Повышение капитала: команда, продукт, экономические фильтры и психология инвесторов - E566

Джереми Ау разделяет понимание того, как венчурные капиталисты оценивают стартапы на ранней стадии в Юго-Восточной Азии. Выступая непосредственно с начинающими основателями, он разрушает, как инвесторы оценивают потенциал через три основных объектива: экспоненциальный рост, ясность мышления и личное доверие. Опираясь на личные истории, неудачные ставки и победы в прорыве, он объясняет, что исполнение важнее, чем сама идея, и что успешное сборы средств часто сводится к подготовке, общению и срокам. Он также демистифицирует, как мощность сдвигается, когда основатели создают импульс, перемещающийся от подачи на одобрение к выбору среди терминов. Разговор является практической дорожной картой для всех, кто серьезно относится к превращению стартапа в предприятие, поддерживаемое бизнесом.

1. Венчурные капиталисты о росте и исполнении: инвесторы ищут стартапы, которые могут расти в 4–9 раз за два года, во главе с 10 -кратными командами решают болезненные проблемы с сильной экономикой. Исполнение бьет идеи.

2. Подача - это тест на ясность: хороший шаг ясно показывает проблему, рынок и модель дохода. Демо работают лучше, чем слова. Деньги VC-это высокий риск, основатели с высоким уровнем вознаграждения должны знать компромиссы.

3. Доверие движет рычагом по сбору средств: Основатели получают доверие через доверие и результаты. Когда нарастает импульс, инвесторы соревнуются, как 170 терминов REWIND AI через Google Doc.

(00:57) Итак, что у нас есть, так это то, что венчурные капиталисты ищут (01:00) основателей, которые создадут компанию в миллиард долларов за 10 лет.

(01:04) и поэтому люди забывают, что то, что люди выглядели 10 лет назад, совсем другое. Итак, 10 лет назад я делал свою маленькую вещь. Многие люди смотрят на Джереми и говорят, что это никто для того, кем бы он ни был.

(01:14) Но у меня были замечательные наставники и замечательные люди, которые смотрели на меня и сказали, что это то, кем Джереми может быть в возрасте 37 лет. 10 лет - это много времени, и для многих из вас вы все, 21, 20 лет, вы, ребята, я думаю, что я буду лучше меня в моем возрасте.

(01:27) Потому что, когда мне было 30 лет, у меня был только Google, у меня были только книги. У меня не было проверки GPT, у меня не было всех этих инструментов, и было очень мало технологических рамок и понимания, чтобы поддержать меня. Так что в то время, когда мне было 30 лет, Lean Startup был относительно новым. Многие из этих вещей были новыми.

(01:42) Так что я наставляю кого -то, кто является свежим выпускником. И у него все хорошо. Он также получил высшее образование из NUS, и он закончил около 25 лет.

(01:50) Но да, я смотрю на него, и мне нравится, да, этот парень намного лучше меня в профессионале венчурного капитала, чем я когда -либо был в 25 лет. Потому что венчурное капитал, как работа, не было в Юго -Восточной Азии (02:00), когда мне было 25 лет. Но опять же, речь идет о потенциале.

(02:03) Можете ли вы идентифицировать людей, которые будут фантастическими? И, очевидно, вы собираетесь выбрать людей, которые будут выглядеть мило. И оказалось, что они не могут быть единорогом. А потом вы также идентифицируете людей, которые выглядят мило, но на самом деле становятся единорогом. И более транзакционный или финансовый образ, если я сейчас смотрю на вас, и у вас есть стартап сегодня, вы можете удвоить, утроить свою ценность в этом году?

(02:23), а затем вы можете удвоить, в течение следующих двух лет в течение следующих двух лет удвоите доход, чтобы он мог расти в течение четырех до девяти раз. Вот как люди будут думать об этом с более количественной точки зрения. И поэтому VC должны оценить основателей. Затем они оценили стратегию, к которой она идет, а затем они идут и смотрят на колоду высоты.

(02:40) и колода высоты - это способ представить основателей и стратегию. Когда мы незнакомы, мы еще не знаем друг друга. Вы отправляете мне палубу. Итак, я получил сообщение WhatsApp. Этот человек врач. Он прислал мне сообщение несколько раз за WhatsApp и, эй, Джереми, можем ли мы кофе?

(02:54) И мне нравится, у меня просто нет времени. Я занят здесь. Я делаю это и делаю это. И так он эй, Джереми, могу я отправить вам (03:00) трек? И я не знаю, кто он. Так что я с нетерпением жду возможности увидеть его палубу, и узнаю, кто он. И хочу ли я выпить с ним кофе, верно?

(03:07) Потому что, если нет, у меня есть другие дела, верно? И венчурные капиталисты судят на основе трех основных аспектов. 10 -х команда, 10 -х продукт и 10 X Economics. Итак, команда 10 X говорит, что эта команда на 10 х лучше всех остальных? Команда рок -звезды. Это голод, драйв, смирение - это 10 х продукт, имеет ли этот продукт?

(03:25) Решает ли это проблему, которая действительно болезненная и 10 х экономики? Это то, что сможет сохранить? Эта монопольная власть, способность поддерживать цены и прибыль в течение определенного периода времени. И для нас, как единорога, если вы инвестор очень ранней стадии, инвестор -ангел, я инвестировал в основателя, все списали его или сделали в основном потому, что его первая компания потерпела неудачу.

(03:46) Я делал немного тренировки и поддержки. Все написали его, или его предыдущие инвесторы больше не будут вкладывать в него. И я, да, я просто сел с ним, и так далее и так далее. А потом я могу сказать вам прямо сейчас это. Перенесемся через год, он стал намного лучше, намного сильнее, и теперь он (04:00) недавно отправился на путь успешно собрать 20 миллионов долларов венчурного капитала, верно?

(04:04) Так представьте, как в течение одного года компания потерпела неудачу. Никто не висел со мной, его, Джереми тусуется с ним. Перенесемся в будущее к концу этого года, у него будет оценка компании стоимостью 25 миллионов долларов, верно? Так что все может измениться очень быстро. Но, очевидно, когда вы на ранней стадии, вы, очевидно, смотрите на самые ранние инвестиции.

(04:23) и теперь, очевидно, с точки зрения продукта, когда я подписал его, он был в команде, затем он здесь для продукта, но теперь продукт прошел хорошо. Так что теперь он собирается провести 25 миллионов оценок, а затем. Я надеюсь, что он сможет стать сто миллиардов долларов, компанией на миллиард долларов.

(04:37) Хорошо. И этот парень тоже относительно молод. В результате у меня есть дерево решений. Дерево решений каждого. Многое интуитивно понятно, очевидно. Я встречаюсь с тобой, я хочу снова встретиться с тобой. Очевидно, что есть более логичный способ, и я думаю, что это полезный способ для людей думать о том, что существует относительно структурированный процесс, на который смотрят венчурные капиталисты, и в результате мы говорим о том, как он.

(04:58) Эвристика великолепна. VCS принимает очень (05:00) быстрые решения. С кем проводить время, с кем не проводить время. Средняя палуба высоты тона ищет только три минуты на палубе. Поэтому, когда человек отправляет мне палубу, я посмотрю на WhatsApp, и я потрачу через три минуты, просматривая ее.

(05:11) И, очевидно, я сделаю несколько суждений на основе этого, и я могу ошибаться. И поэтому для меня это очень важно, в мое время сжатие, касающееся различных предметов. Я должен быть вдумчивым о рисках. 

(05:21) Но опять же, подача - это способ сформулировать бизнес -логику. И если мы скажем что -то логичное, все поймут. Это нелогично, верно? Итак, сегодня я встречался с компанией. Они относительно, я говорю, что выходит на стадию роста. И что интересно, так это то, что этот человек объяснял определенные аспекты о модели расширения.

(05:38) И я думал про себя, как, это на самом деле было предложено мне два года назад, два, три года назад. Все, что они делают сегодня, было предложено другим основателем несколько лет назад, верно? И поэтому они оба приходят к одному типу бизнеса. Логика о том, как компания должна расти, - это просто тот, кто смог выполнить и сделать это, а другой не выполнил и сделал это правильно.

(05:59) Но (06:00) Логика ее была звуковой. И люди будут подписывать, изобретать логику снова и снова, потому что, если это хорошая идея. Это ожинет. Если это плохая идея, она ожинет, и их убьют все. Таким образом, есть дарвиновский подход к хорошим идеям. И поэтому, когда вы выступаете, вы должны думать о себе.

(06:17) Как мне это доказать? Как мне сделать вещи? Нет смысла иметь хорошего шага. Результаты действительно ключевые вещи. Так что, если вы даете результаты, все обращают на вас внимание. Второе, конечно, - это доверие к тому, кто вы есть. И, наконец, конечно.

(06:29) собирает товарную дорожку, представляющую Y, и мы говорим о том, насколько доверие является системой, и я действительно надеюсь, что все вы сможете закончить и думать о своем авторитете, вашей надежности, вашей близости, а также о своей самонарочке и использовании этого в качестве формулы для создания взаимопонимания с вашими командами, а также с надлежащим, а также с общественностью.

(06:49) Каждый должен думать о вашем стеке капитала, который собирает деньги от клиентов. Первый. Тогда есть много капитала, который доступен. И венчурный капитал - самая большая версия этого (07:00), потому что, когда я поместил миллион долларов, у меня есть 20% вашей компании на всю жизнь, верно?

(07:04), и это большая часть вашей прибыли навсегда. Так что это на самом деле очень дорого. Но, конечно, в обмен на это я принимаю на себя наибольшее количество риска. Так что я готов заключить эту сделку. Никто не хочет тебя. Вы никому не нравились. Банки не дадут вам деньги или требуют личной гарантии. Так что я вознагражу себя высокой наградой, потому что я даю себе область работы в области высокого риска.

(07:24) Очевидно, вы хотите нанять лучших инвесторов, а затем структурировать аукцион, где есть несколько ВК, которые участвуют в вашем листе срока. И поэтому мы говорили о том, как два примера. Один в 2018 году на скамейках. Скамья, которая является ИИ для лабораторных операций, смогла получить пять терминов за три недели.

(07:41) Итак, представьте себе перед этим, основатель находится в слабом положении. Они просят венчурные капиталисты за деньги, а затем внезапно. Если вы компания, которая создала правильную идею в нужное время с нужной командой, то наоборот. Все венчурные капиталисты борются за то, чтобы быть на столе вашей компании, верно?

(07:57) А потом мы говорим о том, как перемотка AI является самой экстремальной (08:00) версией этого, где они получают 170 листов сроков, и они в конечном итоге дают документ Google, чтобы сказать, эй, пожалуйста, отправьте свою заявку через документы Google. Так что отличные основатели выбирают. Очевидно, вы ищете людей с личной химией, скоростью, высоким опытом.

(08:14), а затем после этого мы говорим о 10 слайде. Это все твое письмо? Покрытие слайда, проблема на рынке, рыночная возможность, ваше решение, тяга команды, конкуренция, модель приобретения доходов и сколько денег вы просите. И то, о чем мы говорили, это то, что вы хотите убедиться, что ясно, в чем проблема.

(08:31) Убедитесь, что вы объясните, почему люди не решают эту проблему. Является ли Джереми номер один? Может быть. Я чувствую, что если люди не обращают внимания, может быть, но я думаю, что это моя, это может быть моей проблемой номер один на данный момент. Но, конечно, вам также нужно объяснить, почему это не было решено, верно?

(08:46) Так что, когда вы понимаете проблему, вы можете понять проблему номер один, которую есть у людей. Теперь, очевидно, основанная на проблемой, которая есть у вас действительно привлекательная и правда, это, очевидно, понимается, насколько велик общий адресный рынок, (09:00), верно? Так, например, мы говорили о Friend.com, который является компаньоном AI.

(09:05) Таким образом, их подача или копия говорят, что все одиноки. Хорошо, так что в этом мире все одинок в этом мире, и все будут платить 10 долларов в месяц, чтобы не чувствовать себя одиноким, чтобы иметь кого -то, кто примет их по -настоящему, кто они есть. И им не нужно выходить на свидания. Им не нужно найти парня или девушку.

(09:23) Им не нужно, чтобы муж или жена были приняты. Им не нужен терапевт. Все чувствуют себя одинокими. Таким образом, 5 миллиардов человек по всему миру, все заплатили в месяц, равны 5 миллиардам компаньонов, работающих в качестве вашего лучшего друга. Так что это будет общий адресуемый рынок. Что кто -то может претендовать на, очевидно, чтобы построить.

(09:39) Тогда, очевидно, мы говорим о ваших решениях. Демо, верно? Чтобы показать, не говори в целом. И вы хотите продемонстрировать путешествие клиента о том, как этот человек испытывает его, но также и почему опыт на 10 х лучше, на 10 x быстрее, 10 x дешевле, и, конечно, вы будете строить слайд команды. Это основано на нынешней команде, которая на самом деле ее строит. Лидерская команда и (10:00) стартап, который они делают, очевидно, используют фотографии, объясните, почему они хороши, объясните, почему они законны. И теперь, очевидно, говорят о спектакле, вехах. Очевидно, что некоторые из них будут иметь государственные доходы.

(10:10) Вы можете поделиться этим. Некоторые из них не могут. Но затем вы показываете награды или мягкие вехи, которые они имеют о том, как они растут и почему они потрясающие. А потом, конечно, вы захотите продемонстрировать свои соревнования. Каждый стартап является соревновательным и косвенным. И поэтому это обычно показывается как два на два, чтобы показать, что это такое.

(10:27) И то, о чем я призываю вас немного подумать, так это то, что хотя бы один из XE должен быть лучше, быстрее или дешевле, верно? Итак, зубная щетка, о которой мы говорили в прошлом, лучше ли? Нет. Это делает зубы такими же чистыми, как нормальная зубная щетка, но это быстрее? Потому что это удобнее от восприятия, верно?

(10:45) Это определенно не дешевле. Это дороже, верно? Поэтому мы должны думать о оси конкуренции. Таким образом, лучшие продукты, которые мы видели, такие как SpaceX и Starlink, - это то, что они на самом деле превосходят два XE, верно? Например, лучше и дешевле. Или вы могли бы быть такими и такими (11:00) вперед. Но это разные способы для вас.

(11:02) Вы также рады помочь вам, ребята в этих вещах. Тогда мы хотим поговорить о том, чтобы иметь слайд для дохода. Вы хотите очень четко объяснить, хорошо, вот как мы зарабатываем деньги на каждую сотню клиентов. Мы взимаем с них x суммы денег, и они обычно остаются в течение 10 лет, и поэтому. Они не обращают столько способностей, что означает определенную ценность жизни клиента.

(11:21) Поэтому мы хотим убедиться, что мы понимаем доход, как вы зарабатываете деньги от этих клиентов. Тогда ты хочешь поговорить о финансовых показателях, верно? Что такое стоимость? Каким образом вы их активируете, продаете их, покупаете их, продают им, и сколько стоит привлечение клиента из вашей оценки как команды, примерно то, что это такое, а затем в результате генерирует, каково предполагаемое значение для затрат на привлечение клиентов к приобретению клиентов.

(11:44) А потом, конечно, последний слайд, который у вас есть, это то, что вы хотите спросить их и сказать, эй, сколько денег я хочу получить? Так что, если вы посмотрите на образцы палубы Pitch, которые у нас есть, некоторые из них скажут, я хочу попросить 10 миллионов долларов, верно? За определенную сумму повышения. И так далее. Таким образом, это (12:00) способы, которыми вы хотите поговорить о том, как вы собираетесь использовать эти деньги и что вы собираетесь построить в результате этого.