Основательские модели, уровни VC и недооцененные таланты Юго -Восточной Азии - E584
«Если вы впервые основатель, у вас есть вероятность успеха в 18%. Если вы ранее потерпели неудачу, и это ваш второй стартап, то у вас есть 20% -ная вероятность успеха со своим вторым стартапом. Но если вам удастся с вашим первым стартапом, и вы делаете второй стартап, то у вас сейчас 30%. Так что это в основном, как у нас, на сфере, у нас есть, что у нас есть. Это то, что они могли разложить и показать, что, прежде всего, было три компонента. - Джереми Ау, ведущий подкаста «Храброй Юго -Восточной Азии»
«В основном, что у нас есть здесь, так это то, что вопрос, который есть у людей, заключается в том, что VCS добавляет ценность, помогает ли VCS? Но в основном мы можем немного рассказать о некоторых доступных исследованиях, и одну из ключевых вещей, которые мы показали здесь, заключалась в том, что на ранних стадиях стартапов, когда речь идет о инвестициях Ангела, это показано, что если вы получите то же самое, что иначе, что -то вроде. Ангелы полезны и помогают увеличить вероятность выживания через 18 месяцев после цикла финансирования на 14%, увеличить вероятность набора на 40%больше сотрудников, а также увеличить вероятность успешного выхода стартапа на 10%. - Джереми Ау, ведущий подкаста «Храброй Юго -Восточной Азии»
«Но что интересно, так это то, что вы также можете утверждать, что в том же анализе осталось мало арбитража. Лиги Айви - для основателей Юго -Восточной Азии Единорога, я думаю, что два лучших университета, которые являются перепредставленными, - это Национальный университет Сингапура, номер один, и номер два - это на самом деле Университет Индонезии. - Джереми Ау, ведущий подкаста «Храброй Юго -Восточной Азии»
Джереми Ау распаковывает реальную ценность венчурного капитала за пределы просто финансирования. Используя модели поведения данных и основателей, он объясняет, как тип инвестора, сроки, строительство команды и результаты формы в университете. Разговор подчеркивает то, что на самом деле помогает основателям добиться успеха, как высшие таланты разведчиков и где недооцененные возможности находятся по всей Юго -Восточной Азии.
00:34 Исследовательские знания об инвестициях Ангела: Джереми делится тем, как Ангел повышает выживаемость стартапа на 14 процентов, нанимая на 40 процентов и выходит на 10 процентов. Эффект раннего инвестора является реальным и измеримым.
01:36 Ключевые компоненты успешных предпринимателей : успех имеет тенденцию повторять, когда основатели запускаются в нужное время, привлекают высококачественные ресурсы и хорошо выполняются.
02:28 Влияние ВК -венчурных капиталистов нижнего уровня: в первый раз и неудачные основатели видят большую выгоду от ВК верхнего уровня. Успешные основатели уже имеют импульс и получают меньшую предельную ценность.
05:39 Влияние университета на успех стартапа: лучшие основатели Юго -Восточной Азии часто приходят из NUS и UI. Между тем, основатели Лиги плюща получают более высокое финансирование, но часто при более высоких оценках, ограничивая рост.
(00:00) Джереми Ау: Итак, в основном, у нас здесь есть вопрос, который есть у людей, заключается в том, добавляет ли VCS ценность? Помогают ли VCS? Итак, было проведено довольно много исследований, потому что мы качественно понимаем, что это правда.
(00:11) Очевидно, что если вы плохой пловцо и получите тренер по плаванию, вы, очевидно, станете лучшим пловцом. И интуитивно, мы знаем, что если вы похожи на пловец -чемпион, то если вы получите тренер -чемпион, это, скорее всего, даст вам шанс на олимпийскую золотую медаль, верно? Итак, мы также понимаем, что, если интуитивно в суб -земле, многие основатели ищут сильных инвесторов.
(00:30) Но в основном здесь мы можем немного рассказать о некоторых исследованиях, которые доступны. И одна из ключевых вещей, которые мы показали здесь, заключалась в том, что на ранних стадиях стартапов, когда речь заходит о инвестициях Ангела, показано, что если вы получаете одинаковую количественную оценку от синдиката ангела, но один из вас взял деньги у группы инвесторов, а другие - нет, оказывается, что ангелы полезны.
(00:51) и помочь увеличить вероятность на 14%, шансы на выживание через 18 месяцев после цикла финансирования. И вы, вероятно, нанимаете в среднем на 40% больше сотрудников (01:00), а также увеличивает вероятность успешного выхода стартапа на 10%. Итак, это на самом деле ключевая информация, которую мы здесь имеем.
(01:07) Мы также немного рассказали о некоторых предыдущих вопросах, что происходит, если вы успешный основатель по сравнению с неудачным основателем против первого основателя. Итак, я думаю, что ответ на это напрямую, если вы впервые основатель, у вас есть около 18% шансов на успех. Если вы ранее потерпели неудачу, и это ваш второй стартап, то у вас есть 20% -ная вероятность успеха со вторым стартапом.
(01:27) Но если вы преуспели в своем первом стартапе и вы делаете второй стартап, то теперь у вас есть 30% шанс на успех. Таким образом, это в основном говорит об успешных предпринимателях, как правило, повторяют этот опыт со временем, и то, о чем мы говорили, так это то, как в этом есть относительно несколько основных компонентов.
(01:46) То, что они смогли разложить и показать, было то, что, прежде всего, они будут лечить компоненты. Первый компонент заключается в том, что успешные предприниматели, как правило, лучше времени. Другими словами, они, как правило, запускаются на вертикали, которая не слишком рано, не слишком поздно. И поэтому они могут начать (02:00) в то время, когда они могут получить финансирование, но также написать технологический цикл.
(02:04) Второе, конечно, является ключевой, - это способность привлекать ресурсы и как успешных предпринимателей, так и первых основателей. Одним из ключевых различий является то, что если это было успешным, вы сможете привлечь клиентов высококачественного финансирования талантов. И это отображается с точки зрения вашей способности выполнять.
(02:23) и, конечно, последним компонентом является ваша реальная способность управлять и выполнять. Теперь, что интересно, так это то, что они также могут смотреть на это по -разному по двум типам ВК, которые являются фондами VC Top Tier в сравнении с фондами VC нижнего уровня. И то, что они показали, так это то, что на первый раз основатели или неудачные основатели лучших венчурных капиталистов были действительно полезны для увеличения успеха в Оксфорде.
(02:46) В то время как, если вы уже успешный основатель, то меньше увеличения стоимости из -за наличия фонда VC высшего уровня. Это больше поднимает руку здесь? Или это
(02:57) Непрактичный довольно распространен? Вы определенно (03:00) увидите, что если вы успешный основатель, вы, скорее всего, получите деньги от VC верхнего уровня. Но я думаю, что если вы впервые или ранее провалились основатель, вы все равно заставляете много людей разговаривать с вами из ВК на высшем уровне, потому что венчурные капиталисты высшего уровня, если вы успешный основатель, у вас уже есть больше капитала.
(03:15) Вы склонны выбирать, кого вы хотите выбрать. Но проблема для успешных основателей заключается в том, что их раунды, как правило, гораздо дороже. Таким образом, на самом деле сложнее генерировать огромные доходности для VC Top Tier, если они инвестируют только в основателей, которые уже преуспели раньше. Не слышал ваш продукт или вашу экономику того, что вы хотите построить. Но, как говорится, ведущие венчурные капиталисты нанимают много людей, чтобы поговорить с первыми и нулевыми основателями. Это довольно распространено, верно? Вот почему этот VC ассоциирует в каждом хакатоне, на каждый демонстрационный день, итеративный или YC Demo Day или 500 стартапов на каждом университетском ускорителе,
(03:50) Вы заметите, что у средних венчурных средств обычно есть средства, потому что они были более успешными со временем, у них есть больше денег для найма, и у них, как правило, есть более широкая группа людей, которые ищут (04:00) и разыскивают для этого. Так, например, если вы посмотрите на Monsu Ventures, вы смотрите на многие фонды VC, например, у них может быть программа разведчиков, верно?
(04:07) Итак, я запускаю один для предприятий Monsu. Но программа скаутов - это способ, например, разделить часть экономического роста с большей сетью людей, чтобы увеличить площадь поверхности, чтобы встретить правильного человека. Например, есть также много чатов и поисковых ботов, например, они заняты соскребью интернета на основе лучших средств,
(04:24) И в основном, что они делают, это то, что они ищут появляющийся талант, где бы вы ни находились. Итак, я думаю, что если вы являетесь талантом высшего уровня, даже если вы впервые основатель, вы можете быть разыграны, да. Но я думаю, что это на вас, чтобы повысить вашу собственную видимость, либо отправившись на охоту за продуктом, либо выступая на мероприятиях по питанию.
(04:42) Это также двусторонняя улица.
(04:43) Фонды VC в основном мотивированы искать хороших основателей по низкой цене, поэтому они с течением времени стимулируются, чтобы уменьшить предвзятость, если у них есть предвзятость с опытными основателями, есть арбитражный арбитраж. Если они принимают неправильные решения, потому что они дисквалифицируют людей на основе неправильных (05:00) атрибутов, которые не имеют ничего общего с экономическими показателями.
(05:02) Они также будут медленно истощением.
(05:04) VCS конкурируют друг с другом, чтобы открыть талант. Это как Голливуд, верно? Каждое агентство борется, чтобы найти, кто в следующем, я не знаю, Скарлетт Йоханссон или Том Хэнкс или кто бы это ни был, верно? Итак, люди всегда ищут новый талант, поэтому они конкурируют друг с другом. Да, поэтому люди также будут охотиться на районы, где они думают, что имеют высокую вероятность замечения растущих талантов.
(05:23) Так очевидно, что ваши университеты Лиги плюща или университеты высшего уровня часто сильно разбираются. Очевидно, вы можете подумать о всем. Университеты также очень усердно работают, чтобы улучшить свои программы предпринимательства и способность поддержать своих учеников. Итак, я рад поделиться позже.
(05:37) Но в основном было проведено исследование, которое было проведено ангеллистом. Итак, что могло бы показать, что, например, и, очевидно, корреляция не является причиной, но я просто говорю, что в целом существует более высокий набор доходов, связанных с ведущими школами для университетов. Это один. При этом они также показали, что не все венчурные капиталисты, они измеряли две вещи для университетов и (06:00) ангеллиста.
(06:01) Они измерили один, который была способностью генерировать огромные доходности с точки зрения запуска. И другой стороной был средний раунд финансирования и размер его. И то, что они смогли показать, было первым ведущим школами, и вы можете определить их, что бы это ни было, бренд и т. Д., Но они приносят более высокую доходность, чем школы второго уровня или третьего уровня.
(06:21) Так что это один. Но во -вторых, что интересно, так это то, что в некоторых школах вся эта дополнительная стоимость фиксируется более высокими ценами. Таким образом, другими словами, компании Гарвард и Стэнфорд могут быть в среднем, что с большей вероятностью достигнет успеха в среднем. Но да, цены на оценку, чтобы заплатить за это, также выросли.
(06:40) Итак, один ключевой вывод с точки зрения VC, потенциально заключается в том, что все смотрят на Гарвард и Стэнфорд. И так, может быть, есть какая -то корреляция равной причинности. Очевидно, они генерируют свой собственный успех и так далее. Но что интересно, так это то, что вы также можете утверждать, что осталось мало арбитража, чтобы найти талант.
(06:58) и так, на самом деле в том же (07:00) анализ, они также говорят о школах. Они на самом деле генерируют много доходности, но не обязательно завышены в этом смысле. Так, например, есть Университет Ватерлоо, который является очень хорошей инженерной школой в Канаде. Есть много хороших школ, которые относительно находятся под разведкой, верно?
(07:16) Так, например, вы смотрите на Юго -Восточную Азию, что -то, кроме лиги Айви в юго -восточной азиатской единорога. Я думаю, что два лучших университета, которые перепредставлены в учредителях Unicorn в Юго -Восточной Азии, - это Национальный университет Сингапура, номер один. И номер два - это Университет Индонезии.
(07:32) Теперь вы можете спорить о том, почему и так далее. Но что правда, так это то, что большинство ВК на самом деле не смотрят в Юго -Восточной Азии так близко, как эти два университета, как в Университете Лиги плюща. Таким образом, это как бы дебаты зависит от вашей стратегии с точки зрения конкуренции.
(07:46) В целом, стартапы появляются из этих университетов, как в США, и в Юго -Восточной Азии в Юго -Восточной Азии есть очень большой участник номер один -единорога. И я инвестировал и в основателей NUS. Я инвестировал в (08:00) Zenith Education, которое есть, и в точке встречи я встретил этого человека, который строил этот стартап образования.
(08:07) Он был младшим в США, и у него уже были миллионы долларов дохода в качестве младшего. И я принял решение инвестировать с ним после года работы с ним и тренировать его. Потому что моя точка зрения заключалась в том, что он поступит еще лучше, как только он заканчивает и сможет сосредоточиться на работе над компанией.
(08:24) и с тех пор он закончил, и он продолжает делать очень хорошо. Я инвестировал в стартапы NUS, и люди заработали мне деньги, инвестируя в студентов NUS или недавних выпускников NUS.
(08:33) Я думаю, что в целом венчурной капиталиста высшего уровня в некоторой степени определяется послужным списком, который примерно коррелирует с их брендом. Потому что, другими словами, если у вас плохой послужной список с точки зрения производительности, с точки зрения выбора и помощи основателям, то в целом ваш фонд умрет, и у вас не будет ресурсов, чтобы иметь возможность инвестировать в поддержку.
(08:52) Итак, в целом они, как правило, коррелируют, но они могут иметь разные стратегии дифференциации о том, как они поддерживают. Таким образом, некоторые фонды VC (09:00) больше сосредоточены на тренировке основателей с точки зрения анализа, жизни и принятия решений. Некоторые венчурные капиталисты гораздо больше сосредоточены на добавлении значений, например, через соединения или сетки.
(09:08) Другие больше сосредоточены на техническом маркетинге или входе на рынок или даже в регулирующей поддержке. Итак, я думаю, что средства венчурного капиталиста действительно дифференцируются, и в некоторой степени основатели принимают решение о том, какое венчурное капитал они хотят выбирать, чтобы они могли сказать что -то вроде корейского стартапа, и я расширяюсь до Юго -Восточной Азии.
(09:27) Я собираюсь построить свой рынок в Сингапуре, Индонезия, но я не понимаю этих рынков. Таким образом, одно из решений, которое они могут принять, например, состоит в том, чтобы иметь ведущий ВК, который южнокорейский, который, очевидно, возглавил раунд, но они могут позволить некоторому пространству для последующих венчурных капиталистов, которые поступают из Сингапура и Индонезии, чтобы присоединиться к раунду, чтобы в основном участвовать в раунде акций и получить некоторый риск, но также получить некоторые из них, которые больше подходят для того, чтобы они были в поддержке, которые больше подходят для того, чтобы они были в большей степени, чтобы они были в большей степени.
(09:59) (10:00) Так, очевидно, есть огромная иерархия потребностей. Точно так же есть венчурная иерархия потребностей. Итак, мы говорили о том, как я думаю, что это немного эффект айсберга. Почти все венчурные капиталисты в первую очередь говорят о своих советах, их коучинге, их экосистеме и платформе.
(10:12) Я думаю, что это вершина айсберга. Но на самом деле есть целая куча работы с точки зрения финансовых инвестиций нетоксичны, способно реинвестировать и быть хорошим акционером. Это довольно ключ к выполнению обязанностей в качестве венчурного капитала. Итак, мы говорили о том, как в целом венчурные капиталисты очень оптимистичны, что они добавляют ценность.
(10:30) 92% ВК думают, говорят, что они добавляют ценность, но только 39% основателей скажут, что венчурное капитал делает среднее или выше среднего значения. И мы говорили о том, чтобы разбить это на более конкретные области, и мы видим, что в анализе активов венчурные капиталисты чрезмерно оптимистичны в своей способности поддерживать и набор,
(10:48) Маркетинг, связи, стратегия роста, а также корпоративные связи. Но, как говорится, основатели иногда получают поддержку, верно? Например, они могут обнаружить, что некоторые из (11:00) могут иметь их, так что там есть некоторые вариации. Но, как говорится, основатели получают поддержку от своих венчурных капиталистов.
(11:05) Они благодарны за это. И один домен, где венчурные капиталисты довольно оптимистично о способности оказывать поддержку, и их основатели также считают, что они очень полезны, действительно с точки зрения последующего финансирования. Таким образом, помогая сигнализировать и убедить будущих инвесторов также присоединиться к раунду. И, наконец, в некоторой степени некоторые различия в производительности.
(11:23) Я говорю о том, как, например, венчурные капиталисты, как правило, инвестируют в людей, которым относительно от 20 до 35 лет. В ранних частях карьеры, но, однако, если вы старший предприниматель, у вас есть более высокая вероятность попытаться добиться успеха.
(11:37) Один из них заключается в том, что пожилые предприниматели, как правило, имеют больше опыта, больше связей, больше капитала, больше понимания своей целевой проблемы, но также, наоборот, они также имеют наоборот. У них также есть больше самосознания о том, что такое плохая идея, а что плохо, другие идеи для них тоже. Таким образом, оба эти аспекта могут быть правдой.
