выжить. И я думаю, что вне работы было бы лучше, если бы у вас была сильная система поддержки, будь то ваша семья или если это ваш партнер, потому что они смогут позаботиться о жизни вне работы, потому что, если вы задумались о том, что вы собираетесь делать на следующие выходные или захотите, где бы вы летели на следующие рождественские каникулы? Я думаю, что больше, чем нет, это отнимет у вас довольно много внимания от работы. И с уровнем неожиданных и новых проблем, с которыми вы будете испытывать каждый день, я думаю, что вы просто не можете отвлечься, потому что теперь у вас есть люди, которые полагаются на вас. И я думаю, что хуже, когда вы все еще горели, иногда инвесторы говорят «да», но они на самом деле не имеют в виду это. Иногда они даже подписывают, но все еще не подводят фонд. Поэтому я думаю, что вам нужно всегда быть готовым к своим планам B, C и D.
(10:47) Джереми Ау:
И с вашей точки зрения, что нужно, чтобы стать успешным основателем?
(10:52) Энтони Тяджади:
Поэтому я думаю, что, как я уже упоминал, я думаю, что эти две черты действительно важны для меня, что является тяжелой работой и решимостью. Поэтому я думаю, что когда мы встречаемся с основателем, мы стараемся столько, сколько сможем, как можно лучше, чтобы проанализировать эти две черты. Из-за разнообразной сети, которая у нас есть, у нас обычно есть кто-то, кто проверил о человеке. Так что, надеюсь, когда мы получаем хорошие сигналы от других, особенно в этих двух аспектах, я думаю, что это обычно зеленый свет для нас.
(11:24) Джереми Ау:
И начать говорить немного о Трихилле с точки зрения вашего процесса, что отличает Trihill?
(11:28) Энтони Тяджади:
Так что я думаю, прежде всего, мы являемся вечнозеленым фондом. Таким образом, нашим главным приоритетом является эффективность наших инвестиций, и я думаю, что это напрямую исходит от наших основателей и их бизнеса. Во -вторых, мы также инвестируем в государственные акции. Мы идем снизу в нашем исследовании, и многие бизнес -модели, которые мы видели в частном пространстве, с большей вероятностью произойдут в общественном пространстве рано. Это может быть не в той же стране, но должно быть что -то, что достаточно похоже на изучение. В -третьих, мы являемся акционером в одном из крупнейших банков в стране. Мы сделали много партнерских отношений с нашими портфельными компаниями, что помогает им быстрее расти в следующем этапе. Наконец, я бы сказал, что мы являемся командой операторов. Мы приехали из разных деловых семей, потребителей, розничной торговли, Fintech и строительства, поэтому я чувствую, что у нас есть опыт работы с бизнесом или лидировать команду. И я думаю, что из -за этого мы часто можем общаться и лучше общаться с нашими основателями.
(12:30) Джереми Ау:
Ага. Как вы пошли на создание Trihill Capital с точки зрения найма новых людей, строящихся как ваши процессы?
(12:36) Энтони Тиджади:
Поэтому я думаю, что когда мы впервые начали, я действительно точно знаю, как мы собираемся расти, насколько велика будет команда, но когда я пытался построить культуру капитала трихилл, капитал, с ростом мышления является ключевым. Для каждого сотрудника, для нашей культуры как компании, и я думаю, что два самых важных драйверов, которые мы смогли достичь этого, - это открытость критики и готовность учиться, потому что я думаю, что если у вас есть эти двое, ничто не помешает вам расти. Я думаю, что ландшафт VC настолько динамичен, и если вы не будете идти в ногу, вы останетесь в стороне. И, в частности, в моей роли возглавить команду, я думаю, что если вы заботитесь о людях, их росте и развитии, их мечтах и их устремлениях, они просто вернут ту же энергию в бизнес.
И у меня также есть со-партнер, и я знаю его очень долго. Мы испытали взлеты и падения. Я думаю, что важно работать с партнером, так это точно знать, какова ваша роль и в чем вы хороши. Таким образом, с каждой проблемой или ситуацией, иногда вы ведете, а иногда и следите. И я думаю, что знание того, когда вмешаться и когда сделать шаг назад, это Инь и Ян из партнерства и всей команды, я думаю.
(13:46) Джереми Ау:
Что бы вы сказали, являются некоторыми распространенными мифами о стартапах инвестирования в Индонезию?
(13:51) Энтони Тиджади:
Хорошо, может быть, две вещи. Во -первых, венчурные капиталисты должны взять под контроль ваш бизнес. Я думаю, что, хотя мы говорим в некоторых деловых решениях, особенно если мы занимаем должность совета директоров, мы не хотим взять на себя ваш бизнес, особенно повседневную деятельность компании. Мы предоставляем надзор и руководство. Мы - ваша доска звука, мы помогаем со стратегией и дорожными картами, но я думаю, что для нас более важно позволить основателям строить компанию, потому что я думаю, что это работа основателя, а не VC.
Во -вторых, больше денег равняется большему успеху. Я думаю, что то, что мы видели в последние годы, многие компании, которые собрали сотни миллионов долларов, потерпели неудачу. Таким образом, просто наличие большого количества венчурного капитала не обеспечивает успех стартапа. Иногда слишком много финансирования может даже привести к неэффективным расходам, отсутствие внимания. И я думаю, что работа и ответственность венчурного капитала - убедиться, что эти основатели не слишком много обезут.
(14:44) Джереми Ау:
Я думаю, что вы упомянули о локализации. Итак, многие люди пытались скопировать и вставить что -то из США или что -то из Китая в Индонезию. Иногда это сработало, иногда это не сработало. Можете ли вы поделиться немного больше о том, что, по вашему мнению, важно помнить здесь?
(14:58) Энтони Тяджади:
Поэтому я думаю, что локализация, я имею в виду, я бы сказал, что разные бизнес -модели будут иметь разные способы локализации. Но я думаю, что наличие людей на местах очень важно. Если вы собираетесь инвестировать в Индонезию или во Вьетнам, скажем, ваш фонд базируется в Сингапуре. Это будет тяжело, как даже для меня, я уже некоторое время живу в Сингапуре. Я вырос в Индонезии. Я вырос в Индонезии. Я провел большую часть своей жизни в Индонезии, но в последние годы я не проводил столько времени в Индонезии. Это другое. Скорость развития так быстрая. И если вы не уходите и не дышите в стране, вам будет трудно локализоваться. И вам будет трудно убедить основателей, что, о, мы сможем вам помочь. Для меня вам будет трудно помочь компании или основателю, которая делает свои вещи в другой стране, в стране, которой вы никогда раньше не жили. Поэтому я думаю, что если вы серьезно относитесь к переезду или расширяете свою компанию на региональном уровне в другую страну, я думаю, что для вас важно перевести туда своих людей. Или даже лучше, вы должны пойти в эти страны.
(16:06) Джереми Ау:
Ага. Одна вещь, которую вы упомянули, заключалась в том, что вы сказали, что очень сосредоточены на технических услугах, а не на технологическом бизнесе. И это довольно интересно, потому что многие венчурные капиталисты, которые, как я знаю, на самом деле противоположны, верно? Они гораздо больше сосредоточены на технологических компаниях, а не на компаниях с поддержкой технологий. Так что, на самом деле, теперь, когда я размышляю, я думаю, что это на самом деле довольно большая разница. Можете ли вы рассказать немного больше о своей диссертации или гипотезе здесь?
(16:26) Энтони Тяджади:
Поэтому я думаю, что из -за нашего опыта работы с командой предприятий, я думаю, мы, как правило, привлекаем более традиционные предприятия, которые мы можем внедрить в это технологии. Я привожу вам два примера. Есть одна компания. Это всего лишь кирпичный центр обучения в Сингапуре. Раньше он был одним из ваших подкастов. и так
(16:49) Джереми Ау:
Эван из Zenith Education?
(16:50) Энтони Тяджади:
Да, Эван. И когда они впервые подошли к нам, у них был только кирпичный бизнес. Это просто ваш типичный центр обучения из Сингапура в сердце. Но затем, когда они подошли к нам, они сказали, о, я хотел бы внедрить новую стратегию в бизнес. Я хотел бы иметь технологическое наложение в нашем бизнесе, и нам нравится такой бизнес, потому что я думаю, что с обычным бизнесом уже есть реальная прибыль, которая поступает от компании. А потом, когда они хотят сделать технологическое наложение, если они хотят сжечь немного денег, чтобы развиваться, чтобы обновить себя, отличить себя от рынка, который мы находимся. Мы будем очень поддерживать такую компанию. Я думаю, что другая компания, которая у нас есть, является компанией по оздоровительной и здоровью в Индонезии. Это всего лишь обычный спортзал, но я думаю, что для того, чтобы они могли отличаться от текущих предложений на рынке, им нужно только добавить простую технологию в операцию. Итак, допустим, прежде чем они оказались на рынке, не было никого, кто делал вход по телефону. Я имею в виду, что так просто, потому что мы живем со своими смартфонами все время. И я думаю, что это будет намного проще.
Это значительно облегчило войти в спортивные залы через мобильный телефон, а затем провести онлайн -тренировки, все в одном приложении. И я думаю, что это просто маленькие изменения. Это включает в себя технологии, которая на самом деле имеет большое значение, но основная часть предприятий по -прежнему происходит от офлайн -бизнеса, который, честно говоря, довольно традиционный.
(18:20) Джереми Ау:
Да, действительно интересно. Вы знаете, я думаю, что это интересно, потому что в том, что вы подталкиваете Supack или вы вытащите TechCrunch, это похоже на технические услуги-ужасная категория. Вы должны сосредоточиться на технологических компаниях, которые являются чисто B2B, вероятно, SaaS, которые вы знаете, особенно на тех, которые являются прибыльными и быстро растущими. Но кажется, что в Юго -Восточной Азии. Как будто вы должны создавать услуги с поддержкой технологий, потому что это фундаментальные предприятия, которым требуется лучший пользовательский опыт, лучшего игрока, который будет создан, но, похоже, не знаю, что это за слово, похоже на кучу шизофрении. Я хочу построить Юго -Восточную Азию, но я не хочу строить кирпич и раствор. Я не хочу создавать некоторые из этих технологических услуг. Так что, честно говоря, это довольно сложная динамика.
(19:00) Энтони Тяджади:
Да, я имею в виду, что когда мы говорим, что инвестируем, мы любим инвестировать в традиционные технологии, не означает, что мы полностью уезжаем из чистой технической игры. Мы также инвестируем в SaaS Plays и Fintech. Так что это не то, что мы полностью исключаем их из нашего выбора. Я думаю, что у всех есть доля, но я чувствую, что то, где мы находим наиболее комфортным, это такого рода бизнес.
(19:25) Джереми Ау:
Так что интересно, так это то, что существуют не только технологические услуги и технологические компании, но и есть вертикали, которые сложнее. Например, у нас есть сельскохозяйственные технологии, в настоящее время это начинающий сектор в Индонезии. Это также очень жарко для обоих основателей стартапов, но и для стартапов. Что вы думаете об этой вертикали?
(19:42) Энтони Тяджади:
Мы также немного инвестируем в сельское хозяйство. Я думаю, особенно в начале, когда мы впервые начали, многие из основателей, многие инвесторы, потому что они знают о нашем прошлом в сельском хозяйстве, многие из них привлекают нас, желающие внести некоторые дополнительные вклад на рынок, но на самом деле, в конце концов, это не совсем то, что мы ищем, хотя я думаю, что в конце концов, в конце концов, в конце концов, я думаю, что в конце концов, но в конце концов, в конце концов, в конце концов, в конце концов, в конце концов, в конце концов, в конце концов, в конце концов. В тот день в компании также есть много финансирования элемента Fintech.
Вот почему я думаю, что это агро, но это не чистый сектор агро. Если вы говорите о том, как чистый сектор технического сектора Agri, мы будем говорить о том, как умные датчики и беспилотники. Я думаю, что такие компании, которые могут обеспечить лучшую точность для применения удобрений или проверять здоровье почвы, но я думаю, что это очень интересный сектор, просто очень трудно применить, особенно когда вы действительно входите на плантацию. Там дико. И я встретил некоторых Agri-Tech-основателей, которые базируются из, как JB. Я пошел на некоторые из их фабрик в JB, а затем увидел, что у JB там шоссе. И когда вы едете в Индонезию и когда вы идете на настоящую плантацию, у вас там нет шоссе. Дороги и инфраструктура все еще очень отсталые. У тебя нет реальной дороги. Поэтому я думаю, что это не так просто, я бы сказал.
(21:08) Джереми Ау:
Ага. Когда вы думаете о людях, которые думают о присоединении к венчурному капиталу в Индонезии, есть ли у вас какие -либо советы для них?
(21:14) Энтони Тяджади:
Это захватывающе. Это весело, но это довольно нестабильно. Если мы посмотрим на несколько лет назад, происходит гораздо больше вечеринок. Я думаю, что было много денег, которые приходили в регион, но я чувствую, что недавно это было не так просто. Финансирование вроде как высохло. Так что, да, это весело, но это может быть не так просто, как то, что люди думают, что это может быть. И я не уверен, что мне разрешено сказать это, но я думаю, что оборот довольно высок, я очень благодарен, что у нас еще не было никого, но да, но я думаю, потому что персонаж людей, как правило, моложе.
(21:55) Джереми Ау:
Верно. Да, я думаю, что определенно много оборота в венчурном капитале, которые люди переходят и выходят также, потому что, как я уже сказал, отрасль нестабильна, но люди тоже моложе.
(22:04) Энтони Тяджади:
Я думаю, может быть, еще один совет, о котором я только что подумал, я думаю, что вам нужно быть скорее экстравертом, потому что я думаю, что это очень тяжелый бизнес, независимо от того, говорите ли вы с другими основателями или будете разговаривать с другими инвесторами. Я думаю, что для вас важно открыть широкую публику. Потому что, когда вы работаете над банковским делом или когда вы работаете в бухгалтерской фирме, вы, вероятно, не потребуем говорить и встречаться с таким количеством людей одновременно.
(22:31) Джереми Ау:
Ага. Не могли бы вы поделиться немного больше о времени, когда вы лично были смелыми?
(22:35) Энтони Тиджади:
Ну, я думаю, что начал этот фонд, я подумал, что это сумасшедшая идея. Когда я впервые переехал в Сингапур, я никого не знал. Мои друзья думали, что я принимаю вызов, который был излишне больше, чем то, что было для меня. Я пришел из семейного бизнеса. Естественно, я бы ожидал, что я пойду на этот путь, но я решил рассказать о другой вызове. А потом, через пять лет, я здесь, и да, мы все еще работаем над большими вещами в будущем.
(23:01) Джереми Ау:
Удивительный. Когда вы думаете о создании этого фонда, есть ли у вас какие -нибудь советы для людей, которые хотят создать свой собственный фонд VC?
(23:06) Энтони Тиджади:
Будьте готовы совершать ошибки, потому что я думаю, что это займет некоторое время, чтобы вы узнали, где находится ваш аппетит риска. И я думаю, что очень важно иметь возможность определить, где ваш аппетит риска, потому что я думаю, что для каждого инвестора они разные. Вы не должны сравнивать себя с другими, потому что то, что вы чувствуете, не обязательно чувствует себя хорошо для других людей.
Поэтому я думаю, что делаю ошибки, экспериментируйте. Сделайте ошибки как можно больше, и как можно быстрее. Я думаю, делая это, тогда вы сможете выяснить, какими инвесторами вы хотите быть. Потому что я думаю, что, как только вы сможете определить это, вы сможете иметь более целенаправленный подход к своим инвестициям, на какие компании вы хотели бы пойти, и какую команду сможет дополнить вашу цель.
(23:55) Джереми Ау:
На этой ноте большое спасибо за то, что поделились вашей точкой зрения. Я люблю суммировать три больших вывода из разговора. Прежде всего, большое спасибо за то, что поделились своей точкой зрения о том, что нужно, чтобы стать успешным основателем в Индонезии. Поэтому я думаю, что вы дали очень хороший ландшафт о том, что нужно в качестве основателя с точки зрения тяжелой работы, которую вам нужно сделать, но также, вы знаете, осознание того, почему требуется для локализации бизнеса в Индонезии, а также о том, как знать о таких аспектах, как политика на рынке.
Во -вторых, большое спасибо за то, что поделились тем, что отличает Trihill с точки зрения того, как вы намеревались построить компанию, чтобы отличаться с точки зрения того, как вы смотрите на тезис. Например, вы смотрите на службы с поддержкой технологий. И как вам также удобно, например, с сельскохозяйственными технологиями в качестве сектора.
Наконец, большое спасибо за то, что немного поделились с вашей собственной личной перспективой о том, как люди должны приблизиться к торговомукрафту венчурного капитала с точки зрения того, что венчурная капитал должен искать, но также и как вы сравниваете индонезийский рынок с рынков США и Китая, но также, например, как вы смотрите на то, что VC должно быть осторожным в ландшафте. Итак, большое спасибо за то, что поделились Энтони.
(24:56) Энтони Тяджади:
Большое спасибо, Джереми.
Конечно?
"Bersiaplah untuk melakukan kesalahan karena akan membutuhkan waktu bagi anda untuk mengetahui di mana selera risiko anda, yang sangat pent untuk diedifikasi karena setiap investor. Untuk Anda Belum Tentu Cocok untuk orang Lain. МИМИЛИКИ ПЕНДЕКАТАН ЯН ЛЕБИХ ТЕРАРА ДАЛАМ ИНСТАСИ АНДА, ДЖЕНИС ПЕРУСАХААН ЯН ИНГИН АНДА ТУДЖУ, Дэн Тим Сеперти Апа Ян Дапат Мембанта Менкапай Туджуан Анда Анда ». - Энтони Тхаджади
"Jika Kita Berbicara Tentang Asia Tenggara, Ada Berbagai Macam Pasar. Kebanyakan orang Mengenal Indonesia sebagai negara dengan populasi kelas menengah yang besar, muda, dan terus bertumbuh, namun pada yoraanan Биза Дибели Олех КОНСУМЕН МАНГКИ Кедуа Адала Рантай Пасокан. INI, Di Bagian Wilayah Ini, Bisnis Teknologi Murni Jarang Terjadi. Ekonomi Yang Sehat Dan Efisiensi Modal ". - Энтони Тхаджади
"Митос пертема Адала Бахва Перусахаан Модал Вентура Харус Менгандаликан Биснис Анда. Мескипун Ками Мемилики Хак Далам Беберапа Кепусан Биснис, Терутама Джика Ками Меменг, Посиси, Дьюан, Дирекси, Ками Тидак Ингинс и Менгамс и Дан -Дирекси, и, камина Перусахаан Сехари-Хари. Tugas Pendiri, Bukan vc Модальная Вентура Далам Джумла Бесар Тидак Менджамин Кесуксесан Сталп. Para Pendiri Ini Tidak Terlalu Banyak Mengambil Jalan Memutar ».- Энтони Тяджади
Энтони Тяджади , партнер -основатель Di Trihill Capital, Дэн Джереми Ау , Мембахас Тига Тематата:
1. Вавасан Пасар Индонезия: Энтони Мембахас Бахва Куалитас Ян Диперлукан Унук Менджади Пендири Перусахаан Индонезия Ян Сюксеса Адала Керха Керас, Мемахами Динамика Пасар, Дан Мемахами Нюанса Политик Лакалан, Денган-Контан-Кантан-Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, Денган, далан Дан Перилаку Консумен Ди Кота-Кота Тер 2 Дан Тер 3.
2. Тезис инвестсистка Трихилл Столица: Энтони Менггамбаркан Трихилл Столица Себагаи Перусахаан Модал Вентура Ян Берсифат Шектор, Тахап Аваль Хингга Тахап Пересверна, Ян Лебих Мемилих Беринвесаси ди биснис Бербасис Текнолог. DiA Berbicara Tentang Fokus Mereka Pada Skalabilitas, Profitabilitas, Ekonomi Unit, Dan Kecepatan Pertumbuhan Ketika Mengevaluasi Perusahaan, Serta Pendekatan Mereka untuk Berinvestasi Dalam ekuitas Publik.
3. VC Tradecraft: Энтони Член Saran Mengenai Apa Yang Harus Dicari Oleh VC Dalam Investasi Cotensial Dan Bagaimana Menavigasi Pasar Indonesia Dibandkan Dengan Amerika Serikat Dan Cina. Иа Менеканканский Перлунья VC untuk menjadi ekstrovert dan berorientasi pada orang, mengingat perlunya Interaksi yang Konstan Dengan Para Pendiri Dan Investor Lainnya. DiA Berbagi Tentang Langkah Berani Yang Dia ambil untuk pindah ke untuk untuk memulai dana dan menyarancan calon pemodal ventura untuk bersiap-siap membuat kesalahan dan memahami selera risiko pribadi mereka.
Джереми Дэн Энтони Джуга Мембахас Тезис Ди Балик ИНСТАСИ ДИ БИДАНГ АГРИТЕХ, ПЕРЛУНЯ ПАРА ПЕНДИРИ УНУКЕКА СЕПЕНУХНЯ МЕНИАДАРИ ПАСАР МЕРЕКА, Дэн Пентингня Синем Пендукунг Ян Куат Баги Пара -Вирахаван.
Конечно?
Didukung Oleh Hive Health
Апака Анда Седанг Мелакукан Экспанси Атау Мелункуркан Биснис Ди Филипин? МЕМАСТИКАН КЕСЕХАТАН КАРЕАВАН АНДА Адала Кунси Утунг Менарик Дэн Мемпертаханкана Талента Тербайк. Di Situlah Hive Health Hadir, Terutama untuk perusahaan rintisan dan bisnis kecil hingga menengah. Mereka Berspesialisasi dalam menyediakan rencana perawatan kesehatan berkualitas tinggi dan bebas gangguan yang disesuaikan dengan tempat kerja anda. Pelajari Lebih Lanjut di www.ourhiveHealth.com
Конечно?
(01:49) Джереми Ау:
Хей, Энтони, Ками Сангат Сенанг Анда Биса Дир Ди Акара Ини. Анда Тела Сибук Беринвесаси ди Селурух Вильяй Дэн Камин Иннгин Секали Менендарский Панданган Анда. Энтони, Силакан Переналкан Дири Анда.
(01:57) Энтони Тиджади:
Терима Касих Тела Менерима Сая, Джереми. Saya pernah menjadi pendengar podcast Anda, jadi saya pikir ini adalah podcast pertama saya yang akan saya lakukan, dan saya hanya berpikir bahwa Anda terdengar akrab dan saya pikir akan lebih mudah untuk memulai pengalaman podcast saya dengan Anda. Я, нама Сая Энтони.
Сая Адала Багиан Дари Трихилл Столица. Ками Адала Перусахаан Модал Вентура Тахап Аваль Хингга Тахап Пирумбьюхан Ян Берфокус Ди Азиа Тенггара, Сементара Ками Джуга Беринвесасаси Ди Экуитас Публик Америка Серикат Дэн Тионгкок. Ками Тела Бердири Седжак Тахун 2018 Дэн Бербасис ди Индонезия Дэн Сингапура. Сая Берасал Дари Латаран Белаканг Биснис Келуарга. Kami Telah Berkecimpung Di Sektor Pertanian Selama 30 Tahun Terakhir. Jadi Saya Pikir Saya Bisa Melakukan Diversififikasi Dan Mencoba Sesuatu Yang Baru. Jadi Pada Tahun 2018, Saya memutuskan untuk pindah ke singapura untuk memulai dana tersebut. Менгапа Сингапура? Saya Pikir Karena Pada Saat ITU, Investasi di Sektor Publik Dan Swasta Jauh Lebih Menonjol Daripada di Indonesia. Дэн Сая Селалу Мемилики Кетертарикан Ян Мендалам Пада Шектор КОНСУМЕН ДАН ТЕКОЛОГИ.
Tapi Saya Tidak Pernah Benar-Benar Ingin Menjadi Seorang Pendiri. Джади Сая Мелихат Себуа Чела. Saya Melihat Peluang untuk berinvestasi sebagai bentuk dukungan dan mendorong inovasi. Jadi Ketika Kami Pertama Kali Memulai, Kami Berinvestasi di Berbagai Kelas Aset Yang Berbeda. Камин Ингин Беладжар Тентанг Дири Ками Сендари. Selera Risiko Kami Dan Di Mana Sweet Spot Kami. Хингга Саат Ини, Сая Раса Ини Масих Мерпакан Прос Пембелахаран Баги Сая Дан Тим. Pada Fase Awal Investasi Kami, Kami Juga Berinvestasi di Dana Modal Ventura. INI Adalah Pengalaman Awal Kami Berinvestasi Di Startup, Kami Dapat Belajar Dari Beberapa инвестор Terbaik di Wilayah ini yang cukup baik untuk berbagi pengetahuan dan kebijaksanaan mereka, янгемдский мембюат -камин -мимаи -мембюай -мембюй Sendiri. Джади Ками Мулай Беринвесаси Лангсунг Пада Тахун 2021. Дэн ди Синила Ками Тига Тахун Кемудиан.
(03:42) Джереми Ау:
Луар Блюс. Бисака Анда Бербаги Лебих Баньяк Тентанг Апа Ян Тела Анда Пеладжари Тянга Инстаси ди Азиат Тенггара?
(03:47) Энтони Тиджади:
Джика Кита Бербикара Тянга Азия Тенггара, Ада Бербагаи Пасар Ян Бербеда. Saya akan berbicara terutama tentang Индонезия Sebagai sebuah pasar karena kebanyakan orang mengenal indonesia sebagai negara dengan populasi kelas menengah yang besar, muda, dan terus bertumbuh. Намун, Пада Кенитатаанья, Апа Ян Себенарня Биса Дидюаль Олех Перусахаан Атау Апа Ян Себенарня Биса Дибели Олех КОНСУМЕН, Мангкин Тидак Семенарик Кеденгаранниа Ди Тингат Макро. Ada Berbagai Faktor Pembatas Seperti, Pertama, Politik. Lanskap Politik Adalah Bagian Yang Besar. Анда Мембутухкан Ландасан Ян Куат Агар Анда Дапат Мемхами Дэн Менгукур Пасар. Сеперти Ян Анда Лихат, Кита Акан Менгадакан Пемилихан Умум Тахун Депан. Баньяк Перусахаан, Терутама Ян Бесар, Тидак Акан Мембуат Кепусан Бесар. Saya Rasa Mereka Mencoba Menghindari Risiko Besar Sampai Periode Pemilu Selesai. Кедуа, Рантай Пасокан. Джаринганский дистрибус Масих Далам Тахап Аваль Пенгембанган, Терутама ди Кота-Кота, Уровень 2 Дан Тер 3. Дан Сая Пикир ди Ас, Апа Ян Тела-Кита Лихат Себабай Тугас В.К. Адала Унтук Менгидентификаси Иноваси Бару Ян Диперпат. Намун Сая Раса ди Багиан Биснис ди Кавасан Ини, Биснис Текологиологий Мурни Масих Джаранг Дитемукан. Saya Pikir Kita Melihat Lebih Banyak Bisnis Tradisional Yang Diaktifkan Dengan Teknologi Yang Mungkin Akan Memiliki Waktu Yang Lebih Mudah, Terutama Dalam Menghasilkan Pelanggan Dan Pendapatan, Saya Pikir Mereka Leebih Cenerunk Memilik Memilik Memilik Memilik Memilik yangomy -yangomomi yangomomi yangomom Efisiensi Modal.
Namun Seperti Yang Bisa Kita Lihat, Batas Atas Pertumbuhanannaa Juga Terbatas. Сая Пикир Карена Ису-Ису Ини, инвестор Сая Пикир Перлу Мемахами Дэн Мениаесуайкан Jadi Saya Rasa Perusahaan-Perusahaan di Indonesia, Terutama di Masa New Norm Norm. Saya Rasa Mereka Harus Bisa Menemukan Pmf Lebih Awal. Карена ди Сини, Сая Раса Тидак Ада Ян Наманья возвращает 500 Хингга Серибу Кали Липат. Perusahaan Teknologi Terbesar Yang Kita Miliki di Kawasan Ini Adalah Goto, Yaitu Gojek Dan Tokopedia, Dua Pemimpin Yang Bergabung Dengan Valuasi Kurang Dari 10 Miliar. Джади, Денгань Пенгембалиан 1000 Кали Липат, Анда Харус Беринвесаси ди Перусахаан Денган Валюаси 10 Джута Долар Дэн Мелакукан Прората Ди Сейяп Путаранни. Баги Сая, Ини Буканла Касус Ян Масук Акал.
(05:55) Джереми Ау:
Дэн Ян Менарик Адала Анда Мулай Мемббанган Пасар Америка Серикат Денган Пасар Индонезия. Дэн Сая Таху Бахва Анда Мемилики Пенгаламан Тидак Ханя Далам Модал Вентура, Тетапи Юга Экуитас Публик, Ян Член Анда Пербансан Ян Кукуп Бэйк Ди Бербагаи Келас Асет. Джади, Менурут Анда, Багаймана Пасар в роли Дэна Мунгана Пасара Тионгкока Бербеда Денгана Индонезия?
(06:13) Энтони Тиджади:
Сая Пикир Пасар в роли Адала Пасар Ян Джаух Лебих Беркембанг. Saya Pikir Sebagian Besar Likuiditas Datang Dari As. Banyak Pengembangan awal Biasananya terjadi di As, Tetapi Saya Pikir Jika Kita Membandingkanna Dengan Cina Atau Bahkan Indonesia, Ada Banyak Copy Dan Paste, Tetapi Kemudian Beradaptasi Dan Melkalkannaa, Tetapi untuk cina, ini adaala pasar yanga yanga yanga yanga yanga yanga yanga yanga yanga us Максуд Сая, Джика Анда Бертанья Кепада Сая Тянанг Сина, Тига, Эмпат Тахун Ян Лалу, Сая Мунган Акан Менгатакан Хэл Ян Бербеда, Тетапи Сая Пикир Апа Ян Тела -Кита Лихата Далам Беберапа Тэрачхир, Сайна -Теляхангингингингингингингингингингингингингингингингингат -Ингат -Ингеингингингингингингат -Ингат -Ингат -Инхингингингат -Ингат -Ингат -Ингат -Ингат -Инг -Ингат -Ингат -Инг -Ингат -Инг -Ингат -Ингат -Ингат -Ингат -Ингеингингинг -Ингеингинг -Инг -Ингат -Инг -Ингат -Инг -Ингата. Tetapi Mereka Mengalami Jenis Lingkungan Baru Di Mana Pemerintah Telah Melakukan Intervensi Dengan Cara Yang Begitu Besar, Ян Менурут Сая Мембуат Такут Баньяк Пендири Тенологии Бару, Терутама Апа Ян Тела-Лихат Ди Пас-Бару бару бару. Дэн Беберапа Тахун Ян Лалу, ITU Адала Пасар Пендидикан. Джади Сая Пикир Баньяк Пендири Теконологии, Далам Беберапа Тахун Терахир, Мулай Мемпертаньякан Апака Лейк Унуса Мюмулай Себуах Перусахаан Ди Тионгкок, Атау Мунгкин Мерека Харус Перги Ке Бур Негери Дан Мюмалария Дигара Лайн.
(07:18) Джереми Ау:
Я. Jadi, Ketika Anda Berpikir Tentang Perusahaan di Indonesia, Jenis Perusahaan Seperti Apa Yang Anda Cari? Апака Анда Менкари Перусахаан Ян Лебих Берориентисаси Пада Консумен Атау Берориентеаси Пада Биснис Атау Ада Хэл Лейн Ян Анда Кари?
(07:30) Энтони Тиджади:
Джади Сая Пикир Секара Умум, Ди -Трихилл Столица, Ками Адала Сектор Ян Агностик. Kami Lebih Melihat Pada Tahap Awal, Dan Kami Cenderung Lebih Memilih Bisnis Tradiessal Yang Menggunakan Teknologi Daripada Bisnis Teknologi Murni. Saya Akan Mengatakan Lebih Suka, Bukan Keharusan Sepenuhnya, Tetapi Saya Pikir Tiga Sifat Terpenting Yang Kami Cari Di Perusahaan Adalah Skalabilitas, Profitabilitas, Unit Ян Мерапакан, Эконом, Дан Кекопатан. Saya Rasa Setelah Model Bisnisnya Tepat, Barulah Kita Melihat Tim Pendirinya. Апака Мерека Кукуп Куат Унтук Менджаланканк Тига Пердаганган Унтук Берхасил? Лалу, Ками Бертанья Пада Дири Сендари, Багаймана Компетизинья? Бисака Мерека Менембус Дэн Менанг? Дэн Кетка Ками Якин Мерека Биса, Ками Беринвесаси. Begitu Kami Bekerja Dengan Mereka, Kami Cenderung Sangat Aktif. Ками Фокус Унтук Мемпербайки Экономи, Дэн Мардж, Атау Ками Акан Мембанту Менентукан Стратегис Атау Бахкан Менемукан Кемитраан Комерсиал. Джади Итула Беберапа Хэл Ян Акан Ками Лакукан.
(08:22) Джереми Ау:
Бенар. Дэн Кетка Анда Бертему Денган Сеоранг Пендири Унтук Пертама Калинда, Апа Ян Анда Харапкан Дари Мерека?
(08:27) Энтони Тиджади:
Джади, Кетка Сая Бертему Денган Мерека, Сая Иннгин Секали Мелихат Сеоранг Пендири Ян Бенар-Бенар Сиап. Сая Раса Мескипун Анда Белум Перна Мелакукан Хэл Ини Джутаан Кали, Берлатихла унтук Берсикап Лангсунг. Сиапа Пелангган Анда? Себерапа Бесар Пасар ITU? Денган Сиапа Анда Берсанг? Менурут Анда, Апа Ян Димаксуд Денган А.В.? Bagaimana Anda Bisa Mencapai Pendapatan 10, 50, Seratus Juta Dolal? Сая Мераса Математика Харус Ада Ди Сана. Анда Харус Таху Там Анда. Анда Харус Таху Пасар Ян Дитуджу. Денган Сиапа Анда Мюмулай? Ке Мана Анда Акан Мелангка Дари Сана? Далам Хэл Сегмен Пелангган, Лебих Спесфик Лаги, Сиапа Мерека? Апа Ян Кесил? Апа Ян Бесар? Berapa Total Pendapatannanna? Berapa Jumlah Karyawannya? Джика Анда Берада Ди Пасар Мененга, Апа Артия Берада ди Пасар Анда? Дэн Ян Терахир, Менгапа Ками Харус Беринвестаси Пада Анда Дэн Менгапа Секаранг? Каренена менурут Сая, Далам Иклим Саат Ини ди Манан Пенданаан Менджади Лангка, Ланскап Менджади Лебих Компетитиф Дан Пара Пендири Харус Сиап Сетяп Саат.
(09:15) Джереми Ау:
Я. Дэн Кетка Анда Мелихат Пара Пендири Ини, Апа Саджа Синял Атау Танда Бахайя Бага Пара Пендири Ян Тидак, Анда Таху, Джика Анда Тидак Сиап, ITU Sudah Jelas, Букан? Tetapi ketika anda berbicara tentang pendiri yang baik, dipoles dan dipersiapkan, apa saja tanda bahaya atau cerita yang anda miliki tentang hal-hal-yang inda anda sinyal bahwa ini mungkin bukan investasi yang baik unta unta unda in diambil in saat saat in?
(09:34) Энтони Тиджади:
Saya rasa ketika kita melihat para pendiri, apa yang membuat perbedaan besar bagi mereka adalah kerja keras dan tekad, karena, bagi saya, ini mungkin bukan pendapat yang, namun jika anda adalah seoran Лупаканла Кесеймбанган Антара Пекерджан Дэн Кехидупан Прибади. Джика Анда Берада Ди, уровень C Di Perusahaan, Ruang Lingkup Pekerjaan Adalah Segalanya. Генеральный директор Hanya Karena Anda Adalah Seorang, Bukan Berarti Anda Tidak Menangani Pekerjaan, генеральный директор Atau Sebalikna, Karena Menurut Saya, генеральный директор Peran Berubah Seeing Dengan Kemajuan Perusahaan, Dan Perubahan Dalam Industri Industi Indi Industi Berjalan Dengan Cepat. Анда Харус Терус Берадаптаси Дэн Мениаесуайкан Дэн Менурут Сая, Ди Луар Пекерхаан, Акан Лебих Байк Джика Анд Анда Мемилики Систем Пендукунг Ян Куат, Энту Иту Келуарга Атау Пасанган Анда, Карена Мерека Акан Дапат Менгур Кехидупан Динур Ян Акан Анда Лакукан Ди Ахир Пекан Берикутеня, Мисальня, Ке Мана Анда Акан Тербанг Успок САЙА РАСА ХАЛ ТЕРСЕБУТ АКАН МЕНГАМБИЛ Кукуп Баньяк Фокус Анда Дари Пекерхаан. Дэн Денган Тингкат Масала Ян Тидак Тердуга Дэн Бару Ян Акан Анда Алами Сейяп Хари, Сая Пикир Анда Тидак Биса Терганггу Карена Секаранг Анда Мейлики оранг-Оранг Ян Менгандалкана Анда. Дэн Менурут Сая, Ян Лебих Бурук Лаги Адала Кетка Анда Масих Берсемангат, Теркаданг-инвестор Менгатакан Я.А., Тетапи Мерека Тидак Берсунгух-Сунгух. Теркаданг Мерека Бахкан Менандатангани, Тапи -Тетап Тидак Ментерфер Дана. Jadi Saya Rasa Anda Harus Selalu Siap Dengan Rencana B, C, Dan D.
(10:47) Джереми Ау:
Дэн Дари Судут Панданг Анда, Апа Ян Диперлукан Унтрин Менджади Пендири Ян Суксы?
(10:52) Энтони Тяджади:
Джади Сая Пикир, Сеперти Ян Сая Себуткин, Сая Пикир Дуа Сифат Иту Сангат, натягивающий Баги Сая, Яйту Керха Керас Дэн Текад. Джади Сая Раса Кетка Ками Бертумю Денгана Основатель Сеоранга, Ками Менкоба Себиса Мунгкин Унтук Менганалиса Кедуа Сифат Терсебут. Карена Джаринган Ян Ками Милики Сангат Берагам, Ками Биасанья Мемилики Сереаранг Унтук Мелакукан перепроверил Тентанг Орунг Терсибут. Джади Муда-Мудахан Кетка Ками Мендапаткан Синил Ян Байк Дари Оранг Лейн, Терутама Пада Дуа Аспек Терсебут, Сая Пикир Иту Биасанья Мерупакан Ламю Хиджау Утук Ками.
(11:24) Джереми Ау:
Дэн Мулай Бербикара Седикит Тянга Трихилл Далам Хэл Просес Анда, Апа Ян Мембуат Трихилл Бербеда?
(11:28) Энтони Тяджади:
Джади Сая Пикир, Пертама-Тама, Ками Адала Рекса Дана Ян Селалу Хиджау. Джади Приоритет Утама Ками Адала Кинерджа Инстаси Ками, Дэн Сая Раса Хэл Ини Секара Лангсунг Берасал Дари Пара Пендири Ками Дэн Биснис Мерека. Kedua, Kami Juga berinvestasi di ekuitas publik. Ками Мелакукан рисет Дари Бавах Ке Атас Дэн Баньяк модель бисниса Ян Ками Лихат ди Руанг приват Лебих Мунгкин Терджади ди Руанг Публик Лебих Аваль. Mungkin Tidak di Negara Yang Sama, Tetapi Pasti Ada Sesuatu Yang Cukup Mirip untuk Kami Pelajari. Кетига, Ками Адала Премеганг Сахам ди Салах Сату Банк Тербесар ди Негара Ини. Kami Telah Melakukan Banyak Kemitraan Dengan Perusahaan-Perusahaan Portofolio Kami, Yang Membantu Mereka untuk Tumbuh lebih Cepat ke tahap berikutnya. Терахир, Сая Раса Сая Дапат Менгатакан Бахва Ками Адала Себуа Тим Оператор. Kami Berasal Dari Latar Belakang Bisnis Yang Berbeda, Konsumen, Ritel, Fintech, Dan Konstruksi, Jadi Saya Merasa Kami Memiliki Pengalaman Dalam Memulai Bisnis Atau Memimpin Sebuah Tim. Дэн Сая Раса Каренена ITU, Ками Серинг Кали Дапат Берхубунган Дэн Терхубунг Лебих Байк Денган Пара Пендири Ками.
(12:30) Джереми Ау:
Ya, Багаймана Анда Мембангун Столица Далам Хэл Перекрутан оранг Бару Дэн Мембангун Просес Ян Сама Денган Просес Анда?
(12:36) Энтони Тиджади:
Джади Сая Пикир Кетка Ками пертема Кали Мюмулай, Сая Бенар-Бенар Таху Багаймана Ками Акан Беркембанг, Себерапа Бесар Тим Ини Акан Менджади, столица Тетапи Кетка Сая Менкоба Мембангун Бдел. Кунсия. Untuk setiap personel, untuk budaya kami sebagai sebuah perusahaan, dan saya pikir dua pendorong terpenting bagi kami untuk dapat mencapai hal ini adalah keterbukaan terhadap kritik dan kemauan untuk levajar, karena menurut saila hika hika hika hika hika remarar Тидак Ада Ян Дапат Менгентикан Анда Унук Беркембанг. Менурут Сая, Ланскап В.К. Сангат Динамис, Дэн Джика Анда Тидак Менгикутинья, Анда Акан Тертинггал. Дэн Секара Хусус Далам Перан Сая Унтук Мемимммипн Тим, Сая Пикир Сая Перкайя Бахва Джика Анда Менджага оранг-Оранг, перчан Дэн Перкембан Мерека, Импиан Дэн Аспаси Мерека, Мерека Акан-член Энерги Ян Сама Ке Далам.
Дэн Сая Джуга Мемилики Рекан Кержа, Дэн Сая Судах Менгенальня Седжак Лама. Ками Тела Менгалами Пасанг Сурут. Менурут Сая, Хэл Ян, напыщенный Далам Бекерджа Денган Рекан Керха Адала Менгетхуи Денгана Паста Апа Перан Анда, Дэн Апа Ян Анда Куасаи. Джади Денган Сетиап Масала Атау Ситуази, Теркаданг Анда Мемимпин, Дэн Теркаданг Анда Менгикути. Дэн Менурут Сая, Менгетуи Капан Харус Турун Танган Дэн Капан Харус Мундур Адала Инь Дэн Ян Дари Кемитраан Дэн Селурух Тим.
(13:46) Джереми Ау:
Менурут Анда, Apa Saja Mitos Umum Tentang Investasi Startup Di Indonesia?
(13:51) Энтони Тиджади:
Оке, Мунгкин Дуа Хэл. Пертема. VC Harus Mendendalikan Bisnis Anda. Сая Пикир Мескипун Ками Мемилики Хак Суара Далам Беберапа Кепусан Биснис, Терутама Джика Ками Мемганг Позиси Деван Дирекси, Ками Тидак Иннгин Менгамбил Алих Биснис Анда, Терутама Операзиал Перусахан Сахари-хари. Ками Член Пенгавасан Дэн Пандуан. Kami Adalah Dewan Penasihat Anda, Kami Membantu Dengan Strategi Dan Peta Jalan, Tetapi Saya Pikir Lebih Пентирующее Баги Ками Унтук Мембиаркан Пара Пендира Мелакукан Пембангунан Перусахаан Карена Менурут Сая Адаля Тугас Пендрир.
Kedua, Lebih Banyak Uang Sama Dengan Lebih Banyak Kesuksesan. Saya rasa apa yang telah kita lihat dalam beberapa tahun terakhir, banyak perusahaan yang telah mengumpulkan ratusan juta dolar telah gagal. Джади, Hanya Dengan Memiliki Modal Ventura Dalam Jumlah Besar Tidak Menjamin Kesuksesan Sebuah Startup. Теркаданг Мемилики Терлалу Баньяк Дана Бахкан Дапат Мениебабкан Пингелуаран Ян Тидак Эфисиен, Курангня Фокус. Дэн Менурут Сая, Тугас Дэн Танггунг Джаваб VC Адала Унтук Мемастикан Бахва Пара Пендири Ини Тидак Терлалу Баньяк Менгамбил Джалан Менутар.
(14:44) Джереми Ау:
Дэн Сая Раса Ян Анда Себуткан Тади Адала Тянга Багиан Пелокалан. Jadi Banyak Orang Yang Mencoba Menyalin Dan Menempelkan Sesuatu Dari Amerika Serikat Atau Sesuatu Dari Cina Ke Indonesia. Каданг-Каданг Берхасил, Каданг-Каданг Тидак. Дапатка Анда Бербаги Лебих Баньяк Лаги Тянга Апа Ян Менурут Анда сдерживающей уточнение диингат ди сини?
(14:58) Энтони Тяджади:
Джади Сая Пикир Пелокалан, Максуд Сая, Секали Лаги, Сая Акан Менгатакан модель Бахва Биснис Ян Бербеда Акана Мемилики Кара Пелокалан Ян Бербеда. Намун, менурут Сая, Мемлики оранг-оранг ди Лапанган Сангатла склоняется. Джика Анда Акана Беринвестаси ди Индонезии Атау ди Вьетнам, Катаканла, Дана Анда Бербасис ди Сингапура. INI AKAN SULIT, BAHKAN BAGI SAYA SENDIRI YANG SUDAH TINGAL DI SINGAPURA SELAMA BEBERAPA WAKTU. Сая Дибесаркен ди Индонезия. Сая Дибесаркен ди Индонезия. Сая Менгабискан Себабан Бесар Хидап Сая Ди Индонезия, Тетапи Далам Беберапа Тахун Терахир, Сая Тидак Менгабискан Баньяк Вакту Ди Индонезия. Расанья Бербеда. Kecepatan perkembanganna begitu cepat. Дэн Джика Анда Тидак Менинггалкан Дэн Менгируп Удара Индонезия, Акан Сулит Баги Анда Утул Млокулканканья. Дэн Акан Сулит Баги Анда Унтук Мейакинкан Пара Пендири Бахва, Огайо, Ками Акан Дапат Мембанту Анда. Баги Сая, Акан Сулит Баги Анда Унтук Дапат Мембанту Перусахаан Атау Пендири Ян Мелакукан Пекерджаан Мерека Ди Негара Лейн, ди Негара Ян Белум Перна Анд Тингали Себелумня. Jadi Menurut Saya, Jika Anda Serius Ingin Pindah Atau Mengembangkan Perusahaan Anda Secara Regional Ke Negara Lain, Saya Rasa, утомляющий Баги Анда Унтук Мендахкан Оранг-Оранг Анда Ке Сана. Atau Lebih Baik Lagi, Anda Harus Pergi Ke Negara Tersebut.
(16:06) Джереми Ау:
Я. Satu Hal Yang Anda Sebutkan Adalah Anda Mengatakan Bahwa Anda Sangat Fokus Pada Layanan Yang Mendukung Teknologi Daripada Bisnis Teknologi. Дэн Ини Кукуп Менарик Карена Баньяк VC Yang Saya Kenal Justru Sebaliknya, Bukan? Мерека Лебих Фокус Пада Перусахан Текологии Дарипада Перусахаан Лейнан Ян Мендукунг Текологии. Джади Себенарня, Сетела Сая Меренунгканья, Сая Пикир Ини Адала Пербедаан Ян Кукап Бесар. Дапатка Анда Бербаги Седикит Лебих Баньяк Тентанг Тезис Атау Хипотез Анд ди Сини?
(16:26) Энтони Тяджади:
Джади Сая Раса Карена Латар Белаканг Тим Ками Ян Мемлики Латаран Белаканг Биснис, Ками Кендернг Тертарик Пада Биснис Ян Лебих Традиционный Saya Berikan Dua Contoh. Ада Сату Перусахаан. Perusahaan ini hanyalah sebuah pusat bimbingan belajar di stingapura. Диадала Салах Сату Пембикара подкаст Анда Себелумня.
(16:49) Джереми Ау:
Эван Дари Зенит образование?
(16:50) Энтони Тяджади:
Я, Эван. Дэн Кетка Мерека Пертама Кали Мендекати Ками, Мерека Ханья Мемилики Биснис Фисик. ITU HANYA PUSAT BIMBINGAN BELAJAR BIASA DI PUSAT KOTA SINGAPURA. Намун Кмудиан, Кетка Мерека Мендекати Ками, Мерека Берката, Огайо, Сая Иннген Менерапкан Стратегии Бару Ке Далам Биснис Ини. Saya Ingin Memiliki Hamparan Teknologi Dalam bisnis kami dan kami menyukai bisnis semacam itu karena menurut saya dengan bisnis fisik, суда Ада Кеунтунган Нята Ян Дидапат Дари Перусахаан. Дэн Кмудиан Кетка Мерека Ингин Мелакукан наложение Текологии, Джика Мерека Иннг Мембакар Седжумла Уантук Менгембангкан Дири Мерека Сендри, Менингкаткан Дири Мерека Сендари, Юнук Мемедакан Диди Мерека Дари Пасар, Кама -Ад -Ад -Ад -Ад -Ад -Ад -Ад -Ад -а -Ад -Ад -Ад -Ад -а -Ад -Ад -а -Ад -Ад -а -Ад -а -Айма. Ками Акан Сангат Мендукунг Перусахаан Семакам Ини. Saya Rasa Perusahaan Lain Yang Kami Miliki Adalah Perusahaan Kesehatan Dan Kebugaran Di Indonesia. Perusahaan ini hanyalah sebuah bisnis gym fisik, namun menurut saya agar mereka dapat membenakan diri mereka dari penawaran yanga ada saat ini di pasar, mereka hanya perlu menambahkan teknologi sederhana ke dalam operasi meraka. Джади, Катаканла Себелум Мерека Ада Ди Пасар, Тидак Ада Серанг Пан Ян Мелакукан Пендафтаран Мелалуй Телепон. Maksud Saya, Sesederhana ITU, Karena Kita Hidup Dengan Ponsel Kita Sepanjang Waktu. Дэн Сая Пикир Ини Акан Джау Лебих Мудах.
HAL INI MEMBUATNYA JAUH LEBIH MUDAH UNTUK MASUK KE GYM GYM MELALUI PONSEL Дан Кемудиан Беролахрага Секара онлайн, Семанья Далам Сату Аплекаси. Дэн Менурут Сая, Ини Ханьяла Перубахан-Пробубахан Кецил. Hal itu melibatkan teknologi yang benar-benar membuat perbedaan besar, tetapi sebagian besar bisnis masih berasal dari bisnis offline, yang cukup tradisal, sejujurnya.
(18:20) Джереми Ау:
Я, Сангат Менарик. Анда Таху, Менурут Сая Ини Менарик Карена ди Далам, Ини Сеперти Анда Менарик Супак Атау Анда Менарик Техкрч, Ини Сеперти, Огайо, Лейнан Бербасис Тенологии Адала Кейтерори Ян Менгерикан. Анда Харус Фокус Пада Перусахаан Текологии Ян Мурни Б2B, Мунгкин Саас, Терутама Ян Менгунгункун Дэн Тумбух Денган Кепат. Тапи Сепертинья, Я, Ди Азия Тенггара. Sepertinya anda harus membangun layanan berbasis teknologi karena itu adalah bisnis fundamental yang membutuhkan pengalaman pengguna yang lebih baik, pemain yang lebih baik untuk dibangun, tapi rasanya seperti, tidak apa apa apa apa -apa -apa. Seperti Sedikit Skizofrenia, Karena Orang-Orang Seperti, Oh, Anda Tahu, Saya Ingin Berada Di Indonesia. Saya Ingin Membangun Asia Tenggara, Tapi Saya Tidak Ingin Membangun Batu Bata Dan Mortir. Saya Tidak Ingin Membangun Beberapa Layanan Yang Didukung Teknologi. Джади, Себенарня Ини Адала Динамика Ян Кукуп Румат, Седжурнья.
(19:00) Энтони Тяджади:
Я., Максуд Сая, Кетка Ками Менгатакан Бахва Ками Беринвесаси, Камин Иннгин Беринвесаси ди биснис Трейс Ян Дидукунг Текологии, Букан Берирти Ками Менджаух Сепенухня Дари Пеманан Текологиолог. Kami Juga Berinvestasi di Bidang Saas Dan Fintech. Джади, Букан Берарти Ками Сепенухня Менгилангканна Дари Пилихан Ками. Saya Pikir Ada Bagian Bagi Semua Orang untuk Berinvestasi, Tetapi Saya Merasa Bahwa Tempat Yang Paling Nyaman Bagi Kami Adalah bisnis-bisnis tersebut.
(19:25) Джереми Ау:
Джади, Ян Менарик Адала Бахва Тидак Ханья Ада Лейнан Ян Дидукунг Текологии Дан Перусахаан Текологи, Тетапи Ада Юга Сектор Вертикал Ян Леби Сулит Дари Иту. Sebagai Contoh, Kami Memiliki Teknologi Pertanian, Ini Adalah Sektor Yang Sedang Naik Daun Di Indonesia Saat Ini. Sektor Ini Juga Sangat Menarik Bagi Para Para Startup, Дэн Джуга Баги Пара -инвестор. Apa Pendapat Anda Tentang Vertikal Tersebut?
(19:42) Энтони Тяджади:
Ками Джуга Беринвесаси Кукуп Баньяк ди Байданг Пертанан. Saya Pikir Terutama di Awal Ketika Kami Pertama Kali Memulai, Banyak Pendiri, Banyak Investor, Karena Mereka Tahu Latar Belakang Kami di Bidang Pertanian, Banyak Dari Mereka yang Tertarik Dengan Kami ingin ingin in ingin mamukan tambaan, dalamar, dangar, temban, dalamar, temapar, dalamar, дал, дал, дал, дал, дал, дал, дал, дал, дал sebenarnya, pada akhirnya, ini bukanlah sektor yang kami cari, meskipun saya pikir pada akhirnya, kami masih memiliki beberapa investasi di sektor ini, tetapi saya pikir banyak bisnis agritech, pada akhirnya, ada banyak elemen fintech Пембиян ди Перусахаан Ини.
Джади, Итула Менгапа Сая Пикир Ини Адала Агрикультур, Тетапи Букан Сектор Агрикултур Мурни. Джика Анда Бербикара Тентанг Сектор Текологии Агрикультур Мурни, Кита Акан Бербикара Тянга Сенсор Пинтар Дан Перусахаан Дрон. Saya Pikir Perusahaan-Perusahaan Semacam itu yang yang dapat члена акураси yang lebih baik untuk aplikasi pupuk atau memeriksa kesehatan tanah, tetapi saya pikir ini adalah sektor yangat menarik, hanya saja sulit sukan ditrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok nitrok sukan unitratk Кетка Анда Бенар-Бенар Масук Ке Перкебунан. Ди Сана Сангат лжец. Дэн Сая Тела Бертемю Денган Беберпа Пендири Агри-Тунологии Ян Бербасис ди Тампат Сеперти Дж. Б.. Saya pergi ke beberapa pabrik mereka di jb, dan kemudian saya melihat bahwa jb memiliki jalan raya di sana. Дэн Кетка Анда Перги Ке Индонезия Дэн Кетка Анда Перги Ке Перкебунан Ян Себенарня, Анда Тидак Мемилики Джалан Райя Ди Сана. Джалан-Джалан Дэн Инфрастрактурнья Масих Сангат Тербелаканг. Анда Тидак Мемилики Джалан Райя Ян Себенарня. Jadi Menurut Saya, Hal Ini Tidak Mudah.
(21:08) Джереми Ау:
Я. Кетка Анда Берпикир Тентанг Оранг-Оранг Ян Берпир Унтук Бергабунг Денгана Модал Вентура Ди Индонезия, Апака Анда Мемилики Саран Утук Мерека?
(21:14) Энтони Тяджади:
Сангат Меньенангкан. Menyenangkan, Tetapi Cukup Fluktuatif. Джика Кита Мелихат Беберапа Тахун Ян Лалу, Ада Лебих Баньяк Песта Ян Тержади. Saya Rasa Ada Banyak Uang Yang Masuk Ke Wilayah Ini, Namun Saya Merasa Akhir-Akhir Ini Tidak Semudah ITU. Пенданаан Агак Менгеринг. Jadi, Ya, Ini Menyenangkan, Tetapi Mungkin Tidak Semudah Yang Dibayangkan Orang. Дэн Сая Тидак Якин Апака Сая Болех Менгатакан Ини, Тапи Сая Пикир Омсетня Кукуп Тингги. Saya Sangat Bersyukur Bahwa Kami Belum Ada Yang Keluar Dari Perusahaan, Tapi Ya, Saya Pikir Karena Karakter Orang-Orangna Yang Pada Umumnya Lebih Muda.
(21:55) Джереми Ау:
Бенар. Ya, Сая Раса Паста Баньяк Пергантиан оранг ди модальная Вентура Ян Масук Дэн Келуар Джуга Карена Сеперти Ян Сая Катакан, промышленность Ини Мудах Беруба, Тетапи оранг-оранга Юга Лебих Муда.
(22:04) Энтони Тяджади:
Saya Pikir Mungkin Saran Lain Yang Baru Saja Saya Pikirkan, Saya Pikir Anda harus lebih ekstrovert karena menurut saya ini adalah jenis bisnis yangat banyak orang, baik ketika anda berbicara dengan pendiriar lain atauka anda anda aa berbiaca anda aa anda lain ata ata ketika anda berbiaca andeangaranemara anda aa anda lain ata anda lain atauka anda berbiaca anda aa anda lain ata anda lain atauka anda berbiaca anda lain. Saya Rasa наклоняющееся баги Анда Унтук Биса Мембука Дири Кепада Масьяракат Умум. Карена Кетка Анда Бекерха ди Пербанка Атау ди Кант Акутан, Анда Мунгкин Тидак Дитунтут Унтук Бербикара Дэн Берему Денган Баньяк оранг Далам Сату Вакту.
(22:31) Джереми Ау:
Я. Бисака Анда Бербаги Седикит Лебих Баньяк Тентанг Саат-Саат Ян Мембуат Анда Секара Прибади Менджади Берани?
(22:35) Энтони Тиджади:
Сая Пикир Мюмулай Дана Ини Адала Ид Ян Гила. Кетка Пертама Кали Пинда Ке Сингапура, Сая Тидак Менгенал Сиапа Пан. Teman-Teman Saya Mengira Bahwa Saya Mengambil Tantangan Yang Tidak Perlu Lebih Besar Dari Apa Yang Disiapkan untuk Saya. Сая Берасал Дари Латаран Белаканг Биснис Келуарга. Секара Алами, Сая Дихарапкан унтук Джатух ди Джалур ITU, Tetapi Saya Memutuskan untuk Mengambil Jalan Memutar untuk Tantangan Yang Berbeda. Дэн Секаранг, Лима Тахун Кемудиан, ди Синила Сая, Дэн Я. Я., Ками Масих Менгержакан Хал-Хал Бесар Унтук Маса Депан.
(23:01) Джереми Ау:
Луар Блюс. Кетка Анда Берпикир Унтук Мениапкан Дана Терсебут, Апака Ада Саран Ян Анда Милики Унтук Оранг-Оранг Ян Ингн Мениапкан Дана В.К. Мерека Сендири?
(23:06) Энтони Тиджади:
Bersiaplah untuk melakukan kesalahan karena menurut saya akan membutuhkan waktu untuk mengetahui di mana selera risiko anda. Дэн Менурут Сая, Сангат, наклоняющийся к унтук -дапат Мендделификаси ди Мана Селера Риско -Анд Каренена Менурут Саяп инвестор Бербеды. Анда Тидак Болех Мемббанган Дири Анда Денган оранг Лейн Карена Апа Ян Анда Раса Байк Белум Тента Байк Баги оранг Лейн.
Jadi Menurut Saya, Buatlah Kesalahan, Bereksperimenlah. Лакукан Кесалахан Себаняк Мунгкин Дэн Секепат Мунгкин. Сая Раса Денган Мелакукан Хэл Иту, Мака Анда Акан Дапат Менгетхуи Инвестор Сеперти Апа Ян Анда Инганкан. Каренена менурут Сая, Сетела Анда Дапат Мендюдентафикаси Хэл Терсебут, Анда Акан Дапат Мемилики Пендекатан Ян Лебих Терара Терхадап Инвест Анд, Перусахаан Сеперти Апа Ян Инг Анд и Туджу, Дэн Тим Сэперти Апа Ян Джан Джун и Муджу.
(23:55) Джереми Ау:
Унтук ITU, Терима Касих Баньяк Тела Бербаги Панданган Анда. Saya Ingin Merangkum Tiga Hal, насыщенный Yang Dapat Diambil Dari Percakapan Ini. Pertama-Tama, Terima Kasih Banyak Telah Membagikan Sudut Pandang Anda Tentang Apa Yang Diperlukan untuk menjadi seorang pendiri yang sukses di Indonesia. Saya Rasa Anda Telah Cemberikan Gambaran Yang Sangat Bagus tentang apa yang diperlukan sebagai seorang seorang основатель Далам Хэл Керха Керас Ян Перлу Анда Лакукан, Тетапи Юга, Анда Таху, Кесадаран Тентанг Менгапа Пента Menyadari Aspek-Aspek Seperti Politik Di Pasar Juga.
Кедуа, Терима Касих Баньяк Тела Бербаги Тянга Апа Ян Мембуат Трихилл Бербедда Далам Хэл Багаймана Анда Мембангун Себуа Перусахаан Унджади Бербеда Далам Хэл Багаймана Анда Мелихат Тезис. Sebagai Contoh, Anda Sangat Memperhatikan Layanan Berbasis Teknologi. Дэн Багаймана Анда Джуга Мераса Ньяман, Мисальня, Денган Текологии Пертанан Себагаи Себуах Шектор.
Терахир, Терима Касих Баньяк Тела Бербаги Седикит Тянга Перепектиф Прибади Анд Тянанг Багаймана оранг Харус Мендекати Пердаганган Модал Вентура Далам Хэл Апа Ян Харус Диперхатикан В.К. Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пас -Пасар Serikat Dan Cina, Tetapi Juga, Misalnya, Bagaimana Anda Melihat Apa Saja Domain Yang Harus Diperhatikan Oleh VC Dalam Lanskap Tersebut. Джади, Терима Касих Баньяк унтук, разделяющий-Эйя Энтони.
(24:56) Энтони Тяджади:
Терима Касих Баньяк, Джереми.