Технологии Юго-Восточной Азии: азиатская ажиотаж, будущее платежного платежного латера и микроплатежников-E45
«По общему признанию, у меня было немного этого предвзятости. Но я думаю, что мы осознали две вещи. Номер один, Fintech - это не только платежи, но и целый ряд действительно, действительно разных вещей. И номер два, это один из лучших способов монетизации, контроля и оцифровки транзакций на очень мелком рынке». - Chia Jeng Yang
Джереми Ау: [00:00:00] Итак, для себя, просто быстрое представление, Джереми, построил социальное предприятие и выходит. Построил вторую компанию, которая теперь в Monk's Hill Ventures, глава стратегических проектов, рассматривающих Юго -Восточную Азию, рост регионалов и так далее. Forbes 30 до 30 лет, Harvard MBA, я управляю подкастом на Jeremyau.com, где мы обсуждаем некоторые дополнительные вещи, и в пространстве финтех будет необычайно эксперты. Сделаем это пряным, настолько пряным, насколько мы можем. Итак, Чиа, почему бы тебе не пойти дальше и рассказать нам о себе, а потом Кенг, верно? И снова, если кто -то хочет задать вопросы, просто поднимите руку.
Пожалуйста, отправьте это понимание или пригласите друзей на https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e
Чиа: [00:00:35] Эй, все, я смотрю на предприятие на ранней стадии в Юго-Восточной Азии, Индия, я также занимаюсь инвестициями в LP в основном в США. До этого я инвестор -ангел, оператор до этого, адвокат и пожарный до этого.
Кенг: [00:00:49] Да, я на самом деле здесь с моим соучредителем Диего, он постепенно исправляется, но он также присоединяется к вызову. Для меня я был в Эд, а потом я просто делаю маленький финтех. Немного открытых финансовых инвестиций с моим приятелем. Диего, ты хочешь что -нибудь сказать?
Диего: [00:01:03] Привет, ребята. Привет, как дела?
Джереми Ау: [00:01:05] Потрясающе. Такой забавный факт, что мы с Чиа несколько раз сыграли 4 Dead II, а также Keng. Итак, во -первых, давайте зададим вопрос: Fintech завышен? Чиа, ваш подход венчурного капитала просто полностью преувеличен?
Чиа: [00:01:18] Я думал, что мы делаем стартапы Юго -Восточной Азии.
Джереми Ау: [00:01:21] Да. Они оба, Юго -Восточная Азия и Финтех. Как насчет этого пересечения?
Чиа: [00:01:25] Две совершенно разные вещи. Теперь Fintech отлично, ребята. Создайте финтех -компании. У меня много мыслей по другой теме. Таким образом, мы можем думать двумя способами: я определенно не думаю, что Fintech преувеличен, я думаю, что это отличный способ заработать деньги на мелких рынках. У меня есть некоторые мысли о том, как развивалась техническая сцена в Юго -Восточной Азии и как цены пошли на очень интересную тенденцию и т. Д. И т. Д., Но в зависимости от того, где вы хотите взять этот конво, Джереми.
Джереми Ау: [00:01:49] Давайте сначала поговорим о Fintech. Так что в этом интересно? А потом мы увеличиваемся в Юго -Восточной Азии.
Чиа: [00:01:53] Да, поэтому, прежде чем я присоединился к Сайсону , я был больше похож на рынок, потребительский инвестор, сделал кучу вещей на этой стороне. И примерно время и, может быть, год или два, когда общие рыночные площадки и электронный Com в целом были довольно зрелыми. И поэтому многие люди все меньше и меньше заинтересовались в электронном виде и рынках в целом. И поэтому, когда я присоединился к Saison, как 19 декабря, который был фондом покупателей Fintech, мы смотрим, что около 50% нашего портфеля - Fintech. Но мы делаем кучу других вещей. Я помню, как много людей, с которыми я разговаривал в то время, были похожи: «О, вы в фонде Fintech, разве платежи не выполняются? Я думал, что платежи супер скучные».
И это был своего рода образ большинства людей того, что такое Fintech. И я также признался, что когда я вошел с меньшим знанием Fintech, чем сейчас, также, возможно, имел немного такого предвзятости. Но я думаю, что мы поняли две вещи. Я думаю, что номер один, Fintech - это не только платежи, это целый ряд действительно, действительно разных вещей. И номер два, это один из лучших способов монетизации, контроля и оцифровки потоков транзакций на очень мелком рынке.
Итак, мы видим особенно в пост-ковиде или, по крайней мере, в веке Covid, огромном возрождении бизнес-моделей Fintech и лучшем финансах. Все говорили о Fintech. Я только что обнаружил, что Стрипе сейчас поднимает вторичный раунд в 150 миллиардов долларов, это безумие. Я определенно не думаю, что это преувеличено. Во всяком случае, мы очень начинаем понимать, каков потенциал Fintech на мелких рынках. И, возможно, я закончу с одной вещью, что есть мало таких как экспертов Fintech, которыми я действительно восхищаюсь в США. И один из них-Макс Леевчин, Paypal Mafia, соучредитель Affirm.
И в интервью, что он, возможно, сделал месяц назад, он в основном говорил, что после того, как он построил PayPal, люди говорили ему, о, в значительной степени сделано Fintech, и он не хотел делать еще одну компанию Fintech. И поэтому он рассматривал возможность построить что -то другое, а не подтвердить. И это было 10 лет назад. Таким образом, все говорят, что Fintech мертв, пока это не станет, а затем снова станет захватывающим. Вы видите циклы? И на самом деле, мы даже не начали этот процесс в Юго -Восточной Азии. Так что в целом, действительно оптимистично.
Джереми Ау: [00:04:02] Потрясающе. И Кэн, что ты думаешь о том, что только что сказал Чиа?
Кенг: [00:04:06] Я думаю, что то, что сказал Чиа, имело большой смысл. Что интересно, так это то, что мы говорим об этом, и это совпадает с уходом Безоса. И в некотором смысле, если вы посмотрите на то, как Amazon преуспела, это потому, что она делает обе вещи очень хорошо, что он делает в физическом мире очень хорошо; распределительные центры, грузовики, склады. Но он также делает все в Интернете очень хорошо. Так что у него есть AWS, и это монстр. И я думаю, что Fintech в конце дня рассказывает о людях. Вы касаетесь жизни людей, когда вы позволяете людям улучшить свое самочувствие, позволяете им отправить своих детей в школу, вы позволяете им достичь своих стремлений.
И поэтому Fintech - это место, где это оба, вы строите кусочки и байты. Но в конце концов, это приводит к конкретным вещам в реальной жизни, которые влияют на миллионы людей. Поэтому я думаю, что добавить в точку зрения Чиа, я думаю, именно поэтому это просто так важно. И именно поэтому, даже когда я был в East Ventures, во многих портфелях, с которыми мы работаем для Fintechs, многие стартапы, которые нам представляют, также были Fintech.
Джереми Ау: [00:04:59] Потрясающе. Итак, еще раз, если у кого -то есть время, чтобы переключиться на вопросы, но если у кого -то есть какие -либо вопросы, просто поднимите руку, и я добавлю вас. Адриэль, мы можем получить от вас вопрос? Действуй.
Адриэль: [00:05:09] Да. Большое спасибо за то, что поделились кратким обзором ландшафта Fintech. Я думаю, что что-то, что действительно привлекло мое внимание в последнее время,-это рост стартапов Fintech Buy-Now-Pay-Later. Будь то Atome или Hoolah и все такое. Мне просто интересно, является ли творение и демократизация в этом смысле, чтобы принести обычных потребителей хорошей вещью для стабильности финансовой системы? Я не уверен, насколько устойчивым это создание долга, и мне любопытно услышать ваши долгосрочные мысли об этом пространстве.
Чиа: [00:05:36] Это отличный вопрос, потому что для контекста моя материнская компания является поставщиком оптовых долгов, поэтому они являются одним из крупнейших поставщиков долгов для финтехей в регионе, создают кредитную книгу или выполняют какое -либо кредитование, вы знаете, кто мы есть. И поэтому мы очень внимательно проверяем долговые рынки. И одна из вещей, которую не многие знают, заключается в том, что для меня одним из признаков созревающей экосистемы является доступ к кредитным рынкам. Потому что с долгами вы можете усилить свой рост намного лучше, чем акционерный капитал. Я всегда был большим поклонником неразличительных подходов для основателей для создания компаний, я думаю, что это имеет большой смысл, который поддерживает стимулы на месте и т. Д. И т. Д. И т. Д.
И одна из действительно интересных вещей в Латинской Америке, которую я люблю использовать в качестве коммуникации для Юго -Восточной Азии, заключается в том, что в Латинской Америке они также увидели этот огромный бум интереса стартапов, в Латинской Америке у них появился новый банк, который, по моему мнению, я думаю, что 30 Bil Neobank, один из самых крупных в мире, выходящих из мира. И я просто подумал, что это было очень интересно, потому что в этой области был большой интерес.
Но то, что большинство людей не осознавали, было то, что также на кредитной стороне, так много долгового капитала вышел из США, что доходные профили для фиксированного дохода в Латинской Америке были на самом деле супер подавлены , что многие средства, созданные, чтобы попытаться запечатлеть это, например, в Латинской Америке, эта возможность осознала, что доходность была недостаточно хороша, потому что там было так много капитала. И это не то, что вы видите на определенных рынках. Я думаю, что в Индии все еще есть кредитный кризис. И в результате ваши процентные ставки все еще довольно высоки.
Аналогично для Юго -Восточной Азии, и мы все еще только в начале этого, я думаю, к моему ограниченному знанию, что есть только три -пять долговых фондов, которые недавно пришли из США, чтобы посмотреть на возможности Юго -Восточной Азии за последние два года. Поэтому, чтобы ответить на ваш вопрос, Адриэль, да, абсолютно, есть огромная возможность, мы действительно все еще начинаем. Фундаментальная инфраструктура все еще строится в Юго -Восточной Азии для этих кредитных линий. И я действительно позитивно движусь вперед.
Джереми Ау: [00:07:42] Потрясающе. И по крайней мере, по крайней мере, моя точка зрения, я бываю на этом, в конце дня люди просто хотят купить сейчас. И да, это возможность для людей протянуть руку и получить что -то большее, чем они могли бы. И я думаю, что это путь к развертыванию капитала или получения кредитов, но он опосредован розничными продавцами, которые имеют некоторое понимание потребителя, а не через действующие банки. Потому что альтернативой это действительно долг кредитной карты, верно?
Вы не можете открыть кредитную карту, или лимит вашей кредитной карты действительно невелик, или что процентные ставки действительно, действительно высоки, потому что они не могут выяснить ваш эквивалент кредитной истории или ваш долг или ваш будущий доход, что бы это ни было, тогда это еще один путь, чтобы получить немного денег для этого использования, да. Чиа?
Чиа: [00:08:28] О, да, я забыл, что вопрос был на самом деле на BNPL. Прошу прощения за эту напыщенную речь. Но если было что -то еще интересно.
Кенг: [00:08:34] bnpl, полностью, я супер, супер, супер бычий. Несмотря на то, что моя материнская компания является эмитентом кредитной карты, я на самом деле думаю, что BNPL полностью разрушит кредитные карты. И я думаю, что это здорово, потому что это вариант, в котором кредитные карты играют роль, но BNPL имеет меньше хищного бренда. И я думаю, что мы видим поведение потребителей в Австралии и США, уровень усыновления просто безумие. Я думаю, что в Австралии 30% австралийцев используют решение BNPL по кредитной карте, и так супер оптимистично.
Я думаю, что единственная вещь, о которой вы хотите подумать, если вы сидите в Юго -Восточной Азии, - это ключ здесь действительно в вкладе, и поэтому у нас есть достаточно зрелая экосистема и кто был заинтересованными сторонами, которые на самом деле могут позволить себе внести большой вклад об этом? Et aleter, et alemer. Я смотрел на некоторые из томов, проходящих через некоторых из этих людей BNPL в Юго -Восточной Азии, и на самом деле это довольно поразительно. Так что да, супер, очень взволнован.
Джереми Ау: [00:09:35] Идите на это Моника.
Моника: [00:09:37] Итак, на ум приходит пара вещей, я не знаю, сколько из вас следил за британским регулятором, который фактически вступил на очень прибыльный, а также рынок роскоши вокруг BNPL, который является новой платежкой. Я думаю, что недавний отчет фактически упомянул, что четыре из каждых 10 фунтов, проведенных в Великобритании, на самом деле на самом деле покупают, а также платеть в конкретных категориях и сегментах. Но что было действительно интересно, так это то, что большинство пользователей на самом деле не знают, что они подписываются на латер купку-новий. И что еще более важно, хотя этот продукт, по -видимому, рассматривает обслуживание клиентов, которые недостаточно обслуживают в кредит, на самом деле это была категория от 25 до 35 лет, которая была крупнейшей пользователем этих продуктов.
И хотя я знаю, и я полностью понимаю бычий характер отрасли, а также почему это представляет особый интерес как для сборов, так и для продуктов и Fintechs, я думаю, что есть некоторые социальные и этические дилеммы, связанные с продуктом и общей категорией. И я не уверен, что с ним можно обработать таким образом, чтобы фактически помочь снизить процентные ставки, следовательно, демократизировать кредит, потому что любой, кто будет нерегулируемым кредитором, будет смотреть на маржу. И если поля будет выше в конечном итоге, потребитель на самом деле проиграет.
Лично для меня я очень внимательно смотрю на этот темп. И с ним связан много рисков. Исходя из очень регулируемой отрасли, включая выдачу карт и т. Д. Я на самом деле рассматриваю это как немного явления, которые, наконец, приведут к крупнейшим кредиторам, будучи крупнейшими торговцами, предлагающими этот продукт в точку продажи. И в каждой стране будет конкретный вариант. Таким образом, в Индии, например, у нас есть конкретные варианты, которые были развернуты банками, они не раскручиваются, потому что пять лучших банков работали с прошлыми поставщиками, чтобы сначала развернуть платежи и кредитные варианты, основываясь на вашем банковском счете и других деталях профиля. Так что это очень интересная область, я действительно думаю, что оно будет выходить из различных вариантов, о которых мы раньше не думали.
Чиа: [00:11:36] Да. Так что это просто терминология, верно? Я думаю, когда я говорю о BNPL, я говорю о эквиваленте 0% EMI. И поэтому я вижу, откуда вы. Я думаю, что то, что произошло в Австралии, было похоже на то, что после прохождения было огромное количество негативной реакции, когда у вас были поздние гонорары, составляющие что -то вроде 75% их доходов, а не чистое маржи торговых взносов. И поэтому там была огромная реакция. И я бы согласился с тем, что тяжелая зависимость от поздних сборов определенно сомнительна.
Но я думаю, что мы видели переход как из -за общественного давления, как из -за внутренней уверенности, так и из -за регулирования, которое вы можете переходить в бизнес -модель, где вы в большей степени зависит от торгового вклада, а не от поздних сборов , которые, как я думаю, после платежа, не указывайте меня на эти цифры, но я думаю, что я смотрел на годовой отчет, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем, а затем - что -то, что было в конце. Я действительно считаю, что вы можете построить как этически устойчивую модель с BNPL, 0% EMI, поздними сборами и т. Д.
Спикер 7: [00:12:42] Привет, ребята, большое спасибо за меня. Я на самом деле приехал из Fintech из более крипто -стабильной монеты и пространства для блокчейна. Но я на самом деле оценил этот вопрос о влиянии на потребителя за этот вид нового типа кредитования. Я смотрел на кредитора Indo Fintech P2P. Таким образом, они разбивали себя. Я также в микро -финансах, мы даем людям, у которых нет кредитной истории, возможность взять кредит в 200 долларов, который индонезийские банки никогда не дадут им. И я ношу это. И мой открытый вопрос заключается в том, что именно происходит на уровне земли с этими последователями? И я думаю, что, очевидно, всегда есть две стороны долга; Долг может помочь людям подняться по финансовой лестнице, но это также может повредить. Так что это своего рода открытый вопрос, теперь я больше перехожу в это альтернативное кредитное пространство, которое явно является будущим.
Спикер 8: [00:13:36] Да, я хочу выйти сюда, я являюсь частью венчурного фонда, и я венчурный партнер в моем фонде VC. Мой фонд на самом деле я думаю, что действительно привлекательное пространство. И недавно мы на самом деле внедрили сделку в стартап Buy-Now-Pay Later, который базируется во Вьетнаме. И я думаю, что эта модель действительно имеет гораздо меньший риск. И ключевое различие между моделью-платежей-платежом по сравнению с традиционными кредитными картами или терминалами заключается в том, что первая часть с покупкой. Так что это как справедливость или кожа в игре, всегда была ключевой особенностью в андеррайтинге хороших титров.
Так что это пространство не сильно отличается от того, чтобы иметь кожу в игре. Таким образом, из-за наличия кожи в игре, которая на покупке от 25 до 30% при покупке, это фактически делает экономику гораздо менее прибыльной для мошенников, чтобы совершить мошенничество или дефолт позже для потребителя, но все же имея действительно привлекательную модель для клиентов достойной кредитов. Таким образом, мы думаем, что это действительно отличный опыт клиентов, а также супер маржа, а также действительно более низкий риск в этой модели. Таким образом, мы на самом деле инвестируем в такие стартапы.
Джереми Ау: [00:15:00] Потрясающе, да. Я просто хотел также быстро отреагировать на Монику, связать нас, и я думаю, что Reshab был вопрос, просто чтобы немного закрыть нить здесь, я думаю, что в конце дня всегда есть возможности для регулирования. Я думаю, что частный бизнес должен работать вместе с регуляторами. И я думаю, что в конце концов, это партнерство, и я думаю, что мы хотим иметь лучшее и потенциал людей, способных получить кредит, что им не обслуживались действующие лица. И наоборот, конечно, убедитесь, что нет и хищных практик. И я думаю, что это и самополичивание, но также полицейские регуляторы. Теперь переживаю, я думаю, у вас был вопрос. Вперед, продолжать.
Reshab: [00:15:37] Я хотел бы понять взгляд панели на то, что, по вашему мнению, является будущим микропланшелей, особенно в развивающихся странах, таких как Юго -Восточная Азия? В Индии, очевидно, мы вроде из -за UPI, это в некотором роде, но, как и во всем мире, когда я просто смотрю на тенденции микроплатежа, помимо использования кошельков, или вы отправляетесь в PayPal, они взимают вам огромную плату за транзакцию. Но что вы видите в будущем? Есть ли что -то интересное, что мы видим в этом пространстве, особенно в Юго -Восточной Азии?
Чиа: [00:16:03] У меня есть несколько мыслей в этом, но мне на самом деле очень любопытно подумать, потому что это приземляется прямо в вашем пространстве, верно? Я думаю, что у Reshab был хороший вопрос о микроплане и будущем микропланшеров для развивающихся рынков, у меня есть несколько мыслей, но это приземляется прямо в вашем пространстве, поэтому я был бы очень заинтересован в том, чтобы услышать, что вы думаете об этом.
Кенг: [00:16:18] Я имею в виду, что, например, с точки зрения микропланшеров, они являются нормой в таких местах, как Индонезия. И если вы посмотрите за пределы Java, и вы посмотрите на второй уровень, третий уровень, четыре города, их транзакции действительно малы. И на самом деле, это ставит много проблем с точки зрения, скажем, даже в услугах Buy-Now Pay Later. Потому что, если среднее значение заказа низкое, а затем кто -то берет на себя сокращение этой услуги BNPL, очень трудно генерировать какую -либо прибыль от этого.
Вот почему есть некоторые другие интересные модели, которые являются местными для Индонезии, такие как аризанская модель, где это эти сообщества, они собираются каждый месяц, или это может быть определенная частота, а затем они собирают свои деньги вместе, и помогают одному человеку что -то купить. На самом деле, это довольно интересно, и это довольно уникально для Индонезии. Я не уверен, что кто -то слышал об этом раньше.
Чиа: [00:17:09] Да, я думаю, что хороший момент от Кенга. Таким образом, чтобы ответить на ваш вопрос, Fonshab, по крайней мере, со своей стороны, я всегда был очарован микроплатежами, я уже немного забивал в Steemit, потому что я всегда очень интересовался пересечением между платежами, стимулами и создателями контента. И в значительной степени кошельки должны были решить эту огромную проблему с низким уровнем LTV, пытающимися осуществлять цифровое действие. А затем с системой кошелька, вам не нужно полагаться на высокие сборы за транзакцию с фиксированной стоимостью сторонних платежных рельсов.
Итак, в целом, как кошельки, а затем есть несколько других вещей, которые должны решить это. У меня есть общая проблема с микротранзакциями в том смысле, что, помимо того факта, что она просто в основном убыточно, действительно редко можно найти устойчивый случай использования, который действительно имеет смысл для бизнес -модели, сосредоточенной на микроплате. И я возвращаюсь к тому, что я был оптимистичен, был созданием микроконтентов. Так что Steemit, если люди не знают, это было похоже на среднюю на блокчейне с крипто -стимулами для создателей контента, что, по моему мнению, было очень интересным.
Но есть и эта огромная проблема, в какой степени вы действительно можете стимулировать людей, что суммы настолько малы, как экономика, просто где -то ломается. Так что я хочу быть очень взволнованным этим. Я борюсь с этим вариантом использования Келлера.
Reshab: [00:18:24] Особенно в случае контента, как вы сказали. Так как информационные бюллетени, например. Вы не можете тратить 10 долларов в месяц на 100 информационных бюллетеней. Я просто жду платформу агрегации, где вы можете почти платить за пост модели. Я не знаю, видите ли вы эту проблему.
Кенг: [00:18:41] Давайте вернем его в Fintech. Я думаю, что значение микротранзакций не является самим микротранзакциями, а индикатором пользователя. Поэтому я думаю, что именно поэтому Khatabook потратил так много времени на расширение по всей Индии, Букуварунг и Букукас , что они видят ценность для того, чтобы все эти пользователи выполняли эти микротранзакции на своей платформе, и они предлагают набор услуг, которые окружают эти микротранзакции.
Чиа: [00:19:04] На самом деле, я должен это знать, это действительно глупо. Но каково определение микротранзакций? Потому что для ММСП это на самом деле не микротранзакции. Это очень приличные транзакции.
Кенг: [00:19:15] В случае для некоторых из них они говорят о том, что они одалуют одну сигарету, они предоставляют один предмет, который с точки зрения такого доллара, мы говорим о центах, как вы думаете, считается микротранзакциями?
Чиа: [00:19:26] Я думаю, что это определенно что угодно ниже, давайте назовем это 5 долларов, будет микротранзакцией.
Кенг: [00:19:31] Тогда многие транзакции MSMES ниже 5 долларов.
Reshab: [00:19:35] Да, я говорил о подростке $ 1. Например, в Индии у вас есть Dream11, где вы делаете спортивные ставки, и это как 10 рупий, что похоже на один седьмой доллар или что -то в этом роде.
Чиа: [00:19:45] Да, это сложно, верно? Моя фундаментальная проблема заключается в внутренних платежах. Опять же, чтобы сделать экономику работать, я чувствую, что это должно быть связано с новым способом ведения дел, новой экономикой, в противном случае экономика просто не работает. Даже тогда это я предполагаю, что это может сработать, верно? Поэтому, когда дело доходит до этого, причина, по которой цифровые микротранзакции появились в Индии, были действительно правительственным толчком, демонетизация и так далее и так далее. И так это действительно подтолкнуло.
Но вы также заметите, что UPI уничтожил много бизнес -моделей. Это создало чистое благо для экономики Fintech, я думаю, в Индии, но это также было отражением того факта, что просто действительно, действительно трудно попытаться заработать деньги на микротранзакциях. И в определенной степени вы видите то же самое на основе перекрестки. Я хочу быть взволнованным, я хочу убедиться, что это работает. Но есть часть меня, которая просто пойдет в порядке, это произойдет, если MCPI экспортирует UPI в [неразборчиво]. Или Сингапурский правительство реализует Paynow. И вот где я приземляюсь.
Джереми Ау: [00:20:44] Да, имеет большой смысл. У нас есть Оливер, мы догоняем кофе, я думаю, позже на этой неделе. Оливер, ты в Google Pay . Есть мысли или вопросы на вашем уме?
Оливер: [00:20:53] Эй, ребята, приятно познакомиться со всеми вами здесь. Спасибо за организацию комнаты, Джереми, дискуссия была супер, очень увлекательна. И одна вещь, которую я убираю, и мы знаем это в течение довольно долгого времени, это то, что эти большие скачки вперед в инфраструктуре раскрывают большой потенциал на рынке. Мы видели это с UPI и Aadhaar в Индии, и в определенной степени поддержали затраты на данные, возглавляемые GEO. Итак, мне очень любопытно, где вы, ребята, видите некоторые из этих инфраструктурных сдвигов, происходящих в Юго -Восточной Азии в течение следующих 12-24 месяцев? Это может быть сразу же применимо как с точки зрения продукта, так и с точки зрения инвестиций.
Например, на Филиппинах мы я думаю, в точке перегиба, потому что центральный банк начинает запускать местную версию Aadhaar. И поэтому для тех, кто не знаком с Аадхааром, это в основном национальная система идентификации, которая похожа на дешевую, недорогую, открытую. И поэтому я думаю, что это выпустит много продуктов, связанных с Fintech, в стране, которые так долго были супер поднятыми и супер -пустыми, как Legacy Banking Systems. Так любопытно, какие другие новые инфраструктурные пьесы появляются по всему региону?
Чиа: [00:22:12] Это интересный вопрос. Очевидно, что есть куча компаний, которые строят бэкэнд инфра. Мы инвестируем в нефть, они отправляют его в Индонезию. Но я действительно думаю, что снова, основным драйвером должен быть вариант использования. Потому что, если на самом деле не будет использования, то в инфраю просто будет висеть там. Проблема со многими из этих инфражков заключается в том, что она обычно имеет тенденцию быть очень, очень специфическим для снова, очень специфический вариант использования, который они пытаются сделать.
Марк Хетерс мира, или Марк Хетерс из Юго -Восточной Азии, такие как Neom и Matchworth и всех этих парней, это здорово, верно? И это поможет продвинуть цифровые транзакции, но обязательно ли это будет продвигать микротранзакции? Не совсем, нет никакого реального стимула для этого. Таким образом, вам просто нужно очень глубокое насыщение вариантов использования и инфра, прежде чем мы увидим, что это происходит, или это просто будет регулирующий толчок. Вот как я это вижу.
Так что для меня лучший вопрос: какие варианты использования на стороне B2B и B2C мы все больше увидим. И именно поэтому, когда мы говорим о BNPL, когда мы говорим о новом бэкэнд, B2B, системах малого и среднего числа, вот откуда я и волнуюсь, если это имеет смысл, конечно.
Джереми Ау: [00:23:27] Да, я думаю, что это очень правда, чиа. И мы также немного рассмотрели эту тему. Мы говорили об этом в последнем клубе, который мы записали, эпизод на jeremyau.com/join. Внизу страницы у нас на самом деле есть два эпизода, которые затрагивают прогнозы на 2021 год, которые, как я поделился, хороший способ к лицевой части после 2020 года. Поэтому я думаю, что это то, что просто знайте для всех. Кенг, что вы думаете и об этом? Я имею в виду, что вы определенно предпринимаете действия на 2021 год, вы напрямую создаете стартап, основали его на 2021 год. Только что получил семена. Так что ты думаешь?
Кенг: [00:24:01] Я думаю, что это действительно захватывающее время. Мы смотрим на эволюцию технологий, первой волной было привлекать людей в Интернете, а затем вторая волна - это люди, которые делают вещи в Интернете. А потом я думаю, что третья волна, которую вы увидите, - это ответвление людей, которые делают вещи в Интернете, все, что позволяет транзакциям в Интернете. И я думаю, во многих отношениях я хотел бы услышать, что вы, ребята, думаете об этом. Но много раз я чувствую, что мы все еще в первый день.
Таким образом, у Unix есть эта вещь, когда вы рассчитываете, когда начинается время, он начинается в 1970 году, что -то в этом роде. Но в основном, я пытаюсь сказать, это то, что это кажется с точки зрения стартапов, мы просто в первый день, есть так много вариантов. Например, когда Элон сделал клубную комнату и на следующий день, последствия его второго порядка были акциями Агоры. И это вещи, о которых вы не думаете, но все они связаны вместе. И поэтому я думаю, что это очень интересно, но также очень сложно всегда пытаться думать по первым принципам, а затем подумать о последствиях второго и третьего порядка, которые вы видите на рынке, и о том, как это может повлиять на вас и ваш бизнес.
Джереми Ау: [00:25:02] Да, ну, Спенсер, я думаю, что другая тенденция, которую мы видим, конечно, - это рост крипто. Я не знаю, хотите ли вы это назвать, прилегает к Fintech, верно? Я даже не знаю, как это описать. Мы называем это Fintech, Cryptotech? Во всяком случае, но Спенсер я знаю, что вы тоже искали, и вы строили кучу вещей, очевидно, в космосе, но также, я имею в виду, вы начинаете видеть что -то на соседней стороне.
Спенсер: [00:25:22] Да, я думаю, что одна из вещей, которые Кенг ранее затронул, была довольно интересной, что, возможно, я могу просто рассказать о этой концепции социальных инвестиций и о том, как я думаю, что есть прилегающая часть Fintech, которая заключается в демократизации доступа к способности инвестировать. Если вы посмотрите на то, сколько из инструментов, которые мы видим, довольно популярны в США, таких как Robinhood , TD Ameritrade или некоторые из этих других платформ, вы видите, что они действительно пытаются помочь постоянному пользователю, постоянному человеку на улице, иметь возможность получить доступ к некоторым финансовым продуктам, будь то акция, будь то облигации или криптокурументы для этого.
И я думаю, что такие компании, как Coinbase , такие компании, как Robinhood, все это пытается сделать это, и пытаются демократизировать доступ к финансовым инструментам и продуктам для пользователей. Так что я думаю, что в Юго -Восточной Азии определенно есть возможности для некоторых из этих опытов. Я думаю, что это все еще очень рано. Многие продукты, которые мы видим на рынке, скажем, в Сингапуре дают нам действительно хороший доступ к акциям и финансовым инструментам в SGX и некоторых других местных биржах.
Но я думаю, что определенно отсутствует образование, а также отсутствие доступа к некоторым из этих более глобальных рынков, будь то США и так далее. И я думаю, что мы можем сделать намного больше. Вы видите такие компании, как Stashaway в Сингапуре, которые делают там хорошую работу, чтобы помочь глобальным консультациям и тому подобное. Так что, безусловно, есть вещи, которые, я думаю, мы можем сделать в экосистеме Финтех -экосии Юго -Восточной Азии, чтобы помочь большему количеству людей получить доступ к некоторым из этих продуктов.
Чиа: [00:26:43] Я хотел бы принять противоположное мнение, и я действительно согласен с вами и многое из того, что вы говорите, Спенсер. Мой вопрос: Юго-Восточная Азия также является очень доходной географией, верно? У нас много действительно богатых людей и много среднего дохода, и многие страны, находящиеся в Юго -Восточной Азии, на самом деле не так уж и неплохо. Таким образом, мы говорили о демократизации финансов, с чем вы сталкиваетесь с тем, что те, у кого есть деньги или на самом деле имеют доступ, они действительно очень подключены к западной инфраструктуре. Но в нижней части пирамиды средний доход на развивающихся рынках на самом деле не имеет такого большого располагаемого дохода для начала. Так мне любопытно, как ты об этом думаешь?
Спенсер: [00:27:25] Да, я думаю, у вас есть действительно хороший момент, я думаю, что здесь есть немало, чтобы распаковать, один - это доступ, о котором мы говорили о том, на разных рынках, таких как рынок США, или на европейские рынки, и так далее. И другая часть - это только одноразовый доход, о котором вы говорите. Я думаю, что это в основном квантовые идеи, верно? И я думаю, что если вы посмотрите на прошлый год Covid и все с глобальной ситуацией и т. Д., И фондовый рынок действительно увеличивает оценки по всем направлениям, вы обнаружите, что определенно существует определенный уровень неравенства, который со временем увеличился и увеличился.
И затем вы видите, что уровень занятости по всему миру также падает, и люди получают безработные, люди не могут найти хорошие возможности и так далее. Таким образом, вы определенно видите, что, в то время как я думаю, что во многих частях Юго -Восточной Азии люди могут не чувствовать, что у них достаточно располагаемого и инвестиционного дохода или распределения инвестиций, я думаю, это определенно верно. А затем к вопросу о доступе, могут быть лучшие инструменты для работы по расширению доступа.
Я думаю, что есть много компаний, которые очень, например, очень, ориентированные на США, очень, очень европейские центрики или что -то еще. И они могут сделать гораздо лучшую работу по тому, чтобы преодолеть это на другом рынке по -другому. Но, конечно, это все, что, я думаю, мы решаем как предприниматели в этой экосистеме.
Кенг: [00:28:32] Я просто хочу добавить к тому, что сказал Спенсер. Он так прав, я думаю, что много раз мы видим, как многие люди берут вещи, которые они видят в США и ЕС, а затем просто доставляют его в Юго -Восточную Азию. Но часто это не работает. Когда вы смотрите на доступ к финансовым услугам, что меня очень волнует, например, опять же, используя пример Индонезии, более 200 миллионов индонезийцев не имеют доступа к банковскому счету. И если вы думаете об этом, все, что вы делаете в настоящее время, требуется банковский счет. Таким образом, это очень, очень ограничивает столько огромных групп людей, которые даже не имеют доступа к базовой инфраструктуре. Поэтому я думаю, что есть куча финтех, пытающихся решить это.
Спикер 12: [00:29:10] Я недавно сделал подкаст с Sazzad из SDI Academy . Так что это была технология для хорошего подкаста. И что было интересно, так это то, что даже в Сингапуре нам даже не нужно смотреть так далеко в остальную часть Юго -Восточной Азии, в Сингапуре, где, например, рабочие -мигранты. Я думаю, что Covid действительно вывел, так это то, что это сообщество людей, в то время как остальные из нас получали выгоду от многих услуг Fintech и даже мобильных прикладных услуг, это сообщество, которое нуждалось в их услугах даже больше, чем кто -либо другой не имел к ним доступа.
Таким образом, был спринт почти для создания мобильных сервисов, приложений, например, услуг по денежным переводам, который является пространством в Fintech, которое, возможно, не доступно так много только для сообщества работников -мигрантов, которое может не иметь доступа к учетной записи SingPass, возможно, не имеет доступа к определенной цифровой идентичности, которым мы используем. Поэтому я просто хочу отправить снимки в этот комментарий, потому что я думаю, что нам нужно действительно расширить наше представление о том, к чему можно получить доступ группы пользователей, потому что есть большая ценность, которая может быть создана и для разных сообществ.
Джереми Ау: [00:30:10] Да. Поэтому я думаю, что, чтобы оттолкнуть Чиа, отталкивая Спенсер, только потому, что он нацелен, как вершина пирамиды или в середине пирамиды, не означает, что он не просачивается. Поскольку я думаю, что по мере того, как Юго -Восточная Азия продолжает расти, и люди со временем становятся богаче, я думаю, что они собираются подняться и плавать в инструменты и услуги. Так что это не бинарное, вы можете получить приложение Tiger Trading, которая была китайской компанией, Гонконгской компании. Но вы не можете иметь эквивалент Робин Гуда. Через пять лет больше людей будет похоже на то, что все больше людей будут расти. Так что теперь перехожу к Эллисон. Эллисон, у тебя был вопрос. А потом Памела, да.
Эллисон: [00:30:44] Большое спасибо за то, что он разыграл это, мне было очень интересно посмотреть, как цифровые кошельки и робо-пособия, Спенсер, вы упомянули Stashaway, прогрессировали и хотели бы услышать ваше мнение о том, где вы видите возможности роста в этих областях?
Спенсер: [00:30:59] Я думаю, определенно вы не сможете поговорить со всеми функциями, которые есть некоторые из этих продуктов. Но с точки зрения функций, некоторые из этих платформ, которые я видел, обладают действительно интересными способностями, я полагаю, что наборы функций, которые позволят людям иметь возможность, например, среднее стоимость в долларах и инвестировать. Если вы посмотрите на Юго -Восточную Азию и Азию как на экосистему, она очень ориентирована на недвижимость. Большая часть обычной мудрости заключается в том, что если вы зарабатываете немного денег, вы покупаете недвижимость, или получаете недвижимость, и так далее. Я думаю, что это определенно отличный совет и работал последние 30 лет.
Но если вы посмотрите на некоторые рынки, которые, например, если вы сравниваете с некоторыми другими рынками, это не обязательно будет. И я думаю, что некоторые из этих робо-советников определенно предоставляют некоторые интересные наборы инструментов для людей, чтобы иметь возможность среднего стоимости в долларах, возможно, потратить часть дохода в среднем в некоторых из этих финансовых продуктов и так далее. И мы надеемся, что это генерирует разумные возвраты. Но, конечно, что, как говорится, они должны убедиться, что они предлагают продукты, которые подходят для них.
Джереми Ау: [00:31:50] Я также хотел бы услышать, как Оливер воспринимает это, потому что Google Pay, вероятно, что, как, это самый большой цифровой кошелек в Юго -Восточной Азии? Я знаю, что вы, ребята, росли как сумасшедшие.
Оливер: [00:32:00] Я, конечно, не думаю, что мы самый большой цифровой кошелек в Юго -Восточной Азии. Хотя спасибо, что подумали об этом. Я думаю, что что -то стоит разъяснять для большинства людей за пределами Индии, которые могут быть не знакомы. На самом деле есть две версии Google Pay. Во -первых, есть Google Pay, которая является Apple Pay of Android, верно? Но точно так же, как эволюция старого Android-кошелька, который присутствует в 38 странах, в основном вариант использования нажатия и оплаты. А потом в Индии есть Google Pay, которая начиналась как можно около четырех лет назад, что выпекало гораздо больше функциональности от одноранговых платежей, зарядки вашего телефона, выплат счетов, даже покупая золото, все это.
Таким образом, эта версия Google Pay была перезапущена в США. Итак, мы запустили это, как два месяца назад. И это становится довольно хорошо. Мы также запустили его ранее в прошлом году в Сингапуре. Так что, если вы находитесь в Сингапуре, это версия Google Pay, которую вы видите сейчас. И мы чувствуем, что это еще предстоит долгий путь, потому что мы, безусловно, играем в догоняние, чтобы даже Gojek и Grab, у которых есть более хорошо разработанные кошельки с множественными случаями использования в них. Но это захватывающе. Это пространство, в котором мы видим большой рост для Google в целом.
Чиа: [00:33:16] И, может быть, я смогу что -то добавить здесь. Итак, супер интересная вещь, и мы говорили о микротранзакциях и кошельках в начале этого разговора, и я говорил о том, как она решила проблему с корпоративной стороны, и особенно когда приходит к снижению платы за транзакцию за отправку. И то, что я никогда не осознавал до недавнего времени, было то, как кошельки действительно служат также очень важной роли на приемной стороне для групп с более низким доходом, которые фактически не только используют кошельки для получения внутри страны, но также является очень важной точкой инфраструктуры для получения трансграничных платежей в цифровом виде.
И мы видим большой рост денежных переводов, который действительно идет параллельно с ростом усыновления кошелька, потому что у вас есть в основном люди, которые могут получать деньги в цифровом виде через эти кошельки. И они могут быть семьями трудящихся -мигрантов, и т. Д. И т. Д. Поэтому я не уверен, что это обязательно странно, я немного скептически настроен, это нечетное, но это также действительно интересные моменты с точки зрения финансового включения и общего усыновления.
Джереми Ау: [00:34:17] Потрясающе. Мы приходим здесь. Памела, а затем Альфонсо был последним вопросом. Да, Памела, продолжай.
Памела: [00:34:23] Спасибо, Джереми. Так что на самом деле очень хорошая дискуссия о микротранзакциях, потому что это также одна из вещей, над которыми я активно работаю. И я рад услышать точку зрения Джанга на это некоторое время назад, что все хотят по -настоящему решить финансовую интеграцию для тех, кто недооценен и не освобожден. И это действительно получает правильный вариант использования для этого. Я также обсуждал это с предыдущими темами. В то время как Спенсер сказал, что в странах Юго -Восточной Азии реплицируются предприятия или компании, но, как и то, что Кенг также упомянул, что даже похоже на Филиппины, откуда я из небанковского населения слишком велик.
И мы просто соскребаем, я бы сказал, что филиппинцы попадают туда, когда дело доходит до финансовой грамотности. И помимо финансовой грамотности сейчас, всем также нужно изучать цифровую грамотность. Надеюсь, я не знаю, сколько времени потребуется для, скажем, Филиппины и другие развивающиеся страны, которые мы находимся в этом управлении богатством. И у нас будет доступ ко многим финансовым продуктам и услугам. Но я просто хочу поделиться, и я также хочу знать, как это в других странах Юго -Восточной Азии о каких проблемах?
Потому что, например, один из клиентов, которым я помогаю, также находится в цифровом кредитном пространстве. А на Филиппинах цифровые кредиторы имеют плохую репутацию. Потому что были плохие практики в отношении сбора, что, как и в целом стыд. И некоторые компании по цифровому кредитованию звонят, например, люди в вашем списке контактов, если вы не погасили ни по одной из ваших долей. Так что я думаю, что мое любопытство было бы тем, какими были значительные проблемы и для других рынков? Я знаю с парой, но было бы неплохо знать, что это за проблемы с финтех -компаниями?
Джереми Ау: [00:36:15] получил это. Чиа, почему бы тебе не ответить на этот вопрос? Действуй.
Чиа: [00:36:18] круто. Я думаю, что там было несколько вопросов, так что же является одним из узких мест для трансграничных платежей? Я немного упоминал об этом раньше, но это очень интересное пространство. На самом деле, я думаю, что это инфраструктура на стороне отправки, которая является главным узким местом. И я говорю не о драйверах компании, а в действительности институциональные узкие места. И поэтому я думаю, что это определенно один. Таким образом, большее принятие кошельков, больше осознания альтернативных вариантов, я думаю, это определенно один позитивный шаг на этой стороне.
Вы упомянули кредитование. Поэтому я думаю, что мой взгляд на кредитование и более широкое внедрение на кредитование, очевидным является отсутствие единого кредитного рейтинга в нашем регионе. Я не думаю, что это будет решено в ближайшее время, так что ни один смысл на самом деле упоминал об этом. Я действительно думаю, что одна из вещей, которые на самом деле приводят кредитную отрасль к более этическому, а также лучшему месту для потребителей, - это скорее регулирующая сторона, а также на централизации данных. Таким образом, регулирующие органы требуют времени, чтобы встать на скорость с тем, как они должны регулировать альтернативные инструменты кредитования и кредитные платформы.
И я думаю, что вы видите, что, как только у регуляторов есть четко определенная структура, которая полезна как для кредиторов, так и для потребителей, что это гораздо лучшее место для игры. Вы видите некоторые географии или юрисдикции, где регулирующие среды неясны, и именно здесь все стороны действительно страдают. Так что я сделаю это сделаю паузу, надеюсь, что это ответит на ваш вопрос.
Джереми Ау: [00:37:36] Потрясающе. Альфонсо иди вперед и выкриките Хиану, лидеру OpenSpace. Он отличный парень. Проверьте его фонд, если у вас нет.
Альфонсо: [00:37:43] Да. Эй, Джереми. Спасибо за возможность и спасибо за панель. Я на самом деле хотел воспользоваться этой возможностью, когда я вижу, что Оливер рассказал о Google Pay, чтобы задать вопрос об этом. Как менеджер по продукту, это то, что действительно меня беспокоит, я действительно пытаюсь понять. Почему Google решил пойти на свое собственное автономное приложение и на самом деле, конкретное приложение для Сингапура, архитектора Google Pay Сингапур. Разве это не создает своего рода курицу и яйца, где становится намного трудно создать экосистему, потому что я вижу QR-коды Grab QR везде. Я вижу много любимого, но много других средств оплаты в Сингапуре, которые очень заметны, но я установил Google Pay Сингапур, как и несколько месяцев назад, и я никогда не использовал его ни разу.
Оливер: [00:38:26] Отличный вопрос, быстрый ответ - Google Pay, так как приложение не похоже на кошелек сохраненной стоимости, похожий на Like Grab Pay. Там нет никаких денег, наличные деньги, это сингапурское приложение работает, как местные рельсы. И это короткий ответ на это. Каждая страна в Юго -Восточной Азии работает по разным рельсам. И, по сути, наша цель состоит в том, чтобы построить продукт, который может жить на существующих одноранговых платежных рельсах в реальном времени, а не на создание отдельной закрытой экосистемы. Так что это было очень красивое нюансированное решение продукта. И есть некоторые компромиссы, которые нам явно придется сделать.
Если вы посмотрите на американскую версию приложения, там будет немного больше функциональности с точки зрения личных финансовых управления и предложений, связанных с картами, и всего этого. Но вы правы, если спросите меня. Я доволен продуктом? Конечно, нет. Там гораздо больше места для этого, чтобы улучшить.
Джереми Ау: [00:39:24] Потрясающе, безумно, мы втисся, тоже приветствуем Хиан. Безумный, хочешь что -нибудь сказать?
Безумный: [00:39:30] Нет, спасибо, Джереми. Я не могу поделиться с точки зрения Индонезии, потому что я провел всю свою жизнь здесь. И, как конкретно из розничной торговли, потому что, как, это то, что мы делаем здесь. Я имею в виду, мы даже даже обсуждали еще один день с Кевином. Если вы видите, я имею в виду, это одна из самых больших небанковских популяций во всем мире. И с точки зрения ресурсов, мы говорим о том, как мы можем на самом деле разблокировать эту модель подписки в розничном бизнесе.
Потому что они так велики в США, здоровье и красоту, уход за кожей, бизнес и так далее и так далее. У них есть удивительные возвращающиеся клиенты, это похоже на то, что они очень просты. Если вы устанавливаете модель подписки или если это облако [неразборчиво] и так далее. И здесь, в Индонезии, это просто невозможно, потому что проникновение кредитной карты здесь, на рынке, просто так низко. И на данный момент мы разговаривали с Кевином, как мы можем любить Gopay или OVO, и эти парни могут действительно помочь нам в розничном бизнесе, разблокируя эту область с их моделью подписок, но до сих пор это немного сложно. Так вот чего я не знаю. Если у кого -то здесь есть некоторые идеи, как мы можем сделать немного надлежащей модели розничной торговли с очень низкой кредитной картой на рынке с очень низким проникновением на рынке, но все равно сможем стать очень плавным путешествием для клиентов.
Джереми Ау: [00:40:42] Потрясающе. Спасибо, сумасшедший. А Хиан, как ты думаешь, Большой Босс? Есть ли у вас мысли?
ХИАН: [00:40:47] Нет, я просто запрыгнул, я не хочу комментировать, потому что этикеты вы попали в комнату поздно, вы не знаете, что происходит. Вам нужно задать мне вопрос, пока я отвечаю.
Джереми Ау: [00:40:57] Итак, я думаю, что OpenSpace взволновало Fintech, для всех этих голодных людей, которые хотят основать Fintech, инвестировать в Fintech, работать в Fintech?
ХИАН: [00:41:06] Хорошо, так что я дам вам 30-секундный вид дома. Спасибо, что имели меня. Итак, OpenSpace, очевидно, на ранней стадии, серия A, нам повезло, мы сделали несколько, поэтому мы забили Finxl, это Kredivo , это большая в Индонезии, мы также сделали Insurtech Igloo , и мы также сделали кредитование SME Validus , просто чтобы назвать три. Мы всегда были взволнованы, потому что около пяти, шести лет назад, когда мы инвестировали в FINXL, я действительно сказал: «Я могу построить кредитный рейтинг без использования данных в социальных сетях людей».
И до такой степени, что джентльмен, который ранее говорил, что не хватает единой системы кредитной оценки, я думаю, что мы на самом деле считаем, что нет необходимости в системе оценки кредита, потому что вы создаете FICO, и эта бизнес -модель - это вы покупать данные, и FICO зарабатывает деньги, предоставляя вам эту информацию. Ну, если Android - это платформа, которую люди дают вам доступ, и вы можете отслеживать людей, которые имеют более высокую корреляцию. Так что я не думаю, что на самом деле когда -либо появляются домики с оценкой кредитов.
Может быть, компания социальных сетей или парень, который знает, как сделать мобильный, создаст это. Но итог, я думаю, что эта тенденция существует, кошельки произойдут, наш дом считает, что социальная коммерция может быть немного рано, потому что вы смотрите на Pinduoduo, логистику, а также системы платежей были настолько плавными, и WeChat работал на это принятие. Мы видим, что на данный момент мы видим, как ребята по социальной коммерции действительно более логистические игроки, не совсем в состоянии погрузиться на этот уровень без трения, и, возможно, потребуется собрать много денег, поэтому давайте посмотрим, куда это пойдет. Так что есть так много мест, я не знаю, с чего начать, вам нужно увеличить меня, иначе я просто буду продолжать говорить.
Джереми Ау: [00:42:42] Ну, это был потрясающий способ обернуть один час на Fintech. У нас есть будущие эпизоды, кажется, что есть аппетит к более обычным вещам. Для любого, кто хочет, я бы хотел обойти стол и сказать, какие темы вы бы хотели услышать больше в технических клубах Юго -Восточной Азии? Просто обойдите стол. Вы хотите начать первое Chia, какие темы вам интересны? А потом я пойду в Кенг, а затем пойду вниз по вращению.
Чиа: [00:43:03] Да, мне очень интересно, как трансформируется семя ангела, увидев там много замечательных вещей. И сам ангел, так что мне всегда очень любопытно. И да, это один.
Джереми Ау: [00:43:13] Кэн.
Кенг: [00:43:14] Мне интересно также исследовать регулирование в нашем регионе. Опять же, вернуться к теме, это действительно трудно взять то, что вы видите в США и ЕС, и, например, повторить ее здесь. Здесь не так много законодательства, некоторые из которых не являются профессионалами. Поэтому я думаю, что регулирование, соответствие, законность было бы интересно обсудить. Я думаю, отдельно также очень заинтересован в обсуждении Ангела. Я сам, также инвестор -ангел. Поэтому мне было бы любопытно посмотреть, как это развивается.
Джереми Ау: [00:43:41] Потрясающе. Адриэль?
Адриэль: [00:43:43] Да, личность, вполне заинтересованная для обсуждения и услышать о том, как раздвоение технологий между США и Китаем будет иметь глубокие последствия в Юго -Восточной Азии. Я имею в виду, что мы уже видим это, хотя в запуске платежи, как и этот элемент Fintech, так и очень любопытно услышать мысли людей об этом в будущих эпизодах?
Джереми Ау: [00:44:01] Кеннет.
Кеннет: [00:44:02] фактически влияет на инвестиции и влияет на инвестиционные рамки как применяемые к Micro Finance.
Джереми Ау: [00:44:09] Оливер.
Оливер: [00:44:10] Ну, у нас в комнате 70 человек. Так что мне очень любопытно, как мы можем быть полезны для остальной части клуба и сообщества. Вы предприниматель, который хотите построить продукт или собрать финансирование или кого -то из банковского дела, который хочет прыгнуть в Fintech или свежих выпускников, которые находят роль в отрасли? Поэтому я уверен, что мы можем найти способ сделать этот форум более включенным в любые люди, которые нуждаются в помощи.
Джереми Ау: [00:44:35] Потрясающе, я собираюсь пойти на ТКК, Альфонсо, Безум, Хиан, Спенсер, Дмитри, просто продолжая идти. И тогда это все. Ага.
Эшли: [00:44:42] Спасибо. Меня зовут на самом деле Эшли, это нормально, это здорово. Спасибо за разговор. И меня очень заинтересованы в новых тенденциях каждого из подсектора в Fintech, таких как Go Buy страховщик Tech, такие как технология платежей или и т. Д., Поэтому я заинтересован в новых тенденциях или в долгах.
Альфонсо: [00:45:03] С моей стороны больше похоже на то, где [неразборчиво] сначала. Много времени мы являемся последователями или быстрыми последователями, я хотел бы узнать больше о случаях, когда Азия строит.
Безумный: [00:45:08] Да, для меня [неразборчиво] Я буду придерживаться своего домена здесь, что в честь розничной торговли. Это будет очень здорово, если на самом деле вещи [неразборчиво], что является кросс -модальной розничной торговлей. Итак, бренды B2C здесь, на рынке, мы могли бы на самом деле сказать, догнать, насколько велики другие рынки B2C в США и прочее. И, конечно же, то, как Fintech действительно может действительно разблокировать даже для американских ритейлеров. Я имею в виду, что многие люди делают [неразборчиво], но, как я упоминал ранее, как мы можем сделать это, помогая розничной модели подписки на розничную модель вроде разблокировки в розничных моделях подписки здесь, на рынке.
Джереми Ау: [00:45:49] Хиан.
ХИАН: [00:45:50] Одна из вещей, о которых в настоящее время думает очень глубоко, или, скорее, мои коллеги очень глубоко думают, можно ли закончить по конкретным странам моделей по региональным моделям. Таким образом, одна из вещей тезиса, в которую я думаю, что многие из моих сверстников инвестировали, - это логистика. И вы можете играть в логистику разными способами, в том числе в том, как сказал Хоффман, трансграничную логистику.
И одна из областей, которые мы вроде как скидывали, но я выпустил это, я думаю, что это действительно, может быть, то, что мы на самом деле не хватаете, - это мощность электронной коммерции. Когда вы смотрите на Acommerce, вы смотрите на ребят во Вьетнаме, имена Филиппин падают, и исторически я всегда чувствовал, что это были ... были проблемы с отборами. Например, вы обращаетесь с брендом L'Oreal, в масштабе L'Oreal просто будет использовать свой собственный склад, будет использовать клиента, на котором вы строите свой бизнес. Таким образом, мы всегда были похожи на мощность электронной коммерции, не очень крутые.
Но тогда вы смотрите на Китай. И вопрос, который я хочу задать, и если вы, ребята, хотите рассмотреть его в [неразборчиво], мы добираемся до того, что по сути, мы получаем настолько сложные возможности управленческих команд, что для L'Oreal дешевле использовать способность электронной коммерции, в отличие от дома. И вы смотрите на чип TSMC, который начинал как поставщик на аутсорсинге. Теперь TSMC является лидером рынка в области технологий. А потом, если вы решили, что я добавлю все эти мощности электронной коммерции по всему региону, я думаю, что вы в основном переросли некоторых из таких крупных китайских игроков, а затем вы можете получить от пяти до 10 миллиардов долларов.
И я думаю, что это обязан для меня, я начал OpenSpace, чтобы попытаться сохранить капитал после того, как я закончил в качестве предпринимателя, я думаю, что мы обязаны по -настоящему попытаться подумать о создании этих крупных компаний. Поскольку именно те крупные компании в конечном итоге становятся Baidu, Alibaba, Tencent, они становятся маховиком экосистемы. И мы очень заинтересованы в том, чтобы попытаться выяснить определенные сектора, которые могут быть большими региональными платежами, посещение региональной логистики может быть региональным игроком электронной коммерции, может быть региональным и тем, что, а затем многие вопросы о гетерогенности региона исчезают. Так что это действительно что -то, о чем мы говорили внутри, и я просто хотел поделиться этим, ребята.
Джереми Ау: [00:48:03] Потрясающе, Спенсер, Дмитри. И тогда это все для наших главных предложений.
Спенсер: [00:48:06] Да, звучит хорошо. С моей стороны, определенно я хотел бы просто услышать больше тем, и вы просто разговариваете с основателями и слышали от основателей, которые очень, очень сильно интересуются этой нынешней ролью в отдаленной среде. Создание команд, которые решают проблему не только в Юго -Восточной Азии, но и в частности, Китай и США. Просто увидев, как мы можем использовать некоторые из этих удаленных характера для развития бизнеса на международном уровне.
Джереми Ау: [00:48:31] Потрясающе. И Дмитри.
ДИМИТРИ: [00:48:32] Да, Джереми, я только что только что спрыгнул с звонка с группой людей, контрабандных к электронике в Юго -Восточную Азию из Китая. Очаровательный.
Джереми Ау: [00:48:43] [Неразборчиво]
ДИМИТРИ: [00:48:43] Да, пожалуйста. Таким образом, рассказывая о том, о чем думает команда Хиана глубоко, и Хиан думает о мелкости, мне бы очень понравилась последовательность сессий о регуляторах Юго -Восточной Азии и о том, каким образом они прыгнут дальше. И давайте не будем делать Сингапур, потому что я сейчас на юрисдикции Сингапура. Давайте пойдем шаг о Банке Индонезии, давайте пойдем шаг о Банке Негара. То, что они пытаются реализовать, и то, что им невозможно реализовать, было бы потрясающе.
Джереми Ау: [00:49:09] Потрясающе. И Ник, я думаю, вы хотите получить это последнее предложение здесь.
Ник: [00:49:12] Привет, Джереми. Всем привет. Спасибо, что пригласили меня. Я базируюсь в Шанхае, и я слежу за этим было интересно, дискуссия в Сингапуре. Таким образом, к вашему вопросу о основателях, которые будут строить бизнес по отношению к Китаю. Продолжающаяся дискуссия, которую мы проводили с китайскими международными основателями или китайскими репадиатрами, - это стоимость запуска в Китае, в основном растет в геометрической прогрессии, и риски для копирования и в основном имея достаточно взлетно -посадочной полосы, чтобы доказать, что вы получаете, по крайней мере, минимальная тяга воспринимается как все более неудобные для людей здесь. И вы видите в Сингапуре, потенциально хорошим центром для идей Китая, чтобы протестировать немного протестирования вдали от внимания и в этой безжалостной китайской среде.
Джереми Ау: [00:49:58] Потрясающе. Большое спасибо, все. Это завершение сегодняшнего эпизода, у нас есть список желаний и модераторы. И я просто буду думать о том, как мы можем запустить больше эпизодов, и делать их чаще, так как в наши дни столько аппетита. Потрясающий. Приятно видеть всех и наслаждаться остальной частью вашего обеда. Это обертка эпизода. Спасибо, все. Увидимся все вокруг. Мы будем смотреть на этот список пожеланий и увеличить частоту и глубину этих разговоров. Большое спасибо.
Произведено Адрилом Йонгом